PBT產能及市場分析

文/張旗 師亞寶，河南開祥精細化工有限公司

1 PBT產能介紹

1.1 國內外PBT產能情況

目前全球主要萬噸級PBT樹脂生產廠商共計三十余家，2017年世界年產能估計已經超過171.5萬噸，其中國外82.5萬噸，國內89萬噸。

臺灣長春化學公司是世界上最大的PBT生產商，生產能力為33萬噸/年（包括大陸18萬噸），美國GE塑料公司第二，產能為14萬噸/年，蒂科納公司和美國杜邦公司，分別為8萬噸/年和7.5萬噸/年，巴斯夫公司、日本帝人/寶理塑料公司和拜爾公司生產能力分別為5.5萬噸/年、3.5萬噸/年和2.5萬噸/年。

國內PBT產能為89萬噸，長春化工位居首位，產能為18萬噸，康輝石化是12萬噸，河南開祥精細化工有限公司10萬噸產能排第三。

開祥化工10萬噸裝置為世界單套產能最大裝置，于2013年建成投產，具有自主知識產權。開祥化工具備20萬噸甲醇，2*10萬噸二甲醚、2*5萬噸BDO裝置和10萬噸PBT裝置，擁有煤炭—甲醇—二甲醚和煤炭—甲醇—BDO—PBT兩條產業鏈。其擁有的PBT裝置上游配套有2*5萬噸BDO裝置，成本優勢明顯。由于長春化學和康輝石化出口較多，按照國內銷售量計算，開祥化工銷售量排名第一。

1.2 國內PBT產能發展情況

我國PBT的開發和生產是在20世紀70年代起步，主要生產廠家是上海滌綸廠、北京化工研究院、晨光化工研究院等，他們是采用DMT法生產工藝，后來這些裝置均停產。

1996年儀征化纖工程塑料廠引進德國吉瑪公司技術，建成了年產能為2萬噸的PBT生產裝置，實現了PBT國內工業化生產。2006年，江陰和時利吸收國外先進工藝技術，并于2007年投產2萬噸PBT裝置，國產化PBT生產工藝。

2011年前的五年，PBT行業利潤可觀，因此國內企業紛紛投資P BT行業，2013年行業產能集中爆發，當年新增產能31萬噸（實際投產25萬噸），2014年新增產能18萬噸，2014年底總產能達到81萬噸。

2015年無錫興盛8萬噸裝置投產，行業產能達到89萬噸。

2014年開始由于國內的產能嚴重供大于求，原材料BDO價格高企，使得PBT成本遠高于其售價，產品虧損嚴重，使得國內產能20 15年到2017年都沒有變化。

2018年無錫興盛11月份計劃投產一套10萬噸裝置，儀征化纖年底計劃投產一套6萬噸裝置。屆時2018年年底PBT產能將達到105萬噸，PBT產能將供大于求。

2019年年初新疆屯河將投產12萬噸PBT裝置，其中6萬噸為柔性化生產線，可以轉產TPEE。康輝石化將投產8萬噸PBT裝置。2019年國內產能達到125萬噸，國內產能將嚴重供大于求，PBT行業有可能會進入新一輪的低迷期。

2 PBT樹脂的主要用途

2.1 工程塑料

由于PBT純樹脂存在著以下的不足：阻燃性不好（只能達到UL-94HB級）、缺口沖擊強度低、熱變形溫度不高，從而限制其在某些領域的應用，需要進行改性才能使用。

PBT改性的種類主要有以下四種：

（1）玻璃纖維增強PBT；（2）阻燃PBT；（3）阻燃增強PBT；（4）共混合金類改性。

2.2 PBT光纜護套料

光纖通信以其獨特的抗干擾性、重量輕、容量大等優點作為信息傳輸的媒體被廣泛應用。因高黏度的PBT樹脂具有收縮率較小，機械力學性能高，化學性質穩定，耐水解、易加工成型等特點，成功用作光纜二次被覆料，直接保護光纖。

隨著我國光通信產業的迅速發展，特別是電信干線傳輸網、廣播電視網、電力通信網等的急速擴展，促使光纖光纜用量劇增，P BT光纜護套料的用量也隨之增大。

2.3 PBT紡絲領域

目前PBT在紡絲領域主要分為彈力絲和單絲，其中單絲又分為刷絲和假發絲

PBT彈性絲的主要用途有：

(1)PBT彈性布

(2)PBT/PET復合纖維

(3)PBT-Ⅱ改性型纖維，是近年研制的一種仿毛型共聚酯纖維，下游企業用該纖維制成的仿毛織物手感柔軟、豐滿、毛型感好，試制的低含毛產品具有高含毛的風格，耐熨燙性能良好，有很好的仿真效果。

PBT單絲主要是用于制作刷絲和假發絲。刷絲主要有油畫筆、化妝筆、高級油漆刷、牙刷等。 假發絲是PBT樹脂在抽絲領域另一個主要的用途。由于 PBT假發絲具有環保、無毒、色澤鮮艷、易于定型等特點，并且可直接與人體接觸，因而越來越受到人們的喜愛。

2.4 色母粒載體

由于PBT易于著色，分散性好的特點，其性能與滌綸相近，PB T樹脂可以作為色粉的良好載體，與色粉共混造粒，制作色母粒用于滌綸有色絲。色母粒的使用易于計量也減少環境污染。PBT色母粒還可以用于光纖護套料的著色。

2.5 PBT薄膜

PBT薄膜分為PBT包裝薄膜和PBT彩虹膜。

PBT包裝薄膜具有高強度、高耐熱、高透明、高光澤、耐磨、耐酸、防潮、保香等特性，非常適合于包裝調味品、泡菜、火腿腸、咖啡及濃香型日用化學品等。

PBT彩虹膜是近年來新開發的產品。當PBT與其它不同折光指數的樹脂(如PMMA)熔融擠出并依次間隔迭加達百層以上、總厚度約數十微米的塑料復合薄膜，當可見光通過多層界面時，產生反射和干涉，隨觀察角度不同而使復合薄膜呈現出五彩繽紛的彩虹效果。

3 國內外PBT消費市場分析

3.1 國際市場PBT消費與需求分析

在歐洲，PBT生產企業較多，占世界總需求量的20%，用于汽車行業的PBT占消費總量的 40% 左右。在亞洲地區，改性PBT在打印設備、ODD、CDROM等設備和節能照明方面應用較廣。美國和日本是PBT主要消費國，占世界總需求量的35%，用于汽車行業的消費量超過50%，其次是電子電氣，機械等行業。

3.2 國內市場PBT消費與需求分析

國內PBT應用領域最大的行業還是PBT改性領域。我國PBT行業主要用于照明和電子電器方面，整體附加值較低。

2016年，我國汽車行業市場銷量達到2303.7萬輛，增速達到18.7%，預計未來5-10年，汽車行業依然屬于成長階段。這一過程中，車用塑料成為汽車相關領域里最重要的產業之一，輕量化、高性能特點備受汽車材料商青睞。目前國外汽車行業每輛汽車的塑料使用量在150KG，我國的使用量在110KG，隨著我國車用工程塑料國產化水平的提高，改性領域仍將有較大的發展。

4 PBT行業下一步發展分析

通過近些年的發展，PBT行業的開工率在逐步轉好。2013年國內PBT開工率在40%，2014年降低到38%，2015年以后開工率逐年增加，2017年達到80%。究其原因，筆者認為主要是2014年年底紡絲的需求量開始大幅度增加，使得PBT下游的需求量增加。受下游需求增加的帶動， PBT的價格和BDO的價格差距開始縮小。

然而未來五年已經確定開工的裝置產能有28萬噸，有意向投產的有18萬噸，使得五年后市場總產能可能會達到135萬噸。2017年國內加出口的需求量75萬噸，按照下游年均10%的增長率計算，20 22年國內需求量為120萬噸，市場總體供大于求。

雖然PBT行業價格在回升，但是產能仍處于供大于求的狀態，隨著新增產能的投產，未來幾年PBT行業仍然存在下行的風險。下一步國內PBT行業市場發展的主要出路在于出口和紡絲。

4.1 PBT出口

國外PBT產能主要集中在歐盟、美國、日本、馬來西亞、韓國和我國的臺灣地區，國外近年關停一部分間歇法裝置，國際市場需求缺口較大，預計2017年國際市場缺口在20萬噸以上。

當前國內PBT樹脂行業產能供過于求，樹脂價格長期低位運行，國內PBT價格成為全球價格洼地。國內產能的過剩和激烈競爭，而國際市場價格高且價格相對穩定，出口是解決產能過剩的一條出路。

4.2 PBT紡絲

PBT紡絲的年需求量逐年增加，2013年2.5萬噸，2015年6萬噸，2016年12萬噸，2018年達到了18萬噸需求量增加迅猛。PBT纖維屬于滌綸產品的一類，但是相對于普通滌綸產品具有更好的彈性、優良回復性等優勢，目前主要是和粘膠、錦綸混紡生產仿兔毛包芯紗。

但是在不久的將來，如果PBT纖維生產工藝得到提升，克服PB T纖維染色時容易出現色花、透染性差、強度低等問題，PBT纖維產品的應用將逐漸擴展到家紡等領域，如地毯、窗簾等方面，需求量將會越來越大。

5 結語

長期以來PBT產品的售價與成本的倒掛使得PBT行業近年來產能增長緩慢，一定程度上緩解了供大于求的局面，然而隨著后續新增產能的建成投產，使得PBT行業存在下行風險。但是近年來PBT行業的發展得益于紡絲行業的突破，因此，下一步PBT行業的走勢將取決于紡絲行業的再次突破和出口。