P2P網貸平臺運營模式研究及風險控制

李夢涵

【摘要】小額信貸是解決低收入階層和中小企業資金難題的重要突破口，而傳統小額信貸供給機構只能滿足很小一部分的資金需求。P2P網絡小額信貸利用互聯網技術對小額信貸進行了創新式發展，解決了傳統小額信貸供給機構的資金供不足的難題。本文主要分析當前P2P網上借貸行業的發展狀況及潛在風險，并以拍拍貨為例，揭示國內網上借貸信用機制的現狀，從P2P網上借貸平臺和政府的角度提出了構建P2P網上信用機制的建議。

【關鍵詞】金融創新 小額信貸 P2P網絡借貸

一、研究背景

P2P網絡借貸平臺作為一種新型的民間借貸模式，使有資金且有投資理財想法的個人通過第三方網絡平臺將資金貸給其他有借款需求的個人。作為互聯網金融的一個創新，P2P網絡信貸平臺加快了金融脫媒的步伐。P2P上小額無抵押借貸的拍拍貸通過與第三方支付平臺合作，管理和處理用戶資金。拍拍貸平臺上，借入者的借款利率是自己設定，平臺則提供‘競標”和“自動投標”兩種方式，并且設定法定利率限制，這有效地避免了高利貸的發生。

二、拍拍貸信用機制現狀

審核機制。審核環節審核的是借入者的身份證圖片、手機認證和與申請借款產品相一致的資料。審核有前期和后期審核，在前期審核中拍拍貸除審核以上資料外，還會就額度核實，調查借入者的個人資產/負債，收入/支出以及其企業經營狀況等。后續貸款審核時，著重調查用戶外圍情況，如是否涉嫌欺詐，有無違法記錄，有無訴訟，有無不誠信行為等。

資金管理機制。用戶在拍拍貸的資金分為自由資金和客戶資金，采用分賬管理模式，可以做到自有資金和客戶資金完全分離。用戶充值和提現的資金收付行為全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺（支付寶、財付通）以及銀行等體系內操作，相應的資金實際存放在這些機構的銀行賬戶內。這可以防止平臺層挪用資金或捐款跑路。

拍拍貸平臺在社會信用機制和平臺自建的信用規定下，搭建了借貸雙方的信用關系，實現了他們的信用行為，使平臺的信用機制初步建成，也在一定程度上控制壞賬風險等。

三、小額信貸運營模式改進意見

首先建立“P2P網上借貸征信系統”，加強借貸風險管理。眾多的P2P網上借貸平臺可利用網絡信息的透明性，聯手建立"P2P網上借貸征信系統”來加強事前、事中和事后的風險控制。事前，網上借貸平臺可以通過系統查看借入者個人借貸記錄，避免個人從多個平臺同時借款。事中，借入者應該被要求定期向平臺和借出者披露的用款情況。事后，系統將借入者的借款、還款記錄及其他與之相關的用戶對他的評價等級聯合到平臺中。同時，制定利率定價機制，有利于遏制高利貸產生。采取實行實名認證機制，保障個人信息真實性。

政府在規制方面應當建立完善的社會信用體系，包括社會信用評級和評價體系、傳統金融機構信用體系等。健全法律政策，規范P2P網上借貸行業發展。政府在陽光化P2P網上借貸行業后，應在法律政策上明確行業準入條件和相關責任歸屬，提高該行業的整體素質。將P2P網上借貸行業納入監管范圍，明確監管部門及主體，建立風險評估和控制體系。為了更好地監督該行業的經濟活動，管制不法行為，政府可明確規定由中國人民銀行、銀監會、網絡管理部門聯合管理，避免監管缺失或重復監管。再者，要建立網上借貸監測和評估指標體系，跟蹤分析行業發展、變化、定期公布業相關報告。此外，對各種與監管相違背、保護金融消費者權益的行為，要從嚴查處。實現人民銀行征信數據庫與P2P網上借貸平臺借款人的借款記錄對接。

四、總結

本文指出網絡小額信貸存在風險管理機制不完善、合理的利率水平難以確定和缺乏相關規范等三方面重要問題。分析其原因，相應提出了三點建議：一是通過多個P2P網絡小額信貸平臺聯手打造“P2P網絡小額信貸征信系統”來增強風險管理。二是發展“P2P網絡小額信貸+保險”的新模式來尋求風險分散新機制。三是發揮政府的引導和監管作用為P2P網絡小額信貸營造良好的發展氛圍。

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