新常態下海南省小微企業融資問題分析

摘要：新常態經濟下小微企業對海南省經濟的增長有著不可忽視的促進作用，但由于經濟發展速度的放緩和結構轉型的陣痛，小微企業的融資問題進一步凸顯。本文通過對新常態下海南省小微企業融資困難的分析，探索如何降低和解決小微企業的融資障礙，并提出相應的解決對策。

關鍵詞：小微企業；融資難融資貴；解決對策

2013年12月中央經濟會議上，習近平總書記首次提出“新常態”，具體表現為我國經濟增長換擋回落，由高速轉為中高速發展、產業結構優化升級、創新驅動為新的發展動力。據統計，2015年末海南省共有小微企業（含小型企業、微型企業、個體工商戶）45.5萬戶，約占全省企業總數的89%。小微企業在海南省社會經濟發展中扮演著非常重要的角色，貢獻了約2/3以上的稅收、約48%的GDP。然而在這種經濟機構調整轉型的關鍵階段，小微企業的融資成本加劇，成為制約當前經濟發展的重要難題。

一、海南省小微企業融資的現狀

近幾年來，政府各級財政部門加大扶持力度，助推中小企業融資環境不斷優化，“十二五”期間，海南省中小企業貸款余額增長了216%。盡管如此，小微企業融資難、融資貴問題的仍未得到根本性改善，主要體現在以下幾個方面：

（一）小微企業信貸總體供給不足。從海南全省小微企業貸款比重看，2017年5月末，全省有貸款余額的小微企業數僅為4000多家，占小微企業數目的0.8%，其中貸款余額在100萬以下的占全省企業貸款的0.09%，可以看出，當前貸款資金流向小微企業并不順暢，比重偏低。

（二）小微企業貸款結構失調。一方面是融資方式單一。小微企業首選融資方式為內源性融資，其他則采用民間借貸、銀行金融機構貸款，通過資本市場直接融資極少；另一方面是流向產業過于集中，房地產行業“吸貸”嚴重。2016年，海南全省新增貸款68.4%流向房地產，房地產貸款余額同比增長44.2%，加劇了對其他行業特別是小微企業貸款的“擠出效應”。

（三）小微企業融資成本居高不下。近期隨著國內金融市場利率上升，實體經濟融資成本上升壓力加大，表現為：一是銀企利潤分配失衡。據人行統計，2017年6月，人民幣企業貸款加權平均利率6.18%，而差不多同時的2016年底，海南全省工業企業主營業務收入利潤率6.3%，也就是說，工業企業利潤差不多僅夠償還貸款利息。二是貸款費用門類繁多。有機構測算，在基準利率4.68%（目前4.35%）情況下，海南省小微企業抵押貸款平均成本約13.16%。商業銀行收費還相對規范，其他一些金融機構有時還收評估費、公證費、抵押登記費等“雜七雜八”費用，還有一些明里暗里或多或少的人情費。

二、小微企業融資難融資貴的原因分析

小微企業融資難、融資貴不是海南一地的難題，在全國普遍存在，也是一個世界性難題，主要有以下幾個層面：

（一）微觀層面原因。客觀上海南省產業集中在一、三產業，小微企業多“輕資產”，缺乏技術支撐，且受臺風等自然風險和價格等市場風險影響大，往往沒有符合銀行要求的抵押或質押資產，抗風險能力差；小微企業自身也有原因，主要是不重視財務規劃，資金臨時短缺或企業擴張時，短時間內往往達不到銀行貸款要求，只能通過民間高利貸等方式解決。

（二）中觀層面原因。源于現代金融機構“規范”與小微企業“不規范”之間的矛盾。銀行從風險控制角度，制定了授信標準、審批程序等嚴格管理流程，但相當數量的小微企業連專職會計都沒聘請，一直停留在原始記賬或代理記賬的水平，與現代銀行“規范”存在較大差距，例如，某櫥柜加工企業，市場前景不錯，同時也是一家無規范報表、無抵押物、無信用記錄的“三無”企業，最后只能通過股權融資應對臨時融資之需。

（三）宏觀層面原因，主要是信貸市場的供需不均衡。海南省地方性法人金融機構偏少，而正規的信貸資金大多數掌控在銀行，信貸市場的銀行壟斷自然形成賣方市場，從根本上導致了融資難、融資貴。被寄予厚望可彌補該短板的互聯網金融發展還不規范，形成氣候尚需時日。據海南省中小企業服務中心不完全統計，2016年在該中心登記的小微企業貸款需求約達200億元左右，但最終融資成功的不到60億元。

三、措施建議

由分析可以看出造成小微企業融資難、融資貴的原因是多方面的，從以下幾個方面入手能緩解小微企業的融資問題。

（一）完善地方金融體系，鼓勵草根金融機構規范發展。首先，大力支持村鎮銀行、小額貸款公司及互聯網金融平臺等新金融形態規范發展。草根金融有接地氣的相對優勢，可填補“大機構對接小客戶難”留下的空缺，從不符合大型銀行貸款條件的小微企業中，“淘”到次優級客戶。其次，鼓勵金融機構創新符合小微企業需求的信貸產品。著重解決突出問題，鼓勵政策整合創新，例如，銀行金融機構可利用政策性農業保險、擔保代償補貼等政策工具，組合創新信貸產品；最后，要利用好互聯網金融，推動傳統金融機構依法合規拓展互聯網業務。實踐證明，“互聯網+產業”帶來了商業革命，只要規范好，對互聯網金融的經營范圍、數量、額度等合理約束，其在成本、效率方面的優勢將給小微企業融資帶來紅利。

（二）加強融資擔保體系建設，發揮牽線搭橋作用。融資擔保機構為銀行分險、為客戶增信，作用關鍵。但因發展時間短、政府認識不足等，一直未被足夠重視，一些深層次問題，例如銀擔風險分擔機制一直未調整到位，擔保機構收不到銀行利息50%的擔保費，卻承擔了100%的壞賬風險，積極性調動不起來。建議以組建省級擔保集團為突破口，提高擔保機構的市場定價能力，打破銀擔風險收益“倒掛”，促進貸款擔保良性發展。

（三）切實發揮好財政的引導作用，在中間環節解決“市場失靈”問題。財政作為宏觀調控重要手段，承載扶小扶微重要職能，可通過調動和引導銀行金融機構增加對小微企業信貸投放。一是整合財政資金，避免“撒胡椒面”。對于由不同渠道投入管理的資金，或對同一項目多環節補貼，應加強統籌協調和統一安排，能夠歸并的事項盡量由同一職能部門統一負責，最大限度發揮資金使用效益。二是發揮財政“四兩撥千斤”作用，利用政府性天使創業基金投向成長性好的創新型企業，但應注意考核激勵機制的科學合理；三是要做好資金效益的事后監測。對于資金使用取得怎樣的效果，獲得支持的企業后續發展如何，政策有沒被抵消或資金被套取等方面予以關注。

（四）完善金融基礎設施配套，夯實問題解決的基礎。一要加大力度解決抵押物處置難問題。商業銀行普遍反映，不良貸款訴訟時間漫長，這“倒逼”銀行對小微企業貸款抵押物提出更高要求。對此，建議政府部門與各級法院建立不良資產處置臨時議事機制，加大案件的執行力度，促進信貸資金加快流向實體經濟。二要加快完善誠信體系建設。誠信體系是金融的生命線，良好的誠信環境大大節約金融交易成本。海南省企業信用信息系統建設取得了進展，已初步建立社會信用體系基本框架。但還存在信息歸集不夠全，信用記錄運用不足、部門協調共享不順等問題，信息平臺尚未發揮實質作用，應繼續推進失信聯合懲戒，提高失信成本。三要加強對小微企業融資監測分析。一方面，通過大數據、云計算等信息技術，盡可能將小微企業融資信息歸集，建立融資信息中心，并連接銀行金融機構，大幅提高融資效率。另一方面，建立多部門參與的小微企業融資監測制度，密切跟蹤并分析經濟金融運行動態，及時掌中小微企業融資的新情況、新問題，加強監測分析并擬定應對措施和政策。

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作者簡介：

符大成（1990.8-），海南東方，廈門大學經濟學院2017級在職碩士研究生，現供職于海南省公安廳，主要研究方向：金融理論與實踐。