淺析“營改增”對資產管理公司稅負的影響及對策

王美

摘要：2016年3月李克強總理在政府工作報告中指出：5月1日起全國范圍內全面實施營業稅改增值稅。作為金融業的資產管理公司于2016年5月1日正式實施“營改增”。這項重大稅收政策的調整，對資產管理公司的業務產生了較大的影響，本文以某資產管理公司為例，簡要分析“營改增”對資產管理公司稅負的影響，并提出幾點應對措施及建議。

關鍵詞：營改增；資產管理公司；稅負

2016年5月1日我國已全面實施“營改增”，增值稅是國際上較為先進且較為通行的稅種，以增值稅取代營業稅，能在一定程度上消除重復征稅、簡并稅率、公平稅負。金融業特別是資產管理公司在此次稅收改革中深受影響。

一、資產管理公司主要業務類型及適用稅收政策

資產管理公司，是指經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。我國有4家資產管理公司，即中國華融資產管理公司、中國長城資產管理公司、中國東方資產管理公司、中國信達資產管理公司，分別接收從中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行剝離出來的不良資產。現階段資產管理公司已基本處置完畢成立之初國有銀行剝離的不良資產，圓滿完成了國家賦予的“化解金融風險，支持國有銀行和國企改革，最大限度保全資產、減少損失”的歷史使命，先后完成股份制改造。商業化轉型后資產管理公司涉及增值稅的業務主要有以下幾類：

（一）買斷政策性及改制銀行不良資產業務

根據《財政部 國家稅務總局關于營業稅改征增值稅試點若干政策的通知》（財稅[2016]39號）的規定，資產管理公司及各自經批準分設于各地的辦事處（現四家資產公司已全部完成股份制改造，辦事處變更為分公司），在收購、承接和處置剩余政策性剝離不良資產和改制銀行剝離不良資產過程中開展的業務，免征增值稅。資產管理公司股改后買斷的政策性及改制銀行不良資產業務仍沿用原規定，免征增值稅。

（二）商業化不良資產收購、經營、處置業務

指從金融機構和非金融機構收購非政策性不良資產，并對收購的債權資產進行經營、管理和處置，最終實現現金回收。如果處置債權金額未超過原始債權本金，暫不交稅；若果處置債權金額超過原始債權本金：超出原本金的部分應視為受讓方支付了利息部分的對價、收取了利息，從而將超出部分金額按“貸款服務”中的利息收入繳納6%的增值稅。

（三）商業化附重組條件不良資產業務

主要包括債權資產收購重組、債權資產收購+中小企業財務顧問、債權資產收購+反委托與合作處置等。此類業務帶來的收入主要為：重組利息和財務顧問費。利息收入，應按照“貸款服務”稅目的6%稅率繳納增值稅；財務顧問費，是指提供中間服務取得的收入。在提供附重組條件不良資產業務時，資產管理公司可能會收取一定的財務顧問費。該項收入應按照“直接收費金融服務”稅目的6%稅率來繳納增值稅并開具增值稅發票。中間服務取得的收入與附重組條件不良資產業務相關，附重組條件不良資產業務的重組收益按貸款服務繳納增值稅，因此債務人取得增值稅專用發票亦不得抵扣進項稅。

（四）其他商業化固定收益類業務

除上述業務外，資產管理公司還有少量其他類型固定收益類業務，如購買信托、資管計劃、同業理財產品等。對于此類業務取得的收益，應按照“貸款服務”稅目的6%稅率繳納增值稅。

二、“營改增”政策對資產管理公司稅負的影響

以2016年1月-6月為例，某資產管理公司機構具體稅負情況如表1：

由于資產管理公司經營的特殊性，金融服務收入即銷項稅額一般在每季度的季末月實現，而進項稅額一般在每月均衡實現，實際稅負有較大幅度上升一般體現在每季度末月。從上表可以看出，“營改增”后資產管理公司整體稅負水平上升，原因如下：資產管理公司經營收入主要為債權轉讓收入、債務重組收益、財務顧問費等，經營成本主要為利息成本及人管費用等。“營改增”政策實施后，利息成本均為系統內借款無發票且進項稅額不可抵扣，只有取得、持有和處置業務發生相關的費用支出（如：咨詢費、資產評估費、律師費、住宿費、辦公費用、固定資產及無形資產和不動產的購置、房租費用等）等少量費用成本能夠抵扣進項稅額，應納稅額較營業稅稅制下有所上升。

三、對“營改增”政策的應對措施

與營業稅相比，增值稅核算難度大、征管嚴格、法律責任大，“營改增”后管理成本增加。一是需設專人管理及使用增值稅專用發票和專用設備、分別核算進項稅額和銷項稅額、分別核算應稅項目和免稅項目、填報稅收申報繳納資料繁瑣等，財務人員工作量增加、責任加大；二是只有取得增值稅專用發票的進項稅額才可以抵扣，這就要求業務人員在采購、出差等環節獲取增值稅專用發票，辦事難度增加。

從2016年3月18日國務院會議決定全面推行“營改增”政策，到5月1日正式實施，時間緊、任務重，各種稅收具體政策不明朗、稅收征管系統不健全、發票管理及使用制度不明確，不論稅務系統還是涉及行業都陷入了忙亂之中。資產管理公司作為金融業的冰山一角，更是無所適從。面對這種情況，首先要研究、學習、推廣增值稅相關內容，盡全力確保增值稅繳納、核算準確無誤。一是要認真學習政策規定。不斷搜集、研讀各級稅務機關不斷發布的“營改增”政策、補充通知、政策解讀和實務操作指南，深刻理解文件精神；二是要積極參加公司、稅務機關、銀監會、金融辦等組織的各類培訓；三是要梳理公司的各類收入、支出：1、總結各類收入納稅的稅目、開具發票的種類。2、總結各類支出能夠取得發票的種類，對取得的增值稅專用發票是否能夠抵扣，未取得專用發票可以計算抵扣的費用類別；四是要規范帳務核算和發票管理。統一增值稅核算辦法，明確地稅各類發票使用期限，專人保管增值稅發票和專用設備。五是對于實務中遇到的新問題，積極請教主管稅務機關、向公司聘請的稅務中介機構咨詢、與兄弟單位探討。六是不僅要深入研究金融業增值稅，還要了解、熟悉房地產等與業務相關行業的增值稅政策。

四、對“營改增”政策的建議

（一）出臺資產管理公司增值稅實施細則

資產管理公司業務經營有其特殊性、多樣性和復雜性，不能完全等同于銀行等金融機構。實務中由于沒有專門針對資產管理公司及其各類特殊業務的稅收法規及政策，稅務機關在進行稅收征管時一般只能參照銀行業來辦理，對于某些無法參照而且不同地區的辦理的特殊業務更是無據可依，而且不同地區的征管部門對同一業務可能依據不同的稅收政策而采取不同的征管措施。建議銀監局、財政部能夠聯合國家稅務總局盡快出臺針對資產管理公司的增值稅稅收政策，明確資產管理公司各類具體業務的稅收政策，使大家有法可依、有據可查，規避稅收風險。

（二）對資產管理公司實行增值稅簡易征稅辦法

由于主要經營成本利息的進項稅額不可抵扣，資產管理公司可抵扣進項稅額相對企業而言較少，且進項稅額占應納稅額比例較低。按現行“營改增”政策，資產管理公司實際稅負普遍增加，接近6%。根據“營改增”實施后所有企業稅負應減少的指導思想，建議將資產管理公司增值稅征收率直接定為5%或以下，不再實施抵扣政策，這樣既能降低資產管理公司稅負，又簡化稅收征管程序，提高征管效率。

參考文獻：

[1]財政部，國家稅務總局.關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知.（財稅[2016]36號）.

[2]財政部，國家稅務總局.關于營業稅改征增值稅試點若干政策的通知.（財稅[2016]39號）.

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