縣域民營經濟緣何融資困難

孫澗橋 劉靜宜

【摘要】改革開放促進了縣域民營經濟的發展，使其在我國國民經濟中的地位越來越重要。但目前，融資困難已經成為阻礙縣域民營經濟發展的主要問題。對此，國家應高度重視，通過不斷完善市場機制、改善社會信用環境等，豐富縣域民營經濟的融資渠道，解決其融資困難問題。

【關鍵詞】民營經濟 融資 金融機構 【中圖分類號】F127 【文獻標識碼】A域民營經濟的分布比較廣、數量比較多，在技術創新上也具有靈活性、主動性，因此滿足了人們個性化、多樣化的需求，對活躍經濟、維持社會穩定和擴大就業起著重要作用，但當前縣域民營經濟從金融機構取得的貸款卻只占全國貸款總額的1/5左右，由此可見，融資困難已經成為阻礙縣域民營經濟發展的主要問題。

縣域民營經濟融資困難的主要表現和原因

縣域民營經濟融資困難主要表現在五個方面：第一，融資金額偏小，增幅比較緩慢，甚至出現遞減趨勢，與縣域民營經濟的蓬勃發展現象不協調。第二，在農村信用社的貸款數額有所增加，但在國有商業銀行的貸款數額卻大幅減少，以致縣域民營經濟在金融機構的貸款數額明顯萎縮。第三，貸款用于技術改造、固定資產、工商業等方面的金額減少，其絕對值呈現下降趨勢，與縣域民營企業實現技術進步和加快產業結構、經濟結構調整很不相稱。第四，出現經濟落后區域和經濟發達區域融資兩極化現象，且馬太效應顯著，即越是經濟落后區域的民營企業，取得貸款的能力越弱。第五，多數民營企業主要依靠社會集資、職工保險金、私人借貸等方式獲得發展資金，少數民營企業通過金融機構貸款來籌集資金，而縣域民營企業從資本市場或風投基金等渠道獲得融資較為困難。

縣域民營經濟融資困難的原因。一是民營企業自身原因。由于縣域民營經濟的規模比較小，對資金的需求主要表現為快、急、頻、少等特點，與國有大型企業在信貸業務方面相比，不論是數量上還是質量上都有著較大的差距。同時，由于國家實施信貸限額管理和核準制，重點支持國有企業的融資和改制，使大部分民營企業對國有商業銀行的信貸缺乏吸引力，過高的融資門檻也使得只有少部分大型民營企業才能在資本市場上獲得融資。二是融資體制障礙。集約化商業銀行的經營管理模式雖然滿足了高端企業的信貸需求，但弱化了金融服務對縣域民營企業發展的功能，且金融機構內部不夠科學和完善的信貸激勵制度影響了銀行的經濟效益。商業銀行通過實施信貸終身責任追究機制，防止貸款過程中的道德風險，實現信貸零風險，對所有的逾期信貸秉持“誰放貸誰收回”原則，風險一旦發生，就對該信貸人員實施以薪抵貸或降、停、撤職等辦法，導致部分基層信貸人員對中小民營企業懼貸、惜貸。三是銀企信息失稱。一些縣域民營企業未按照現代企業制度建立法人治理的企業結構，沒有完善的管理機制和良好的經營理念，導致商業銀行無法取得企業的詳細、真實信息，不能對企業信用等級進行真實的評判，有的銀行甚至不對其開展貸款業務，這也就形成了縣域民營經濟融資貸款困難的局面。四是擔保體系缺失。一般的縣域民營企業都是家族式企業，銀行多數會選擇增加擔保、抵押、質押貸款比例的方式來降低這類企業的信貸比重，以達到減少風險的目的。因此，家族式企業很難找到符合銀行標準的擔保人，也不能提供足夠價值的擔保物，難以實現融資貸款。

縣域民營經濟融資困難的解決路徑

第一，強化政策制度支持。國家應在政策層面和制度方面加強對縣域民營經濟的重視。通過增加縣域民營經濟的進出口權、賦予縣域民營經濟與外資企業同等的國民待遇、減少縣域民營經濟的稅收負擔等，鼓勵民營經濟開拓國際市場，促使其不斷提高自身的經濟效益和競爭力。同時，應拓寬生物工程、環保產業、高科技等領域的縣域民營經濟的經營范圍和市場準入條件，給予其更多的優惠政策，以便于打破區域壟斷、擴大市場，幫助縣域民營經濟孵化成長。國家應對縣域民營經濟實行統一的貸款發放條件和信用等級評估標準，在融資政策和制度上一視同仁，切實改善民營經濟的融資環境，消除觀念上和制度上存在的非國有企業與國有商業銀行關系的不對稱，在意識上改變銀行機構對縣域民營經濟的歧視。

第二，完善資本市場體系。國家應面向縣域民營經濟，從現有的農業發展銀行等政策性銀行中設置專門的貸款部門，并建立適合縣域民營經濟發展的地方性中小型商業銀行，為縣域民營經濟提供主要的融資來源，進一步完善縣域民營經濟規范化的融資渠道。同時，要糾正目前商業銀行重罰輕獎、只罰不獎的信用貸款考核方式，制定科學合理的獎懲制度，健全科學的約束機制和信貸激勵機制，調整市場對縣域政策J生銀行的定位，增強銀行信貸部門營銷人員的積極性，完善銀行金融服務體制和資本市場體系。

第三，建立法律保障機制。首先，國家應建立并完善中小民營經濟的法律保障機制，利用國家政策、法律以及規章制度等扶持中小民營經濟發展。其次，國家應成立一個非公有制經濟管理機構，貫徹相關的非公有制經濟政策法規，并由該權威性機構全方位地為非公有制經濟提供信息、培訓、貸款擔保等服務。最后，國家應建立非公有制經濟擔保體系，并不斷完善其法律保障機制，鼓勵金融機構向縣域民營經濟提供貸款，分散和減少金融機構的信貸風險。

第四，加大銀企溝通力度。可嘗試在民營企業發展的領先地域建立縣域民營經濟數據庫，即把縣域民營經濟的注冊資本、所有制性質、財務報表、運營狀況等信息數據網絡化，及時更新企業經營中各個項目的變化情況。隨著縣域民營經濟數據庫的不斷健全，其將成為全國范圍內統一的、標準的數據信息庫，可以確保銀行系統獲取相關企業信息的真實性，增加銀行系統與企業間信息的溝通。

第五，建立健全擔保體系。縣域民營經濟貸款困難的主要原因是擔保難，針對這種情況，國家可建立多層次結構、多資金來源、多組織方式的融資擔保機制。在社會貸款擔保體系還未建立和完善時，應先從國家財政預算中支出一部分資金作為國家融資擔保基金，成立政策性信用擔保機構，依據其非盈利性質對其運作方式進行規范，并健全其風險補償體系，以扶持中小民營企業的發展。

第六，制定風險防范化解機制。縣域民營經濟貸款的高風險是阻礙銀行信貸的主要原因，因此制定縣域民營經濟風險防范化解機制，有利于銀行貸款面向縣域民營經濟。首先，應將建立現代化的企業制度作為經濟發展的目標，明晰縣域民營經濟的產權。其次，金融機構應建立科學的、規范的信貸機制，在銀行信貸向民營經濟傾斜的同時，完善機構與服務對象之間的互動機制，并積極主動地了解縣域民營經濟的生產經營狀況等。同時，還應督促縣域民營經濟進行科學的財務管理，以防范和控制各種風險的發生。

總之，縣域民營經濟在滿足人們多樣化需求和擴大就業等方面有著重要的作用，因此，國家應重視縣域民營經濟融資困難問題，通過不斷完善市場機制、改善社會信用環境等，減少縣域民營經濟在融資過程中遇到的限制，豐富其融資渠道。

責編/孫渴 美編/于珊