基于互聯網金融的小微企業融資模式創新分析

（鄭州財稅金融職業學院 河南鄭州 450048）

前言：

小型微利企業，是國家重點扶持企業，在近幾年來國家為小型微利企業出臺了各項扶持政策，以讓小型微利企業維持著良好地發展狀態。伴隨著互聯網的金融環境不斷地變化發展著，小型微利企業為了能夠更好地適應互聯網的金融發展環境，提高自身的經濟實力，讓自己可在激烈的競爭環境中博得一席之地，逐漸提高對創新融資模式的重視程度。那么，為了能夠讓小型微利企業在互聯網的金融環境下更好地創新融資模式，并通過該創新融資模式有效性地運用，提高小型微利企業自身的融資實力，讓小型微利企業整體資金可實現持續性、穩定性地運轉，提高小型微利企業綜合實力，讓小型微利企業可在互聯網的金融環境下充分發揮創新的融資模式各項功能作用，助推小型微利企業在新時期背景下的穩定性發展。

1 綜述互聯網的金融及小微企業

互聯網的金融，它主要指的是傳統的金融機構，其與當前互聯網的相關企業借助于互聯網科學技術及信息化通信技術等，用以實現資金支付、資金融通、投資及信息中介等專項金融服務的一種金融業務；小微企業，也通常被稱之為小型微利企業，接受國家的免征費用等一系列優惠政策。小型微利企業在當前互聯網的金融發展環境之下，為了能夠更好地實現資金良好運轉，就需以互聯網的金融發展環境為基準，不斷地創新自身融資模式，以能夠提高自身融資實力，確保小微企業能夠實現長足發展。

2 融資模式的創新研究

2.1 眾籌模式

眾籌，這種創新的融資模式，其最早形成在美國，屬于互聯網新型金融模式，主指的是發起方借助社交網絡、互聯網等途徑發布一些籌資項目，并面向公眾進行資金籌資的一種融資模式。眾籌該種融資模式，它主要是以股權、商品等這些形式，用作對廣大投資方的融資回報。眾籌該種融資模式，它通常會涉及到教育、游戲、設計、音樂、科技等這些領域的創新項目模式。從國內小型微利企業當前所應用的眾籌該種融資模式，其通常可劃分為四種形式：一種為債權眾籌該種融資模式，是投資方對企業或者項目自身實施投資活動，進而獲得一定比例債權，并在未來獲得該項目的利息收益或者回收本金。而這種債權眾籌的融資模式，便為P2P的借貸平臺，像拍拍貸該網絡融資交易平臺就屬于這種債權眾籌的融資模式；第二種為股權眾籌該種融資模式，主要指的是投資方對公司或者項目自身實施投資活動，而獲得一定比例股權。股權眾籌該種融資模式，通常是在小型微利企業初建時期，如創投圈、天使匯等這些均互聯網的金融交易平臺屬于股權眾籌該種融資模式；第三種為回報眾籌該種融資模式，主要指的是投資方對公司或者項目自身實施投資活動，進而獲取一定的服務或者產品等，如淘夢網、眾籌網這些均互聯網的金融交易平臺屬于回報眾籌該種融資模式；第四種為捐贈眾籌該種融資模式，主要指的是投資方對公司或者項目自身實施無償地捐贈活動，微公益互聯網的金融交易平臺屬于捐贈眾籌該種融資模式。當前，捐贈眾籌該種融資模式在國內實際運行期間比較類似于團購這種模式，也就是若干項目的投資方事先預購某一項服務或者某一款產品等。如圖1所示，為眾籌模式融資平臺具體的運行流程。

圖1 眾籌模式融資平臺具體的運行流程示圖

2.2 P2P模式

P2P，這種創新的融資模式，通常被稱之為點對點或者人人貸融資模式，主要指的是個人相互間的一種信貸模式。P2P模式其本質上便是通過互聯網信息化技術的有效性利用，逐漸實現網絡化的民間信貸。P2P互聯網相關金融企業通常建立資金需求及供給信息數據發布相互匹配的一個網絡信息平臺，以使得資金供應及需求雙方可無需券商、銀行等這些第三方的中介機構支持之下，直接進行網絡化交易，為廣大小型微利企業提供直接性地融資專項服務。P2P這種融資模式，它主要是互聯網的相關金融企業借助于互聯網信息化科學技術把信貸的雙方在該P2P模式網貸平臺中有效聯系在一起，以完成各個貸款融資項目。

P2P模式實際運行期間，網絡貸款平臺主要的功能作用下于以下幾個方面：其一，可促使不對稱性信息降低。互聯網信息化科學技術，它可提供高效性地信息檢索及匹配率，能夠降低信息的不對稱性；其二，有助于實際交易成本的降低。P2P模式該融資平臺可實現融資及投資雙方相互間信息、各項資源跨時空性地配置，可促進整體交易成本的有效性降低；其三，具有著風控功能。P2P模式該融資平臺主要依靠的是互聯網的云計算及大數據等各項科學技術，可評級借款方信用，為該平臺中的所有投資方合理地提供一定信用及安全保障。

如圖2所示，為P2P模式該融資平臺具體的運行流程。P2P模式該融資平臺主要是利用所制定的各類網絡化交易制度及規范等，針對線下、線上所有貸款方信用、資質、貸款償還能力等予以細致地檢查，對其開展信用等級評定及貸款管理等工作，以為廣大借款方、投資方相互間各項直接性融資活動，提供透明化地、高效性地、安全系數較高地融資平臺。貸款利率主要是由該融資平臺依據借款方銀行利率及資信等實際情況為參考，由融資交易中投資方競標來確定最終的利率。P2P模式該融資平臺，它僅為管理的一方提供一定融資交易專項服務，不直接地參與到該融資金融交易當中。倘若有違約性交易等不良情況出現，P2P模式該融資平臺便會發揮其應用的功能作用，為投資方提供本金保護。P2P模式該融資平臺，它主要是依賴于向借款方收取一定服務費用，并向其融資交易的投資方收取一定管理費用等來達到盈利的目地。在一定程度上，P2P模式該融資平臺目前主要針對于廣大小型微利企業及自主性創業者所開放，具有著急、頻、短等資金支持優勢，能夠在最短的時間段內幫助小型微利企業渡過融資危機，促進企業資金實現正常地運轉。

圖2 P2P模式融資平臺具體的運行流程示圖

2.3 電商小額貸模式

電商小額貸，這種創新的融資模式，主要指的是電子商務領域中小額貸款金融交易平臺，主要是由電商所建立的一種小額貸款交易企業，以滿足于電子商務該領域中所有小型微利企業基本融資需求等，經過嚴格地審核過后向電子商務該領域中所有小型微利企業提供相應地小額貸款融資服務。電商小額貸這種創新的融資模式，它主要是依靠于云計算、大數據等互聯網科學技術所建立起來的一種創新性地小額貸款融資模式，通常形成于供應鏈條的上、下游互聯網的金融服務當中，該種融資模式具有隨借隨還、期限短及額度小等特征。電商小額貸，這種創新的融資模式在實際應用期間通常分為兩種形式：一種為電商自建的一種小額貸款該種融資企業，例如當前最為盛行的阿里小貸，便是電商自建的一種小額貸款該種融資企業；另外一種為電商公司與銀行等金融機構聯合創辦的一種小額貸款金融模式，例如京東商城，便是電商公司與銀行等金融機構聯合創辦的該種融資模式的代表。在一定程度上，電商小額貸這種創新的融資模式，它主要是借助于互聯網的大數據該項科學技術，來建立起定量化模式風險、信用等級評估、貸款發放等模型，實施自主性地放貸及還款等。如圖3所示，為電商小額貸這種創新的融資模式融資平臺具體的運行流程。

圖3 電商小額貸這種創新的融資模式融資平臺具體的運行流程示圖

結語

綜上所述，對于小型微利企業來說，倘若想在激烈的市場競爭環境下占據優勢性位置，開創屬于自己的一番發展天地，就應當切實地把握住當前互聯網的金融發展趨勢，不斷地創新融資模式，以能夠通過這些創新的融資模式合理化應用，不斷提高自身的融資及經濟實力，讓小型微利企業整體資金能夠維持良性地運轉狀態，讓小型微利企業可實現持續經營運轉，在互聯網的金融發展環境之下向著新的發展方向穩步邁向，切實地實現可持續性地發展。