中小企業金融服務供給及風險控制研究

摘要：伴隨著我國經濟的快速增長，中小企業數量也在逐年增加，中小企業在國民經濟中占據著主導地位，而中小企業金融服務供給和風險問題也同步存在，這些問題阻礙了中小企業的發展進程。本文從中小企業融資的宏觀背景出發，結合中小企業在融資中遇到的問題，對于中小企業金融服務供給及風險控制提出了幾點建議，旨在為中小企業的穩步發展助力。

關鍵詞：中小企業；融資；風險控制

近年來，我國中小企業的發展迅速，金融服務供給及風險問題一直是中小企業需要解決的難題，而融資無疑是金融服務中最重要的一個環節，它在中小企業平衡發展中起到關鍵的作用。中小企業融資風險大、信用等級低等問題為中小企業金融服務供給帶來了困難，政府部門要加大對中小企業金融服務的支持力度，正確指引金融機構對中小企業的融資方法，同時要兼顧到金融機構在融資中的風險性，這些都是當前需要考慮的問題。

1、中小企業融資的宏觀背景

中小企業在融資中具有兩個顯著的特點，第一，中小企業融資成本較高，在政府部門加大對市場宏觀調控的環境下，中小企業的融資成本明顯增高，例如，政府部門出臺的緊縮流動的政策，商業銀行機構對于中小企業的貸款規模下調，目的是為了維護與大企業的客戶關系；在市場經濟下滑、人員失業較嚴重的環境下，政府部門對于貨幣市場的應對措施會適當放寬，特別是針對于中小企業，會有針對性地出臺融資相關政策扶持；第二，中小企業融資風險性大，由于通貨膨脹引起的市場變化，市場面臨著競爭壓力大、不景氣的現象，中小企業對于資金的需求也隨之加大，市場的不確定因素導致了中小企業融資風險加大的情況出現，而金融機構和融資機構對于借貸的方式也越來越謹慎和苛刻，中小企業因為其經營風險高、風險的規避能力弱的特點，則會被金融機構所放棄；當前，在我國宏觀調控的背景下，中國人民銀行多次調整融資政策，如提高存款準備金、提高利率水平、加大貸款規模的方式來推動市場發展，強調針對于中小企業的貸款要和大企業的貸款規模相區別，給予中小企業相應的優惠政策，適當加寬對中小企業貸款規模的控制范圍，但是在金融機構日常經營活動中，中小企業貸款規模和范圍并沒有做到放寬條件，而是降低了中小企業的貸款規模。由此可見，我國宏觀調控措施的實施，并沒有解決中小企業融資困境和經營困難，而由于中小企業面臨市場的壓力下，抗壓能力不強、風險明顯增加，信用等級也受到影響，對于注重風險的商業銀行以及金融機構針對中小企業大多采取回避的政策，這些因素都影響了中小企業融資。

2、中小企業在融資中遇到的問題

2.1 中小企業在融資中的成本增加，融資風險不斷加大

中小企業在融資過程中，出現諸多影響因素，制約著中小企業的發展。例如，中小企業的融資渠道有限，財務信息不公開化，缺少透明性，導致中小企業財務信息缺失等；而金融機構內部對于產品的種類和風險方面缺失，也是影響中小企業融資的重要因素。

2.2 中小企業的外部融資完全依靠商業銀行

保障中小企業長期發展的關鍵是資金管理，而對中小企業而言，外部融資的需求相對于直接融資更迫切，中小企業外部融資的途徑則僅僅是依靠商業銀行，如何加大商業銀行的貸款規模是保證中小企業融資的重要因素。

從表1中分析，中小企業外部融資主要依靠銀行貸款來解決，而資本市場、民間借貸和引進合作資金的方式由于其融資成本高、風險大的特點，很難引入，這些數據同時也體現出中小企業的資金缺口較大，中小企業的外部融資方式較單一。

2.3 中小企業融資信用等級不高，財務信息缺乏

中小企業融資受到諸多因素所影響，第一，貸款抵押物缺乏，辦理抵押貸款時所涉及到的抵押物的評估價值遠低于所需要的貸款額，這種情況下，銀行機構在發放貸款時，會考慮到中小企業的風險評估，發放的額度會遠低于預計金額，為中小企業籌措資金帶來阻礙；第二，財務信息缺乏，因中小企業內部管理不規范，財務指標達不到銀行貸款的標準要求，所提交的財務報表數據不能準確體現出企業的實際利潤信息，為銀行機構在風險評估方面帶來困難；第三，信用等級不高，金融機構辦理貸款業務時，首先考慮的條件就是企業信用等級，信用等級的高低決定了貸款金額比例的多少，而中小企業的信用等級普遍偏低，這也是阻礙中小企業融資的因素之一。

2.4 中小企業融資在擔保機構中運用不廣泛

目前，作為信用擔保行業，會通過提高企業的信用等級的方式為中小企業進行擔保，這種方式可以很大程度上提高中小企業貸款額度，但是，這類機構也存在著缺點，擔保機構在為企業提供擔保時，要求企業為該擔保機構提供反擔保，同時企業需要支付擔保機構擔保費用，收取的費用一般都在貸款利率的50%左右，這樣，很大程度上加大了中小企業的貸款成本；從另一個角度考慮，商業銀行在辦理貸款業務時，考慮到擔保機構的注冊資本不高，擔保機構所能承受的擔保風險有限，而有些擔保機構即使是通過政府出資建立的，但是該機構具有獨立法人，獨立于政府機構，具有自主權，它的業務主要是通過與客戶在日常經營中獲得的信息、提供的資源等途徑來降低金融風險，此類方法廣泛的應用到金融機構和擔保公司。

3、中小企業金融服務供給及風險控制建議

3.1 中小企業需要創建統一的融資平臺

在中小企業中創建一個統一的平臺，具體分為四大管理系統，分別是信用等級評價系統、政府資金收入管理系統、企業信息管理系統和金融機構業務管理系統；首先，通過這個融資平臺的建設，吸引商業金融機構、擔保機構以及投資公司進行到平臺中，將中小企業與各部門之間的關系連接起來，使中小企業和政府部門以及金融機構之間溝通更順暢，信息傳遞及時，降低中小企業金融服務風險，同時，減少政府投入成本，更有利于提高中小企業工作效率及業績；其次，在中小企業融資平臺中，可以將各個金融機構發行的理財產品結合在一起，將個人投資者和中小企業的資金需求建立起聯系，為中小企業創建更廣泛的融資渠道；再次，可以將融資平臺中建立起中小企業融資的批發市場，將中小銀行以及金融機構視作為零售商，和中小企業客戶之間建立直面交流發放貸款，

3.2 中小企業要充分利用政府補貼等優惠政策

中小企業金融服務要根據政府補貼等優惠政策制定出符合本企業自身特點的業務內容和應享受的補貼標準，此項工作的展開依據政策部門出臺的業務標準、金融機構在政府制定的工作量、政府發放補貼的工作流而制定，在中小企業融資平臺中加入金融機構的形式，有利于取得政府補貼所要求的條件，更有利于中小企業金融風險的降低，同時，充分滿足政府部門對于金融機構優惠策略的要求，使中小企業融資更便利。

3.3 需要政府部門作出金融服務和政策之間的要求及思路

中小企業金融服務供給及風險控制需要政府相關部門針對金融服務與政策之間建立原則和工作思路，具體分為五個方面，第一，建立工作目標，加大中小企業金融供給的規模，旨在為中小企業解決短期困難，充分利用中小企業在融資中發揮的作用，加快金融機構的發展進程；第二，在中小企業金融服務的規模、融資成本以及風險控制等方面做到均衡，加大對中小企業金融支持的力度，并實時監督；第三，針對中小企業金融服務和相關政策的差異性做出有針對性的方案，減少政策執行不到位的現象；第四，中小企業融資的途徑主要以商業銀行作為主導，而資本市場融資方式起到輔助作用；第五，適當減少中小企業融資成本，引進金融機構對中小企業的融資業務，政府資金投入相對減少。

3.4 減少中小企業融資成本和風險

在中小企業融資活動中存在的成本增加以及融資風險加大問題，可以通過以下四個方面加以改進，第一，動態連續交易的方法，此種方法是以增加貸款策略風險，從中取得中小企業自身的相關信息，在動態連續的交易活動中取得利潤，以此來降低貸款過程中的成本，從而對于存在的風險加以控制；第二，客戶集合進行貸款的方法，通過建立客戶間的信用關系，對信貸風險加以約束，通過對貸款的規模來降低信貸成本，從而利用客戶之間建立的組合方式來降低融資風險；第三，產品組合的貸款方法，建立在金融機構具有完整的貸款產品類別，以建立產品組合的方式，達到不同種類別客戶的要求，通過加大產品的服務規模來達到降低融資成本和融資風險的目的；第四，供應鏈的融資方法，在客戶中建立供應鏈方式的融資方法，將處在供應鏈上的中小企業以及相關聯的上下游企業形成一個統一的整體，分析供應鏈中的企業間相互關系以及行業特點制定出整體的融資方法，能夠降低中小企業融資成本。

4、結語

中小企業金融服務供給是企業經營活動發展的前提條件，同時，中小企業金融服務的風險控制關系到企業長期穩定發展，兩者相輔相承，缺一不可。中小企業應該充分了解企業在融資過程中出現的諸多阻礙因素，創建統一的融資平臺，充分利用政府優惠政策和補貼，而政府部門也應該規范金融機構，針對于中小企業金融服務給予適量放寬原則，大力扶持中小企業的發展，使中小企業在國民經濟發展中發揮著重要作用。

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作者簡介：李曉紅（1976-），女，漢族，內蒙古興安盟人。經濟學博士，副教授，中級經濟師，現為遼寧金融職業學院金融管理專業帶頭人。