國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對策研究

李丹

【摘要】近幾年，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷發(fā)展和完善，國家對國有企業(yè)的改革力度也不斷加大，使其不斷適應(yīng)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。這樣使得國有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，管理層次增多，風(fēng)險(xiǎn)水平也不斷提高，然而國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)過程中，包括資金的籌集、資金投入、資金分配以及利潤分配等等每個(gè)階段，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能。為了順應(yīng)社會發(fā)展的趨勢，充分發(fā)揮國有企業(yè)的財(cái)務(wù)作用，提高國有企業(yè)的核心競爭力，本文闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征和基本類型，通過分析影響國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)外因素，從國有企業(yè)的特殊性著眼，探討防范和控制國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)外專家學(xué)者給出了許多不同定義，一般認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀條件下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營活動中，由于受各種難以預(yù)料和難以控制的影響因素存在，使得企業(yè)營運(yùn)的效益性降低和連續(xù)性的中斷，這種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)大額虧損，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，喪失償債能力的可能性。它既包括潛在狀態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也包括現(xiàn)實(shí)狀態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

（1）客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先具有客觀性。國有企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都面臨非常嚴(yán)重的不確定性，法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)等，終將演變成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；簡而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因究其根本就是由于企業(yè)經(jīng)營活動的不確定性，這種不確定性決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)不能避免或者消除。換言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，只能通過采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）不確定性。由于國有企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境變化與外部環(huán)境變化都存在很多不確定性因素，從而導(dǎo)致了國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。比如國家宏觀政策、市場需求、通貨膨脹、國有企業(yè)生產(chǎn)能力等的變化都具有不確定性，不是可以提前預(yù)知的。隨著環(huán)境的不斷變化，我們不知道企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否會發(fā)生、在何時(shí)發(fā)生、以何種形式發(fā)生、對企業(yè)的影響可能很大、也可能很小，發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)究竟會帶來多大的危害等等。

（3）雙重性。風(fēng)險(xiǎn)是把雙刃劍，風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的結(jié)果可能是損失也可能是收益。大多數(shù)人想到風(fēng)險(xiǎn)就會反射性的想到損失，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益機(jī)會共存，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可能造成企業(yè)損失的同時(shí)，也可能給企業(yè)帶來收益，并且收益與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)，預(yù)期收益越高、風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，企業(yè)應(yīng)該合理的評價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來收益的機(jī)會，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。還應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)作是一種機(jī)會，通過風(fēng)險(xiǎn)管理盡量獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。

（4）可控性。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營管理，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因中我們可以看到：造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素復(fù)雜多樣，既有企業(yè)的內(nèi)部原因，又有企業(yè)外部的環(huán)境因素既有可預(yù)測的原因，又有不可預(yù)測的原因等。并將其影響程度降至最低，控制和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。完善機(jī)制來實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。

二、國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

（一）國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄

人的行為活動是由人的思維意識所決定的，只有具備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員才能對財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)有明確清晰的認(rèn)識，從而在實(shí)際活動中對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先防范，減小企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識度不夠，一部分人雖然認(rèn)識到國有企業(yè)改革中內(nèi)控管理的重要性，但重要性的認(rèn)識較為片面，強(qiáng)調(diào)改革組織結(jié)構(gòu)的重要性，忽視控制方式。

（二）國有企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

我國是社會主義國家，國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱性力量，特別是在重要的行業(yè)和領(lǐng)域，國有企業(yè)還是具備壟斷地位。國有企業(yè)財(cái)務(wù)決策的不科學(xué)主要表現(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)主義和主觀主義盛行。在決策時(shí)，普遍存在根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷進(jìn)行決策的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致決策的不科學(xué)性。且部分企業(yè)的資金籌集方式以及時(shí)間選擇不當(dāng)，自有資金和借入資金的比例不合理，導(dǎo)致現(xiàn)金流不足，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理不適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，受多種環(huán)境影響，主要包括：社會、經(jīng)濟(jì)、法律等方面的影響。近年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的表現(xiàn)形式為：國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定、工業(yè)轉(zhuǎn)型升級成效明顯、居民消費(fèi)價(jià)格漲幅小幅提高等。在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，國有企業(yè)發(fā)展壓力仍然較大。

三、防范和控制國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

（一）樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念

國有企業(yè)中應(yīng)該提高財(cái)務(wù)部門管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，意識到內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)發(fā)展的重大意義。因此，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)以便全面應(yīng)對潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然也可以充分調(diào)動廣大員工的積極性，在國有企業(yè)的各個(gè)子公司設(shè)立基層監(jiān)督組織，鼓勵廣大員工對于財(cái)務(wù)舞弊等行為進(jìn)行舉報(bào)，營造互相監(jiān)管的良好氛圍，這樣即能夠?qū)崿F(xiàn)全員參，又能實(shí)現(xiàn)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（二）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

一方面可以建立完善的投資決策評估系統(tǒng)，可以提高投資決策的科學(xué)性，從而促進(jìn)企業(yè)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)。規(guī)避企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)內(nèi)部控制制度構(gòu)建的動因，要構(gòu)建國有企業(yè)的內(nèi)控制度必須要充分識別國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，依照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制流程，建立完善的投資決策評估系統(tǒng)，從而科學(xué)的對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估，分辨項(xiàng)目盈利的可行性。形成一個(gè)可操作的、標(biāo)準(zhǔn)化的、流程化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系。

（三）建立最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)指的是以下兩種比例關(guān)系，第一是債權(quán)資本。根據(jù)自身情況，嚴(yán)格控制負(fù)債規(guī)模；第二是股權(quán)資本、。國家應(yīng)鼓勵股權(quán)對外開放，在中國資本市場中引入境外合格機(jī)構(gòu)投資者，引進(jìn)外資，既可以適當(dāng)分散股權(quán)，又可以在股權(quán)融資困難時(shí)會最大限度地進(jìn)行融資。

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