我國中小企業融資難對策研究

摘要：隨著我國經濟社會的日益發展，除了大型企業之外，中小企業已逐漸成為了國民經濟的重要組成部分，它的重要地位及其戰略性作用無法替代。中小企業雖然為我國經濟做出了巨大貢獻，但其存在的問題也不能輕易忽略，本文主要研究我國中小企業融資難的現狀，分析其原因并提出了相關的對策建議。

關鍵詞：中小企業；融資難；解決對策

2018年是改革開放以來的第40周年，現如今社會經濟的發展面貌再次證明了我國政策決定的正確性以及確定了其未來經濟發展的指導性地位。隨著市場經濟體制建設的日益完備，民營經濟已經在國民經濟中占據著一席之地，而作為民營經濟的支柱部分中小企業的發展更是不能忽視。根據調查顯示，發展至2017年底，我國的實有企業已達到2015.68萬戶，中小企業占據主要部分，個體工商戶達到5210.76萬戶，占中國企業數量的98%以上。中小企業的快速發展不僅帶動了我國整個經濟的發展，而且為國民就業問題提供了新的機遇，當前中小企業的新產品、發明專利、GDP額、稅收額均達到50%以上，能夠幫助國民經濟做到長遠持續的發展。有利即有弊，中小企業在作出巨大貢獻的同時，也逐漸顯現出不足的地方，融資是限制中小企業經濟發展的一項主要因素，它的主要問題是什么以及如何快速有效解決是我們急迫需要做的研究內容，從中小企業融資的相關研究入手，逐步深入探索原因和有效策略。

一、中小企業融資的相關研究

（一）必要性分析

從當前趨勢出發，我國各型企業都在迅猛的發展，數量在增多，規模在擴大，大、中、小型企業都各自發揚著其自身優勢，就創新和研發產品上而言，中小企業占領絕對優勢，除此之外中小企業能夠促進我國GDP的增長，解決勞動力矛盾問題，同時為社會主義建設以及就業問題作出巨大貢獻。但是經濟的發展走向存在著大量的未知，這些未知為中小企業的發展增添了迷茫，何去何從向何發展都是當下中小企業有待解決的問題，而在這其中引發出一項尖銳難題就是中小企業的融資問題。當前我國正處于經濟復蘇的重要時期，中小企業的重要性不能被忽視，因此當務之急是探究中小企業融資的相關問題，分析造成融資難的原因，并完善我國的金融機構體制，將融資的方式多元化，擴寬中小企業的融資渠道，切實從解決中小企業融資難的問題上更加促進我國經濟發展。

（二）現狀分析

1.融資結構分析

根據調查研究分析，我國中小企業的融資結構相對比較單一，原因主要在于我國的經濟背景具有特殊性。結構上可以從幾個方面來說，一是債券融資，在此方面中小企業獲取的信貸資金種類非常單一；二是股權融資，風險基金和公眾資金在發達國家具有一定的地位卻在我國發展緩慢；三是資本負債率，在總體水平上，中小企業的資本負債率明顯高于平均水平。內源融資是中小企業的最大來源，占據中小企業股權融資的2/3以上，間接融資和直接融資的所占比例很小，因此證明中小企業的融資渠道非常單一。

2.融資問題分析

為了能通過更加具體準確的數據得以詳細的分析，以500家不同地區的中小企業為樣本進行探究發現，我國中小企業融資存在著許多問題，如融資渠道單一、貸款額度小、交易成本高、可抵押物少、稅收優惠和貸款援助少、信用等級低等等。面臨著眾多問題，其中最主要的困難分別為企業貸款難和銀行放款難、缺少為中小企業服務的金融機構、負債率高三個方面。就企業貸款難和銀行放款難而言，貸款難主要表現兩方面，其一是抵押難，中小企業沒有足夠的可抵押物、抵押物的折扣率也低，其二是擔保難，中小企業常出現的問題就是找不到合適的擔保人，效益好的企業不容易提供擔保機會，效益一般的企業又得不到銀行的批準，因此擔保是個問題。在銀行放款難這方面主要表現在基層銀行的授權有一定的限度，貸款程序繁瑣、時間周期較長、門檻高且成功率低。就缺少為中小企業服務的金融機構而言，中小企業貸款占貸款總額的比例很低，雖然在近幾年來國有商業銀行為中小企業提供了多樣的金融服務，但與中小企業的發展仍然不能成正比，差距仍然很大。就高負債率而言，在2007-2017這十年里，各式企業資產負債率的變化不是很明顯，但中小企業同大型企業相比，負債率高出10%，通過此證明中小企業的融資大多數來源于銀行。

二、中小企業融資難的原因分析

（一）融資預測及計劃缺乏科學性

融資預測和計劃是一個企業發展的基礎，如在基礎階段就出現問題后續工作也會很難順利進行。而這也正是中小企業存在的問題，我國大部分的中年小企業都呈現出同一個問題，成長初期發展迅猛，但后期逐漸減緩且問題日漸突出。主要在于兩個方面：一是融資的無計劃性，多是指中小企業融資的起因具有盲目性，只有當企業出現問題急切需要資金時，企業才會開始融資，前期對企業的具體情況調查和分析以及做出適當的預測與計劃都沒有做到，即使有部分中小企業能夠做到估算融資成本，但因經營管理和財務管理等相關制度的不夠成熟，規避和降低融資風險的策略也常被忽略；二是沒有做到結合企業自身的實際情況進行融資，不同的中小企業可以選擇多樣的融資方式，這同樣需要提前做好預測與計劃，科學地進行融資計劃才能保證融資決策的正確性。

（二）融資方式及渠道的單一性和限制性

資本市場已基本建設完成，放眼當前我國的經濟發展狀況，資本經濟市場為中小企業的發展提供了多重動力，從表面來看對于中小企業融資的渠道已經從單一逐漸轉化為多樣化，中小企業即可從多元化的融資渠道籌集到企業所需的資金。但在現實生活中卻沒有達到預期，許多融資渠道都設有較高門檻，并設立了針對中小企業融資的限制條件，這使得中小企業融資沒有變得容易相反更加困難，融資渠道雖然增多但真正能被中小企業運用的卻很少，相對狹窄的融資渠道仍然阻礙了中小企業的籌資。正因如此，我國很多中小企業采取民間融資的方式籌集資金，民間融資主要是指通過親朋好友間的相互借款和個人捐款等方式，以彼此之間的相互了解和信任作為保障而非法律形式，這種較為原始的融資方式存在著較大的風險。

（三）融資成本高

當前我國中小企業的數量很多但規模卻很小且頻率相對較高，這些特殊的性質為其增加了融資成本，首先中小企業融資需求總量大，但當分散到各個企業中時，單筆金額就變得很小；其次因為中小企業高頻率的貸款造成金融機構的業務量增大，其中包括審核等相關內容，這些業務的費用最后都會累積至融資成本中去；最后因為中小企業會計信息質量以及經營狀況均不透明，投資者會在給予資金時要求中小企業回饋較高的風險報酬率，因此中小企業的融資成本再次提高。

三、解決中小企業融資難問題的對策

（一）宏觀角度

1.政府建立健全的政策制度

現眼下中小企業占據我國經濟市場的半壁江山而且作為政府的重要來源之一卻并沒有享有應有的優惠政策，在某種程度上表明政府應該建立相關的健全的政策制度幫助中小企業順利度過融資難的困境。例如中小企業從提出融資申請直至得到資金審批消耗了很長的時間，審批過程復雜繁瑣，擔保、抵押、登記、評估等每個環節都需要被嚴格地審核，此種情況下政府可以適當的采取一些措施，提供一些關懷政策盡量放寬中小企業在稅務上的期限，使中小企業有足夠的時間流動資金，減緩其融資難的壓力。另外為了能夠創造更多的后期利益，想讓中小企業發展帶動地方經濟的整體提高，各政府之間需要通過合作謀求更多銷路，同時我國政府有必要對金融機構制定出一系列的優惠政策，積極地幫助中小企業解決融資難的問題。

2.完善融資環境

我們可以從融資環境角度出發，一方面結合我國制定的《信用管理法》和借鑒發達國家的豐富經驗嚴格完善法律環境，使企業通過法律規范行為提高中小企業的信用額度；另一方面各級政府可以通過地區的實際情況改善企業的經營環境，全面踐行《中小企業促進法》，排除掉不適合或者減緩中小企業發展的法律法規，為中小企業減小負擔的同時讓其發展逐漸法制化，更容易選擇適合的融資渠道籌集資金。

（二）微觀角度

1.健全金融機構體系

金融機構在中小企業融資中有著舉足輕重的地位，對于中小企業來說，從商業銀行等金融機構獲取資金的支持有一定的難度，金融機構則是很好的突破口，尤其是為中小企業提供融資服務的政策性金融機構，它是非盈利性質的機構而是給予中小企業融資支持。健全這種金融機構的體系能夠有效幫助中小企業減緩融資難的問題，不僅如此建立中小企業投資公司和適度地發展民間信用融資市場也是很好的途徑。中小企業投資公司主要是利用收購的方式提供資金支持，宣傳所在企業的產品和技術以增加資金來源，而發展民間信用融資市場可以以建立基金會的形式展現，如中小企業科技風險基金會、創業發展基金、信用保障基金等，通過建立支持中小企業發展的基金來健全金融機構體系，解決融資難的問題。

2.中小企業完善自身發展，降低經營風險

研究發現許多問題的原因都與中小企業的自身發展相關聯，就如信用問題中小企業自身信用評級很低，風險很大，而且我國的信用擔保體系存在很多紕漏，也惡化了融資難的現狀。所以要求中小企業提升自身發展很有必要，首先要強化其自身管理體系，保證運營的秩序良好，盡可能的使企業內部財務透明化。其次深化改革產品結構，發展創新能力使之能夠達到金融機構資金限度的考核標準，避免因經營管理制度以及產品質量問題造成的融資風險。通過實時的發現問題、分析問題和解決問題來加強管理機制，吸取先進優秀企業的管理制度并結合自身企業的特點做以調整，要具備前瞻性，能夠根據市場變化隨時調整，制定科學的預測和計劃，能夠做到防于未然。同時也要加強對員工的培訓，降低經營風險的同時培養工作效率高、經營管理經驗豐富的優質團隊，使中小企業成為具有信用且巨大發展潛力的企業，從而減少對其投資的疑慮。

結語：

中小企業的未來發展仍然對我國的經濟社會發展起著重要作用，面對著當前中小企業融資難的現狀，只有通過宏觀和微觀雙重角度出發，切實落實相關政策、完善中小企業的自身發展，開拓融資渠道才能幫助中小企業解決融資難的問題。

參考文獻：

[1]魯娜.我國中小企業融資現狀及對策研究[J].商場現代化，2015（18）：189

[2]朱雪芹，李仁江.我國中小企業融資現狀、存在的問題及對策[J].中國集體經濟，2015（27）：83-85

[3]張才志.我國中小企業融資現狀及對策研究[J].經營管理者，2014（26）：35

作者簡介：李曉紅（1976-），女，漢族，內蒙古興安盟人。經濟學博士，副教授，中級經濟師，現為遼寧金融職業學院金融管理專業帶頭人。