伊藤一德布林公式在金融工程中的應用
2018-08-06 13:37:16韓琦殷世德陳芷禾
商情 2018年33期
韓琦 殷世德 陳芷禾
【摘要】本文主要運用伊藤一德布林公式對金融衍生工具和股票等構成的資產組合的價值進行了相關的定理推導和計算，通常我們假設金融衍生工具與股票的價格均服從幾何布朗運動，那么，我們通過相關推導可以得到如下兩個定理：終端時刻T在0時刻的現值就是狀態價格密度過程與資產組合價值的乘積的期望值；在一定條件下，能夠創造套利機會的一個條件是：從零資本開始，在時刻0到T期間抽走資金，到時刻T的債務還是0.在金融工程中，這兩個定理對資產組合價值的相關分析具有一定的指導意義。
【關鍵詞】伊藤—德布林公式；鞋；資產組合價值
