當前經濟現狀對我國商業銀行信貸質量所帶來的挑戰和對策

王宇奇 中國人民大學財政金融學院金融學

一、我國商業銀行的信貸業務所面臨宏觀環境

（一）“三期疊加”的宏觀經濟環境影響。當前，我國宏觀經濟正處于“三期疊加”的新常態，即經濟增長速度的換擋期、產業結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期，這是經濟發展的客觀規律，是化解多年來積累的深層次矛盾的必經階段。“十三五”規劃中，中央經濟工作會議把經濟結構性改革和調整放在突出位置,強調了去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板等五大任務。

（1）去產能、去庫存、去杠桿的經濟政策將對商業銀行的貸款質量造成直接的壓力和影響。長期以來，我國商業銀行的信貸資金往往集中投向資金密集型的大中型企業，和以傳統制造加工業、工礦類、房地產和建筑行業等為代表的重資產、周期性行業。一方面是因為，這種類型的企業在過去伴隨我國經濟的高速增長、優惠政策和人口紅利等因素生產規模大幅增長，對銀行信貸為主的資金需求量大。另一方面，商業銀行因在規模擴張和業務發展中，為了實現收益的最大化和抵御市場風險的需要，長期以來奉行“壘大戶”的信貸政策，造成了部分商業銀行行業集中度較高的狀況，同時也間接推高了此類企業的負債規模和負債率。

（2）經濟轉型階段，以往銀行信貸集中投放的高耗能、高排放的資金密集型行業，因市場需求放緩、技術更新緩慢、債務負擔沉重、資源消耗大、污染較重等原因，導致經營效益持續下降。隨著我國經濟步入新常態，特別是“十八大”以來我國政府出臺一系列政策對經濟結構進行優化升級，推行“去產能”、“去庫存”的宏觀經濟政策，“兩高一剩”行業和高負債經營行業勢必會遭到沖擊，也不可避免的會波及其他行業企業，這將對銀行信貸資產質量造成了巨大壓力。通過統計數據可以看出，2011年以來高耗能、高污染、產能過剩集中的采礦業、制造業、建筑業等行業，不良貸款率呈現較高的上升勢頭。

（二） 區域性信貸風險集中顯現。近年來，我國商業銀行不良貸款余額、不良貸款率雙升的趨勢有所減緩，資產質量整體企穩。但部分省市區域的不良貸款問題，因受宏觀經濟調控、產業結構、區域信貸客戶類型等因素的影響仍較為突出。以2014至2016年不良貸款率和不良貸款余額的分布來看，福建、浙江等東南沿海省市，因受經濟下行、小企業經營困難、出口外貿受阻等宏觀因素影響，不良率仍處于高位；內蒙古、山西、陜西等中西部資源型企業較多的省市，因受國際經濟下行所帶來的資源價格持續低位的影響，不良貸款率居于全國前列；山東、遼寧、河北等省份，因經濟結構轉型，傳統制造業尤其是重污染重消耗的資金密集型企業持續不景氣，不良貸款問題也較為突出。

二、現階段外部環境變化對商業銀行信貸質量帶來的挑戰

除了宏觀經濟形勢的變化對商業銀行信貸資產質量帶來的壓力外，現代經濟呈現出的生產分工細化、多元化經營、技術革新等均加劇了企業與銀行間的信息不對稱性，同時社會信用機制的不健全、金融市場激烈競爭帶來的逆向選擇，也對商業銀行信貸質量提出了挑戰。

（一）企業與銀行間的信息不對稱性加劇。現代社會生產分工越來越細化，企業生產經營的專業性也不斷增強、技術更新加快，企業資金往來、物資流轉手段便捷，這些趨勢均增加了銀行信貸調查的難度。

（1）生產技術更新和商業模式變化，提高了銀行信貸調查的難度。在信貸市場上，銀行與企業間的信息不對稱一直存在，借款企業對于自身生產經營、財務狀況、產品技術優勢等情況的了解遠多于銀行，并且企業出于自身利益考慮傾向于向銀行提供有利于自己的情況和信息。商業銀行在長期經營發展中，不斷積累行業產業、企業經營管理和相關生產技術等方面的經驗。但目前，社會分工不斷細化、企業的生產技術更新換代加快，同時新的經濟模式對傳統行業形成了較大沖擊，均對商業銀行所積累的原有信貸經驗形成了較大沖擊。在實際信貸業務中，銀行信貸人員由于自身專業知識缺失、調查手段不足等因素，對借款企業的經營模式、盈利能力、生產技術、產品水平等不能充分了解把握的情況普遍存在。

（2）企業多元化經營趨勢和關聯關系緊密，對信貸授信把控提出了挑戰。企業經營發展到一定程度，為了防御經濟轉型所帶來的不確定性，企業往往會選擇多元化經營和投資以擴張業務，同時有效規避和分散風險。同時，隨著社會生產的集約化程度和經濟關聯緊密程度的加深，這既包括了同類型企業的橫向關聯關系，也包括上下游產業鏈上的縱向關聯關系。對于橫向關聯型企業，往往產業集群化程度較高、專業化程度較強的。而此類企業的生產工藝、產品、銷售渠道等均相同或相似，且往往存在著某種程度上的合作關系，在市場環境尤其是行業情況發生變化時，往往對銀行信貸質量造成明顯壓力。

（3）資金往來、物資流轉便利頻繁，對信貸資金使用和押品監督帶來難度。現代銀行開戶的便利性和電子金融科技的普及，一個企業往往在不同銀行開有多個賬戶，其通過不同賬戶間的資金劃轉十分便利。而銀行在為企業辦理貸款前，往往會依據資金流水等為依據對企業財務狀況進行評價；在貸款資金發放后，也會對企業貸款資金的使用情況進行監督。而目前企業多銀行開戶、資金往來便捷的情況，一旦信貸資金流轉出了業務辦理銀行體外，銀行無法對資金的使用情況進行監管，這為企業規避銀行對信貸資金使用的監管提供了便利條件，為銀行的貸款管理帶來了難度。

（二）社會信用機制尚不成熟。目前，我國信用體制機制尚不十分健全，商業銀行獲取企業信用狀況的渠道也相對有限。人民銀行的征信系統已推行使用多年，對銀行信貸工作起到了積極的輔助作用。但目前征信系統的信息量仍無法完全滿足銀行對企業資信情況的需求，大量放貸信息還得不到及時、有效的歸集和準確的反映。同時，我國整體信用環境整體信用環境比較差，部分企業尤其是中小企業的財務管理和經營狀況上存在較多缺陷，企業通過操縱應收賬款、存貨、其他應收款、固定資產和在建工程價值等方式，夸大收入和利潤，虛增資產來粉飾財務報表的情況尤為普遍。

（三）金融市場激烈競爭導致逆向選擇.近些年隨著我國經濟不斷增長，我國金融市場發展日趨完善，競爭也日趨激烈。除了大型國有商業銀行、全國性股份制商業銀行外，還有大量的地方性城市商業銀行、農村商業銀行、信托行業也參與到信貸市場中。除此之外，大量的小額貸款公司、互聯網融資平臺等準金融機構，也想在信貸市場中分一杯羹。與此同時，隨著“金融脫媒”的大勢所趨，越來越多的企業選擇以股權、債券的形式直接從市場上進行融資，這直接對以銀行信貸為主的融資體系形成了挑戰。

三、商業銀行通過內部管理提升信貸防控能力

（一）完善信貸調查職能，真實反映借款客戶經營狀況.商業銀行對此，應不斷全方位的強化對基層信貸客戶經理隊伍的培養和建設。對于因經驗不足、社會經驗缺乏的新聘信貸經理，必須有經驗豐富的老信貸客戶經理在實際業務中傳授教導；對于因業務能力缺乏的客戶經理，應強化其調查技術、調查水平等技能培養。同時，針對客戶經理信貸調查工作中，往往因調查能力不足導致未識別企業風險的情況，商業銀行可根據實際工作情況，制定具體的調查要素、調查動作，并制成調查模板加以標準化，全面反映企業的信用狀況、經營情況和財務狀況。同時，在調查過程中多運用交叉驗證、多方核實的手段，最大限度的保證企業資料信息的真實性和有效性。

（二）完善中臺風控部門的審查技術.信貸中臺風控階段對信貸風險防控起著制衡和總體把關的作用。其評級職能直接關系到信貸客戶的準入，授信直接影響了客戶的融資規模，業務審查直接決定了貸款資金是否發放。目前來看，我國商業銀行中臺風控階段可從以下幾個方面加強審查技術、提高風險把關。

（三）完善貸后跟蹤及風險預警機制.商業銀行應進一步強化貸后跟蹤及風險預警相關機制建設，提高對信貸風險的預見性。一方面強化信貸客戶經理每隔一段時間對信貸客戶進行跟蹤檢查的機制，制定標明規定動作的貸后情況跟蹤模板，避免貸后管理流于形式。另一方面，商業銀行應充分利用現在信息技術、大數據分析技術、風險監測模型等技術手段，通過遠程監控、輿情跟蹤、數據分析等方式，全方位的開展對信貸客戶的監督和風險預警。同時，信貸風險預警機制應同前臺業務部門保持良好的溝通，利用客戶經理更熟悉客戶的有時，不斷校驗遠程監控手段的有效性，提高風險監督水平，能更加精準的揭示客戶的潛在風險。