中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式路徑思考

潘九軍

（中國人民銀行嘉峪關(guān)市中心支行，甘肅 嘉峪關(guān) 735100）

一、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）市場認(rèn)可度亟需培養(yǎng)

中小金融機(jī)構(gòu)多是近十年內(nèi)成立的新興金融機(jī)構(gòu)，市場認(rèn)可度還不高，這就需要投入大量資源提高市場認(rèn)可度，提高其在企業(yè)居民以及同業(yè)當(dāng)中的地位及知名度，占據(jù)市場份額。

（二）軟硬件條件制約科學(xué)發(fā)展

出于技術(shù)、資金等原因，部分中小金融機(jī)構(gòu)硬件條件還不成熟，尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，對(duì)信貸對(duì)象的信用等級(jí)狀況無法科學(xué)準(zhǔn)確判定，存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。?同時(shí)，由于中小金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部規(guī)章、市場定位、業(yè)務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)防控、后期處置等軟環(huán)境設(shè)置方面與當(dāng)前成熟銀行存在不小差距。

（三）清收不良維權(quán)成本高

近年來，我國經(jīng)濟(jì)增長由高速增長轉(zhuǎn)為相對(duì)較低增長速度，信貸資產(chǎn)壓力不斷增加，不良貸款率反彈壓力加大，中小金融機(jī)構(gòu)的貸款客戶一般為不符合各大商業(yè)銀行授信條件的中小個(gè)體工商戶或從事限制性行業(yè)，信貸質(zhì)量出現(xiàn)惡化的可能性較大，不良貸款清收較為困難且成本較高，維權(quán)成本較高成為中小金融機(jī)構(gòu)遇到的普遍現(xiàn)象。

二、新常態(tài)下中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營面臨的困難

（一）存貸利差日趨縮小，盈利能力受損

利率市場化改革以來，受連續(xù)降息和有效信貸需求不足的影響，加之前期信貸規(guī)模快速擴(kuò)張導(dǎo)致的不良資產(chǎn)不斷暴露，金融機(jī)構(gòu)存貸款利差水平越來越小，存貸利息收入差貢獻(xiàn)度逐漸降低。從中小金融機(jī)構(gòu)的利潤構(gòu)成上看，來源較單一，主要以信貸產(chǎn)品為主，執(zhí)行利差逐漸縮小，利息收入對(duì)營業(yè)收入的貢獻(xiàn)率和利潤空間呈收窄趨勢，導(dǎo)致資金成本上升。

（二）中小金融機(jī)構(gòu)融資能力較弱

一般來說，由于中小金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力較弱，自身實(shí)力較弱，產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠，產(chǎn)品種類不豐富，資金來源主要是以吸收客戶存款為主要途徑，并且這種能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大型商業(yè)銀行；另外，中小金融機(jī)構(gòu)在自身市場開發(fā)、企業(yè)客戶維護(hù)、資金實(shí)力與規(guī)模、對(duì)市場整體的把握及信用等級(jí)等方面存在較大差距，因此融資難度較大、融資成本較高。

（三）利率市場化挑戰(zhàn)傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

中小金融機(jī)構(gòu)由于資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)不能達(dá)到行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)部分金融產(chǎn)品市場的準(zhǔn)入門檻，只能經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，在利率市場化沖擊下，存貸款利差不斷縮小，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤下降，造成短期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況可能惡化，也可能影響其長期可持續(xù)發(fā)展，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)已經(jīng)不適應(yīng)利率市場化的要求，需要對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

（四）同業(yè)競爭加劇，市場份額不容樂觀

一是攬儲(chǔ)壓力加劇。存款分流嚴(yán)重，金融機(jī)構(gòu)為保證頭寸充足，須加大攬儲(chǔ)任務(wù)考核，同業(yè)競爭壓力較大；二是競爭對(duì)手增加。互聯(lián)網(wǎng)金融注入、理財(cái)公司、貸款公司、小額貸款公司、典當(dāng)行等從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)加入市場，混業(yè)經(jīng)營趨勢愈發(fā)明顯，金融機(jī)構(gòu)脫媒步伐加大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)尤其是中小金融機(jī)構(gòu)在金融市場中的份額減少。

（五）經(jīng)營方式的變革考驗(yàn)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)能力

以利差收入為主要收入的傳統(tǒng)經(jīng)營方式受各方面挑戰(zhàn)，發(fā)生經(jīng)營變革的趨勢不可阻擋。一是市場在金融資源的配置中起到主導(dǎo)作用。利率市場化背景下商業(yè)銀行需根據(jù)中央銀行間接的調(diào)控力度和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行幅度以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的影響水平，評(píng)估利率的變動(dòng)及利差空間的寬窄，實(shí)施交易行為以決定利率，金融機(jī)構(gòu)適時(shí)調(diào)整利率將成為常態(tài)化行為，風(fēng)險(xiǎn)管控難度加大，改變了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營環(huán)境。二是融資方式的變革。提高企業(yè)直接融資方式是緩解目前矛盾的關(guān)鍵所在，銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券三種不同的融資方式將成為企業(yè)權(quán)衡的選擇，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依存度下降將進(jìn)一步擠壓商業(yè)銀行所占據(jù)的優(yōu)質(zhì)高效的信貸市場。

三、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展路徑策略

（一）準(zhǔn)確定位，加大產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新

中小金融機(jī)構(gòu)可借助利率市場化契機(jī)，提高自主經(jīng)營水平和自我發(fā)展能力，找準(zhǔn)定位，尋找差異化的特色路徑，探索符合自身特點(diǎn)的經(jīng)營模式，改變“大而全”粗放模式，以小微企業(yè)和個(gè)人客戶為主要服務(wù)對(duì)象，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)全面轉(zhuǎn)型。加大存款產(chǎn)品創(chuàng)新力度，優(yōu)化產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品種類；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速融合，加快發(fā)展當(dāng)前較為前沿的新興金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)向大型金融機(jī)構(gòu)的學(xué)習(xí)力度，大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，開發(fā)具有自身特點(diǎn)的市場產(chǎn)品，提升產(chǎn)品吸引力，提高收益。

（二）順應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，依靠信息技術(shù)加快網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型

一是利用信息技術(shù)拓寬服務(wù)渠道，如利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+等技術(shù)整合優(yōu)勢資源，提供特色鮮明的多元化金融服務(wù)，提升客戶的滿意度和個(gè)性化需求。二是順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢，優(yōu)先支持高端服務(wù)業(yè)和生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)，提高金融產(chǎn)品便利性和盈利性。三是推出社區(qū)居民網(wǎng)點(diǎn)新模式，利用自身船小好調(diào)頭的先天優(yōu)勢，在居民社區(qū)設(shè)置個(gè)性化的小型網(wǎng)點(diǎn)，形成天然吸引居民客戶的個(gè)性網(wǎng)點(diǎn)，讓居民就近體驗(yàn)優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

（三）積極轉(zhuǎn)變觀念，科學(xué)定位市場

利率市場化的實(shí)施，中小金融機(jī)構(gòu)要快速轉(zhuǎn)變思維模式，放棄以前單靠存貸差的落后觀念，進(jìn)一步加大市場探索和開發(fā)力度，準(zhǔn)確定位市場和自身位置，加強(qiáng)市場調(diào)研力度，尋求符合自身發(fā)展的市場道路，開發(fā)吸引大眾客戶的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，抓住一部分特定客戶，巧妙回避與商業(yè)銀行在傳統(tǒng)領(lǐng)域抗衡，探索出適合中小金融機(jī)構(gòu)的生存之道。

（四）積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，經(jīng)營與收益呈現(xiàn)多元化發(fā)展

加大金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的開發(fā)和研究，緊盯市場動(dòng)態(tài)和居民需求變化，不斷向大機(jī)構(gòu)和東部先進(jìn)地區(qū)的學(xué)習(xí)力度，培養(yǎng)屬于自己的業(yè)務(wù)發(fā)展渠道，逐漸形成符合自身產(chǎn)品開發(fā)的良好氛圍，積極開展對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的研究和探索，積極吸收消化，開發(fā)符合自身和地區(qū)特點(diǎn)的表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，提高經(jīng)營效益，形成自身獨(dú)特的業(yè)務(wù)發(fā)展軌跡。