P2P年中雷潮背后原因是什么

肖颯

正規金融機構面對逾期、壞賬，殺手锏可以祭出“信用卡詐騙罪”，而借P2P的錢根本不屬于犯罪，這也是為什么真正的用款人如此囂張的原因之一。他們甚至會為了不還款、拉長還款期限，主動“點炮”，讓平臺爆掉。

一般而言，只要有打款記錄和基本借貸關系合同，打贏官司是大概率事件。但一紙判決，不是黃金萬兩，要想追回資金，很難。這么說吧，如果對方是君子，他根本就不會欠錢；如果對方是小人，那就根本不會還錢。我們采取的最激烈的手段就是送借款企業老板上“失信人名單”，他的子女、配偶都會受到很大的影響，比如沒辦法坐飛機、高鐵等，甚至影響讀書。但不要face的人，大有人在。

還有投資人利息一直處于高位，窟窿越來越大，導致平臺經營困難，良性退出較難。

P2P是金融實驗的時代尷尬。

法律定性為金融信息中介 ，實際扮演金融信用中介。不是他們自己愿意如此，而是投資人投票出來的結果，你不兜底，就沒有大批玩家進場。

只要一兜底，就意味著刑法第176條的大刀，懸在了平臺老板、高管的頭上。

這個罪名不要求平臺傷害老百姓的財產權，甚至不要求平臺一定存在窟窿，只要違反《商業銀行法》的高要求，在還沒有備案的尷尬時間點，就會被公訴人認定為屬于非法從事資金業務。

出于讓P2P良性退出的考慮，平臺的流動性尚好，不出現大規模擠兌，投資人沒有30人以上報案等情況，公安機關一般不會主動出擊，除非在當地民怨已深或有多位實名舉報人等情況。

說句實話，非法吸收公眾存款罪幾乎是P2P這個行業的原罪。

只要把全部后臺數據拉出來，再配合證人證言和鑒定結論，被起訴的概率很高，被定罪的概率也是有的。

立法機關一直在考慮是否廢止刑法第176條，我們認為，可以考慮廢止。把網貸等問題交給更為緩和的民事、行政手段，不一定要把最“謙抑”的刑法抬出來，動輒就取人自由，真心不好玩，甚至非常痛苦。

經濟下行壓力大，別說一般的企業，就算是上市公司也根本沒有余糧。

資金鏈繃得緊緊的。

網貸行業面對的客戶，多數是銀行等金融機構篩選后的略帶瑕疵客戶。

咱們不能說P2P服務的就是次級貸，但是，借款客戶的整體品質就是比金融機構的要差，這是事實。

能從銀行拿到更便宜的資金，沒有人愿意抵押房子、車子，付高利息（甚至砍頭息）來拿P2P的錢。應該說，網貸在連接一批真正的高風險用戶，匹配給一批真正抗風險能力很低的投資人。這中間的矛盾，很難調和。

按照金融的邏輯，對于P2P服務的這部分用款客戶，應該匹配“合格投資人”，而不是社區里的大叔大媽。這個合格投資人，可以參考私募股權基金的相關辦法進行刻畫。

一旦企業不還款，那就要進行曠日持久的民事訴訟。

只有資金充裕的合格投資人，才能耗得起。當遇到借款企業已經病入膏肓的時候，才能理性對待，而不是立刻到街上非理性維權。

未來3年，民營企業的日子可能繼續不好過，連公開債都違約了，P2P的錢自然想賴掉。要想救這撥人，真心是難上加難，比救股市還難。但咱們中國有句古話：事在人為。