發達國家居民是如何理財的

佚名

他山之石，可以攻玉。

對于中國個人投資來說，理財產品從無到有、從少到多也就是最近20年的事情，還沒有形成比較成熟的理財觀念和理財方式。相對而言，發達國家的財富管理市場則十分成熟，他們是怎么理財的呢？

美國人理財：樂于購買共同基金和進行長期投資

美國人不喜歡儲蓄，而樂于投資和提前消費，這是世人皆知的。

美國的儲蓄率曾多年在零上下徘徊，美國人除把大部分錢用于消費以外，還熱衷于追求高收益的投資理財方式。購買共同基金和長期持有股票是比較受歡迎的兩種方式。

共同基金經過100多年的發展，已經成為美國非常成熟的大眾理財產品，深受普通民眾的青睞。雖然在發達國家金融市場中，理財產品層出不窮，可供選擇的投資方式應有盡有，但是對大多數美國人來說，最普遍、最鐘愛的理財方式仍然是購買共同基金。有關資料顯示，平均每3個美國人中就有1個持有共同基金。

在股票市場上，美國人不喜歡短期操作，而鐘情長期投資，其股票投資收益大部分來自于上市公司的股息和紅利。在選擇哪只股票進行投資時，他們往往深入研究所投資股票的上市公司的投資價值，做到有的放矢，同時喜歡長期持有那些歷史悠久、實力雄厚的大公司股票。美國一位資深金融家在談到投資股票經驗時說：“要是我的話，會至少花上一個月的時間去深入地研究每一個可能入選的股票。比如所期待的股票平均年增長率是多少，這個股票的風險系數應該不能超過多少等。”

除了購買共同基金和長期持有股票外，美國人還喜歡投資各種實物投資品，如投資黃金、收藏歐洲錢幣和投資藝術品等。在這些投資上，美國人不是盲目投資，而是通過中介機構的專業化投資服務進行投資。

當然，由于近一年多的金融危機的影響，美國人的儲蓄觀念開始悄然轉變，美國的儲蓄已明顯在提高。

英國人理財：選擇專業理財和偏愛房產、保險投資

英國不僅是現代金融體制的發源地，也是理財實踐和理財方式十分先進的國家之一。

在英國，與個人理財關系密切的領域十分廣闊和復雜，所以，人們通常是通過專業化的理財服務來進行理財。比如，養老基金、共同基金和其他各類基金的投資，傳統的股票和債券、黃金和房地產以及各類金融衍生產品的投資等，這些浩如煙海的投資領域，讓普通人做出正確的選擇以賺取利潤是相當困難的。這就需要專業化的理財公司和投資公司。這些公司隨時為客戶提供現成的幫助，不僅幫助客戶設計總體的戰略規劃，還對客戶實現這些規劃的具體步驟給予指導。

在英國家庭中，房地產投資和保險投資十分受歡迎。據統計，在英國1160萬個住房按揭貸款中，有77萬個是投資者買來投資的。英國人在房產投資上盡可能選擇長期按揭，而且英國的貸款利率很靈活，有固定利率、自動鎖定央行利率、定期審定利率等。同時，還款壓力大者還可以進行住房再按揭。

保險理財也是英國人必選的理財方式。英國的保險分為人壽、醫療、養老和財產。男士年滿65歲，女士年滿60歲就可以領取國家養老保險。國家養老保險金發放數額每年審定，與通脹掛鉤。

同時，休閑投資在英國也十分盛行。據統計，目前英國藝術品市場總價值達到數十億英鎊，占整個歐洲藝術品市場的50%還多。休閑投資包括名牌陳年葡萄酒、體育紀念品、賽馬投資和經典汽車投資等。

不過，由于受到金融危機的影響，英國人的投資心態和投資方式也在悄然發生變化。許多家庭開始重新考慮儲蓄這種穩健的傳統理財方式，雖然這種方式的財富積累速度緩慢，但是其風險卻是最低的。

德國人理財：不愛炒股，喜歡平穩理財

保守是做事一絲不茍的德國人給世人的印象，也是德國老百姓對投資理財的態度。

德國人很少購買上市公司股票，即使在當年法蘭克福股市大幅上漲的時候，也很難看到瘋狂炒股的德國人。據有關資料，德國股民人數占本國人口數的7.1%，而這一比例在美國為25%，英國為23%。“德國人向來以理智、冷靜著稱，一夜致富的股市夢想很難打動德國老百姓。”一位在柏林證券交易所工作人員介紹說。

同時，德國企業融資的主要渠道是銀行，而在證券市場上上市的直接融資方式不是德國企業的主要選擇。因此，德國企業發行股票數量較小，老百姓“無股可炒”。另外，當年網絡科技泡沫的破滅給德國股市帶來沉重的打擊，使德國老百姓至今仍記憶深刻，大有“談股色變”的態勢，所以德國老百姓不把股票作為主要的投資收入來源。

德國老百姓普遍喜歡風險較小、收益平穩的投資理財方式——人壽保險和傳統儲蓄。

由于實行完善的社會福利保障制度，德國老百姓的大部分收入需要繳納各種社會保險，養老保險、醫療保險和失業保險分別占月收入的19%、14%和6%。而完善的保險制度給了德國人一個穩定的生活環境，教育、養老等都不需要居民自己留存大量的資金。

由于德國對投資房產征收很高的物業稅，德國普通家庭一般不考慮進行房產投資。其自住房的稅率為5%，而投資性房產的稅率為40%。

日本人理財：理性投資，重視理財規劃

日本是一個收放比較平均的國家，貧富差距不大。在日本，占據消費和投資主體的是一個龐大的中產階級群體。

在經歷了上個世紀80年代中后期經濟高速增長帶來的好處和90年代經濟泡沫破滅的痛楚之后，日本人的心態逐漸平和起來，注意到運用手中的余錢進行理性投資的重要性。目前，日本中產階級的資產仍以儲蓄為主，其次是國債，其他理財工具用得比較少。

在儲蓄投資方面，由于政府長期實行零利率或負利率，日本中產階層熱衷于到海外用外幣進行存款，以獲得國外市場較高的利息收入。

在理性投資方面，日本是一個傳統的“男主外女主內”的國家，一般家庭的經濟權掌握在家庭主婦手里。在投資方式的選擇上，她們一般比較細心和偏好理性投資。日本茨城縣一位家庭主婦在講述自己多年的理財經驗時說，家庭理財最關鍵的是要量力而行，只有在心理負擔較小的情況下，才能心平氣和的運用手中的余錢，為自己帶來收益。