現代企業金融投資風險分析

柳盼

【摘 要】金融投資是一種商品經濟概念，是在資本主義經濟發展過程中形成的，它豐富和發展了投資觀念，形成了以實物投資為基礎的投資方式，逐漸成為人們關注的一種更為實際的投資行為。本文基于目前中國的金融投資的現狀，分析了中國金融投資的對策，并提出對中國的企業財務投資戰略。

【關鍵詞】企業；財務投資；風險；分析

金融投資不僅是一種商品經濟的概念，而且在資本主義經濟發展過程中作為投資理念不斷豐富和發展，基于對投資行為的實際投資，逐漸成為一種更加實用和更加重視的投資方式。次貸危機引發了全球危機，減緩了美國和全球經濟問題。面對國際投資環境的變化，我國應改革現有的金融投資。

一、目前中國的金融投資情況

首先，金融資產投資是企業充分利用閑置資金規避風險的一種投資行為。對于整個金融衍生產品的金融市場，它可以有效地促進金融市場的穩定，促進經濟信息的發展。價格的形成不僅有利于資源的合理利用，而且有利于增加流動性。因此，金融市場的經濟效益也可以得到提高。對于基金的投資，投資風險不應低估，而存款或購買債券則相當安全。投資股票可以獲得更高的收益，但是有更大的風險。然后把投資基金作為一種新的投資工具，一個由許多投資者組成的小組籌集資金，然后由專家來管理和操作，不僅使企業的穩定，還能獲得可觀的收入，可以說是專門為企業投資和間接投資量身定做的，大大拓寬了投資渠道。證券投資基金可以調整企業的資金使用效率，優化資源配置，同時有助于加強企業經營管理，進一步提高企業的經濟和社會聲譽，促進企業行為的合理化發展。

中國的金融投資和房地產投資的增長和擴張分離是計劃經濟向市場經濟的一體化進程，呈現出多元化的投資。未來發展多樣化的原因是由于商品經濟發展程度的制約，但現實是金融投資環境發展要素是不完全的。我國的金融投資的發展面臨許多困難，面臨著融資工具的發行、流通和貿易關系，上市公司吸收標準功能降低、國有股資本市場等等問題，在證券業金融市場發展中組織管理運行機制，進行金融市場環境扭轉操作，嚴重阻礙了金融市場的進一步發展。因此，改善和完善我國的金融投資環境，已成為我們培育金融市場、完善金融投資體系、發展金融方面的投資的重點。

二、現代企業財務投資的問題與對策

（一）證券投資問題和對策

證券投資風險是指投資者在證券投資過程中喪失預期收益率的可能性。由于股票投資風險本身具有客觀存在性和不確定性，使企業在客觀存在的前提下盡量減少和規避投資風險。證券投資風險中的企業風險會引起企業的預期變化，導致市場價格波動，影響商業和投資收益效應，具體反映在實際收益與預期收益的相對偏差上。雖然證券投資風險是不可避免的，甚至會產生很大的危害，但我們仍然可以采取一些方法來防范和規避證券投資風險，盡可能避免或減少風險和損失，如通過風險度量和目標控制來控制風險。在本金損失方面，風險投資有將成為負收益的可能性，也是一種模糊測度。投資者很容易衡量投資風險的偏差。理論和現實之間存在偏差的原因是，這一措施只涉及損失的可能性，而不是數量的損失。

（二）期權債券存在的問題及對策

債券投資與其他金融資產投資方式不同，即金融投資風險高，給企業帶來高額利潤，且伴隨著高風險。如果企業能夠有效地控制或傳播風險資本，那么金融衍生品投資就可以使企業在投機市場上繼續盈利。投資者投資期權的風險債券包括內部收益率低風險、操縱間接價格存在風險。對公司的發展前景和財務狀況發行需要準確判斷，對主要業務和前景進行選擇，突出主要問題，股票價格的上升趨勢是選擇債券期權作為理想的投資對象的附屬價值。雖然在投資選擇上存在一些保護性債券，但市場上仍存在許多不確定性，因此投資債券的選擇是非常危險的。

（三）基金投資的風險與對策

資金投資是企業金融資產投資的主要方式之一，但企業的資本用于投資。同時，它也可能是一種風險。如果能有效地控制和規避投資風險，我們就能獲得更多的收益。因為資金是長期財務管理的有效工具，所以基金投資在企業存款中，認為這樣有效的財務會有穩定的收益，財務管理不等于致富，不應該忽視資金流失的風險。預防性儲蓄有高投資風險，不能把資金投入資本市場，最好不要使用抵押投資，這會造成更多的風險。要注意投資的分散性，還要注意資金和股票以不同的方式收益，適當的長期持有，而不應該頻繁地炒作。分析企業自身的風險承受能力和財務目標，選擇對企業有利的支持產品的投資。價格高，業績好，新基金不一定比老基金好。舊基金可能獲得更好的投資回報。

三、金融投資策略

（一）民族工業的保護

新中國成立后，特別是改革開放30年的快速發展和對外開放，中國的民族工業具有一定的規模和相當的競爭力。目前，我國在一些行業中幾乎壟斷，民族工業逐漸受到跨國公司的控制。這就是利用外資發展民族工業的初衷。因此，我們有必要在國際投資協定中采取適當措施，建立國家工業體系。民族工業，特別是一些新興產業，促進其高度可持續發展。

（二）靈活的資本引進措施

中國有廣闊的地區，經濟發展不平衡，區域產業結構是非常不同的。在引進外資方面，既要注意引進大型跨國公司的投資，也要加強發達國家和地區的中小企業的投資。發達國家的中小企業雖然規模不大，但技術管理水平高，管理方式靈活多樣。他們通常愿意與中國合作，也有助于我們學習先進的技術力量和先進的管理經驗。

（三）政策傾斜

統計顯示，合理引導外商投資方向，鼓勵在中西部地區外商投資，基于豐富的資源和工業基礎薄弱的特點，積極引導外商投資部和西部地區的農業、能源開發、交通運輸等領域。國外國際投資基金的流動加速出現在高新技術產業和服務業的發展趨勢中，我們應該順應這一新趨勢。我們要明確相應的產業政策傾斜，利用外資的結構調整，進一步開放國內市場，開放專業化生產的高科技和服務業。同時，引導外資和東部發達地區逐步向中西部地區轉移加工產業，不僅可以有勞動力和資源優勢，促進中西部地區的工業化進程，也有利于東部沿海地區的產業升級，有利于中國區域經濟發展，以促進我們國家整個社會經濟的和諧發展。

四、企業財務風險評價

企業財務風險評價是對企業投資風險損失和損失情況下投資風險的總體衡量和評價，風險評價內容不僅包括投資信息的損失，還包括對風險評估人員的主觀評價。

（一）風險圖評價方法

根據風險投資的嚴重性和風險發生的可能性，制定了企業財務投資風險圖。嚴重程度主要取決于金融投資風險對企業的重要性，而風險的大小主要取決于金融投資過程中風險事件發生的概率。在金融投資過程中，企業可能面臨各種風險因素，如經濟因素和政治因素。企業財務投資風險評估表應按風險類別編制，按風險順序排列。

（二）風險評分方法

風險評分方法是指在金融投資過程中，不同風險造成的損失頻率或嚴重程度的評價。根據風險評估的得分，確定風險的大小。分數越大，風險越大。風險評估一般分為風險事故發生頻率的評估和風險損失程度的評估。

（三）風險價值法

風險價值法是指在正常經濟波動下金融資產或投資組合的最大可能損失值。

五、企業財務投資過程中規避風險的措施

在企業金融投資的過程中，負責財務的管理人員，應對金融投資風險進行深入的研究和分析，并采取一定的措施來規避風險，不僅最大程度的降低了不良反應發生率的風險，而且實現了企業財務投資收益的最大化。根據經濟原理進行分析，可以看出企業的財務投資風險和投資收益，因此企業應根據自身的發展和市場經濟的實際情況，做出最合理的財務投資選擇。

（一）制定有針對性的風險應對計劃

在金融投資過程中，不同類型的金融投資會帶來不同的風險。所以。在財務投資過程中，企業應制定有針對性的風險應對方案，并采取相應的防范措施。一般來說，在財務投資過程中，企業應采取有效措施規避風險：風險自留、風險轉移、風險消除和損失控制。其中，風險自留的方式比較經濟，風險消除的操作比較復雜。通過相關預測分析技術解決風險是很有必要的。損失控制需要采取措施以降低投資損失。

（二）建立完善的企業財務風險防范與管理體系

在企業財務投資過程中，應把風險作為關鍵控制對象，加強財務風險控制。建立健全企業財務風險防范體系，需要熟悉金融投資的全過程，有效提高金融投資的風險防范效果，從根本上降低風險的發生率。

（三）多元化經營融入企業財務投資的理念

在企業財務投資過程中，多元化理念的融合可以起到分散風險的作用。投資的深遠性意味著企業應根據自身的發展和市場經濟的要求，選擇多種金融投資方式，合理組合，以達到風險分散的作用。

六、結束語

為了理解風險和防范風險的合理對策，我國政府必須堅持金融投資逐步發展的原則，一方面要加強和合理控制外國證券投資的風險。另一方面，積極支持和鼓勵資本市場金融創新、業務發展，審慎推進金融市場開放。

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