P2P密集爆雷提醒我們：瞎理財不如不理財

依凡

“投資有風險”這句話每個人都知道，但對于不少普通理財者而言，在高收益的誘惑下，很難跳過陷阱。巴菲特的三大投資原則：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，謹記第一條和第二條。尤其是在P2P幾乎崩盤，股市跌跌不休的近兩個月，記者想說的是：瞎理財不如不理財！

爆雷不斷的P2P

跑路、失聯、自首、被查、爆雷……過去幾周，一度大力宣傳的P2P借貸平臺各種信息繼續蔓延，搞得人心惶惶，受害者不僅有海量投資人，還有P2P平臺的員工。

“P2P現在到底還能不能投？”“你幫我看看，我買的這幾家有沒有問題？”最近收到親朋好友太多這樣的問題。實話講，若不是這次網貸行業的“雷潮”，我真的不知道身邊的親人中有這么多P2P投資者，第一次感受到作為“業內人士”的重要性。

踩雷的李雨告訴記者，她在德國博士畢業后回國，在一家上市公司工作將近10年，2013年開始籌劃創業后，手上包括工資、年終分紅等有了一些余款。她當時使用一款叫做“挖財寶”的記賬軟件，這款軟件通過廣告等形式，引導李雨關注到其運營的P2P平臺業務。抱著試一試的心態，李雨在上面投了10萬元，“投之后，覺得這種形式的理財方式挺方便，中途也沒出現什么問題，所以就一直在上面投錢，直到‘牛板金出事，還有40萬元在上面。”“不過現在全部都贖回了。”李雨補充道。回想自己這接近4年的P2P投資之路，李雨發現自己在P2P平臺上前后總共投資了300多萬元。

“我的孩子準備上小學了，投在‘牛板金里面的錢，是我準備買學區房的首付款。雖然損失真的很慘重，但是對我的日常生活沒有太大影響，有些投資人把自己的養老金、治病錢都投進去了，他們比我慘太多。”李雨說。

“P2P平臺的接連爆雷，對很多投資者，包括那些年輕的中產投資者會帶來比較大的影響。”中國人民大學財政金融學院副院長、金融與證券研究所聯席所長趙錫軍說道。

7月13日，投之家員工聯系CEO黃詩樵、COO鄧偉、CIO覃五權、總助顏淵這幾位核心高管，發現多人失聯。14日，投之家被立案偵查。

對于投之家的100多名員工來說，這只是痛苦的開始。他們在投之家投資總計2000多萬元，其中不少為結婚買房的款項，還有親戚朋友的錢，目前這些人連生存都成問題了。“到了飯點，一點餓的感覺都沒有，早飯也沒有吃。現在一天一頓飯，只能吃得起泡面。”“我們員工現在泡面湯都喝干凈了。”這是投之家員工在公司爆雷后，發出的一片哀怨聲。

另外一家宣布良性退出的平臺——愛錢幫，同樣牽扯大批的投資者。一位剛剛入職不到4個月的員工告訴記者，我把所有的嫁妝都投進了公司，現在工作沒了，錢也沒了。同事中還有比我更慘的，他們把親戚朋友全部的身家放進愛錢幫，沒想到是這樣的后果……員工尚且如此，可以想象投資者更加悲催的狀態。

受害人可能超過千萬人次

官方發布的數據顯示，僅僅在6月份以來的40天，網貸就新增問題平臺133家。這一百多家互聯網金融平臺均出現兌付危機，累計涉及金額數以千億計，受害人也超過千萬人次。

有業界人士表示，互聯網金融平臺頻頻倒閉，一方面是經濟整體下滑，借出去的錢還不回來；另一方面，在金融領域去杠桿，造成市場流動性緊張，一些平臺借新還舊行不通了。

P2P如今淪為雷區，除了經濟下滑和樓市的壓力外，更深層的因素在于經濟扭曲，整個社會引誘全民“向錢看”，道德淪喪、誠信缺失。聚愛財CEO任衡在分析爆雷的原因時稱，一是一些實力較弱的平臺難以承受嚴監管的高合規成本，選擇主動退出；二是受宏觀經濟下行及股市影響，平臺風控未做到位，逾期過多，導致平臺難以為繼；三是“活期”等違規期限錯配產品，無法抵御投資者信心缺失下的“擠兌”，造成資金鏈斷裂。市場情緒的變化，已經導致風險傳導的連鎖效應，恰恰才是最大的問題。

股市躲不過韭菜的命運

如果最近的P2P可以用“慘烈”來形容的話，那么A股是不是可以用“悲壯”來描述？

每一次股票牛市，都是來一輪“牛市——散戶進場——不斷推高——股災”的輪回，2015年和2008年的股災讓很多人賠得傾家蕩產，之前都是牛市助推散戶大量入場。與3年前相比，現在已經有一半的股民退出股市了。3年前，深圳交易所的交易戶數是3464萬，今年5月的交易戶數降為1834萬，減少接近一半。

2008年的股災更加嚴重。上證綜指從6100點跌到1600點，這過山車似的驚險，股民從大賺到暴虧，從喜悅天堂直接跌到冰霜地獄，平均每人虧損13萬元。大部分入市人群是在2007年入市，這一年兩市共計新開戶超過4000萬戶，通過基金開戶達到2000萬。而A股開戶的高峰期在8月后的4個月中，每個月的開戶量超過300萬戶。簡單說，就是大部分新股民是在股市6124點前進去的，在高點上被套牢。

這樣的數據背后，玩的全是割韭菜的股市，在牛市的時候散戶們紛紛入市，聚少成多，高位接盤。然后大佬們就開始大規模甩賣套現，隨后股價開始下跌，散戶們就被套牢了。2015年股災，后來人對它最大的兩個印象是“杠桿”和“千股跌停”。很多人因為做了杠桿炒股，本金也全部賠了進去，結果從中產跌落。

中國的散戶以“投機股民”為主，進入股市，巴不得每天都漲停，他們最喜歡的就是消息股、故事股，偏偏這些股票風險最高。“十個人炒股，也就一個人賺錢”，如果不能像美國小鎮居民那樣買可口可樂股票長期持有，那還不如買點基金，讓基金經理幫你炒股。

“瞎理財”后果很嚴重

炒期貨、炒外匯、炒幣……這些專業的激進投資，其實都已經超出了理財的范疇，也不適合普通人。理財，就是打理財富，以財富的平穩增值為目的；投資，則是以賺取最高收益為目的。

“平時我的錢就放在銀行或者余額寶，雖然收益率低了點，但本金能保得住啊。我也想賺錢，但對自己的能力不自信，想想就算了吧，本金重要。”一位投資者這樣告訴記者。人，都有貪婪的一面，但在理財上我們還是需要謹慎，如果做不到專業或者對一種產品、一個理財平臺有足夠的了解，那么我們要做的就是讓自己的本金安全，任何高收益都伴隨著高風險。所以，記者認為，與其瞎理財，不如不理財，等看明白其中的奧秘再說。