貨幣政策、銀行風險承擔與銀行流動性創造

武 穎

（中國人民銀行清徐縣支行，山西 太原 030400）

一、貨幣政策與銀行流動性、銀行流動性創造的關系

為調控經濟發展和市場秩序，根據我國經濟發展實際，貨幣政策分為穩健的貨幣政策和緊縮的貨幣政策。穩健的貨幣政策較為寬松，積極的促進經濟的發展。緊縮的貨幣政策在經濟過熱時適度抑制，保持經濟穩定。二者相輔相成，缺一不可。國家對二者的合理運用，能夠保證經濟的平穩發展，保障我國經濟平穩向好的方向發展。

銀行流動性是銀行資產和負債的流動性，是銀行資金運作的能力，一方面是銀行在日常業務中資金變現的成本，一方面是銀行在資金運作操作中變現的速度，體現著銀行流動性的高低。銀行業務主要分存款業務和貸款業務兩大類。銀行的存款業務為銀行儲備充足的資金，為貸款業務做好資金池，而銀行流動性創造是指銀行部分存款業務吸取的資金為貸款業務提供的資金流動服務，賦予資金更強的流動性和價值，從而創造財富。

貨幣政策的調整對銀行流動性有重要影響。貨幣政策在存款準備金率、利率上的調整，發揮金融杠桿的作用，影響著銀行資金的持有量和資本的運作，尤其對銀行的貸款業務產生重大影響。在經濟下行壓力下，國家實施寬松的貨幣政策，刺激經濟，上調利率，加上降準，銀行加大存款的吸收力度，為貸款業務做好充足的資金流準備，防止出現資金不足，流動性差的問題。銀行流動性增強，這是貨幣政策調整的結果，有利于促進銀行流動性創造的增強，這也取決于銀行自身的發展。銀行合理規劃存貸款比率，做好資金安排，持續貨幣量供應，也能夠提高一定的銀行流動性創造。

二、銀行流動性創造與銀行風險的關系

銀行流動性產生的同時也伴隨著流動性風險的產生。流動性風險是銀行常見的風險因素之一。銀行為促進貸款業務的發展，更多的資金用于放貸，銀行流動性是資產和負債的流動性。銀行存款、貸款業務的發展，充分刺激了資金的流動速度，銀行存貸款比例不協調時，銀行負債增大，同時也是銀行風險的增大。風險在于存款是否能夠滿足貸款的需要，還在于貸款是否能夠有效收回。銀行流動性創造與銀行風險是同步的，銀行流動性的活躍同時代表著銀行風險的承擔。銀行的風險性增加，不利于銀行業務的穩定發展，因此要合理的規避風險，實現銀行的穩定發展，促進國家經濟的平穩運行。當銀行的風險過高時，會減少貸款業務或減少對外投資，這樣流動性資金減少，銀行流動性創造降低。

三、貨幣政策與銀行風險的關系

根據社會經濟的發展，政府會實施不同的貨幣政策，在貨幣政策實施過程中，各銀行對貨幣政策的反應是不同的，貨幣政策怎樣調整，何時調整，對于銀行來講都是重大影響因素。因此要謹慎的調整貨幣政策，使其真正能夠促進銀行業的發展。有效的貨幣政策，對銀行的資金運作、信貸發展產生影響，一方面是由于貨幣政策的不確定性，時間的不確定性和政策效果的不確定性。各銀行對國家政策的敏感程度不同，對風險的承擔能力不同。另一方面是，國家貨幣政策的提出，對市場利率進行調整，銀行的存款準備金、對外投資等進而受到影響，對銀行的貸款業務需要進行調整，穩定銀行資金池的正常流動，這才有助于銀行日常業務的發展。

在一定程度上，政府貨幣政策的實施在一定程度上有利于抑制銀行風險，對銀行的風險有示警作用。部分銀行為了較高的收益，承擔了較大的銀行風險，政府貨幣政策的提出，產生杠桿作用，提早對銀行的風險產生預警，倒逼銀行調整業務，降低銀行風險。銀行被迫提高流動性監管來降低銀行風險，進而減少不良貸款的發生，減少違約和壞賬風險。這樣便間接的影響了銀行流動性，降低了銀行流動性。

四、如何降低銀行風險，增強銀行流動性創造

（一）銀行從自身出發，做好資金運作計劃，減少不良信貸和高風險投資

銀行在金融業務的發展上風險率較高，本著降低銀行風險，穩定經營的原則，銀行應該合理化資本運作。根據本行資金池流動狀況，合理化存貸款比例，同時在對外投資活動中，增加債權、理財等金融業務項目，減少高風險的投資活動。尤其信貸業務上，要加強對客戶的資信審核和審批手續，在業務開展早期規避風險的發生。在銀行資產負債比率上，盡量保持合理的比例，對于同業間的融資項目，選取業績較為穩定、資金流動快的銀行或其他金融機構，盡可能在提高銀行流動性創造的基礎上，降低銀行經營風險，保障銀行的穩定發展。

（二）相關部門加強監管和市場調查，給予銀行較為寬松的發展空間，同時也做好監督監管工作

銀行監管部門要加強對市場信息的調查研究，相關政府部門也要加強對銀行業發展的了解和監管，在貨幣政策制定前，要進行多方調查研究，根據實際提出合理的貨幣政策，合理貨幣政策工具組合，合理調整范圍和調整期間，優化資本市場運作機制，逐步完善資本市場的監管，降低金融風險。相關監管部門對銀行業和資本市場時時監督，嚴格準入渠道，在銀行對外存貸款業務、同業業務往來等經濟活動上，加強管理協調，促進銀行的發展，及時發現問題，規避風險，降低銀行經濟損失。

（三）引導銀行通過合理的金融渠道加強對不良貸款的消化，轉移銀行風險

銀行在追求較高經濟效益的同時難免承擔銀行風險，銀行拓展業務過程中吸收了不良貸款，這些不良貸款難以收回，對于銀行的資產負債是不利的，加大了銀行的負債率，不利于銀行的資金流動，降低了銀行流動性。同時銀行資金的缺少，一方面降低了銀行的資金收益，另一方面銀行資金池的不穩定性對銀行信貸業務造成影響，形成惡性循環，不利于貸款業務的良性發展。因此首先要降低銀行的壞賬，減少經濟損失，通過引導銀行進行合理投資，通過不良貸款證券化、轉讓等合理渠道轉化不良貸款，降低銀行資產負債風險。

（四）政府根據經濟發展狀況和銀行盈利實際，提出更有效的貨幣政策方案

根據市場行情做出積極有效的判斷，準確把握市場發展的脈搏，積極做出應對，實現國家經濟平穩的運行，促進經濟的平穩有效的增長。政府要時時關注經濟發展變化，面對國內外復雜的經濟局勢，政府進行經濟政策和貨幣政策的挑戰，刺激經濟的發展，要立足國情，根據銀行和資本運作市場的發展狀況，在經濟規律下，提出合理的經濟政策和貨幣政策，在利率、稅率等方面進行調整，進一步促進銀行的發展，提高銀行流動性創造，增強銀行盈利能力。積極進行平穩貨幣政策的調控，對保證國家宏觀經濟的發展做出有效的保證。

五、結論

銀行業務發展受貨幣政策、風險因素的影響，要促進我國銀行業的較快發展，就要立足國情，制定合理的貨幣政策，加強對銀行業的監管，盡可能規避或降低銀行風險，促進銀行有穩定的資本市場。積極的國家政策，給予銀行合理的發展空間，提高銀行流動性，激發市場活力。