中國式民間自愿互助理財的龐氏騙局對策研究

王馨娣 周禹彤 李幸華 甄婕 梁爽 翟璐

【摘要】本文介紹了中國式龐氏騙局的模式，就其現狀和原因進行了全面分析，從借助網絡媒體曝光、推出更多合理合法的優質金融理財產品、完善金融立法等方面提出建議，使人們樹立防范意識，提高警惕，遠離風險。

【關鍵詞】龐氏騙局；民間自愿互助理財；中國式；對策

隨著信息化時代的發展，金融行業的各種金融活動越來越多，也越來越專業化，各種金融交易和各種先進的融資手段讓人眼花繚亂，來不及做深度的考察和思考，而龐氏騙局也隨之不停變換各種新的騙術，缺乏專業金融知識的老百姓很難辨別。

近年來我國出現了一種新型騙局一民間自愿互助理財。此類騙局受眾人群廣泛，以北京等人群聚集和交通發達城市為主。由于其欺騙性隱蔽，導致人們不易辨識此類騙局，而一旦陷入，容易遭受重大經濟損失。目前，中國式民間自愿互助理財的是一個新穎課題，對于此內容的研究對理財風險防范具有重要的理論和現實意義。

一、相關概念界定

龐氏騙局（ Ponzi scheme）是由查爾斯·旁茲“發明”的金字塔式金融騙局，后成為在金融領域內有關投資方面詐騙的代名詞。在龐氏之后出現了許多類似案件，如，“P2P網貨平臺”、“MMM”、“眾籌”等騙局。

中國式“民間自愿互助理財”打著低投入高回報的旗號，以誘惑被害者進入騙局。該騙局是龐氏騙局的一種“創新”，它打破了傳統龐氏騙局的單一大金字塔模式，通過建立若干小金字塔、“翻盤”和“搶點”制度，激勵被害者主動參與施騙過程，使被害者成為主動加害者，從而擴大騙局影響范同。

二、陷入中國式民間自愿互助理財的龐氏騙局的原因

（一）中國式民間自愿互助理財自身存在的問題

1.采用欲蓋彌彰的方式把投資者的注意力從資金運作方式轉移到中國式民間自愿互助理財的背景和規模以及實力上。

2.采用畫餅充饑的方式向投資者規劃完美的藍圖，過分夸大該“理財”項目的資金規模和收益能力，實為騙局組織者白欺欺人的行為。以保本為號，瓦解被害者心理防線，使之紛紛自愿加入其中。

3.該騙局以“允許存在、嚴格管理、低調宣傳、限制發展”，扭曲正確的指導思想，使被害者認為其存在合法，使其深信不疑，繼而深陷其中難以脫身。

4.以互助為名，使后期投資者的投資成為先前投資者的收益，后期投資者通過繼續拉攏他人加入以獲得后期回報，但本質仍是“拆東墻補西墻”的詐騙行為。

例如2017年10月在河北某地區，某詐騙集團把“49800”項目包裝成“理財產品”，承諾每人只需投資49800元，發展三個下線即可獲得450萬高額回報。

（二）大多數人對高回報抱有幻想

曼昆認為“人們會對激勵做出反映”。人們明知風險與收益是正相關這種經濟規律，卻還是愿意相信零風險、高收益的宣傳噱頭。處在騙局中的大多數人都是在白欺欺人，覺得自己屬于金字塔頂端，想要撈點收益就脫身，就算有人提醒他目前可能身陷騙局中，但他們仍然深信不疑，不舍得所謂的高收益，最終進退兩難、人財兩空。

（三）線下傳播速度快、難以追蹤

由于該“理財模式”采用單一線下傳播方式。與線上龐氏騙局相比，該“理財模式”影響深度較大，較為隱秘，不易留下痕跡且不易及時發現。初期不法分子為了吸引公眾的目光，往往給出高于正規投資收益的虛假承諾，直至無人加入騙局，資金鏈無法維持而斷裂，參與者便會遭受很大的經濟損失。

（四）被害人因本身深涉其中，往往不會選擇報案

曼昆認為“人們面臨權衡會有所取舍”。該類騙局之所以如此猖獗，跟被害人深陷其中有著莫大的關系。有些受害者對該“理財模式”深信不疑：還有一些受害者已經意識到理財模式的騙局本質，卻因自己也實施了違法犯罪行為，通常會選擇不去報案：更多受害者是礙于熟人之間的情面，或者擔心社會名譽受損而不選擇報案。無論是哪種情況，均為被害者所認為的在權衡利弊后的最佳選擇。

三、“龐氏騙局”的識別與防范

龐氏騙局的問題由來已久，此類騙局往往難以識別，因此我們在投資過程中應如何識別并加以防范此類騙局，變得尤為重要。

（一）借助網絡媒體曝光，對群眾進行正確的引導

各大網絡新聞媒體應對此類非法集資行為進行充分全面的曝光，使群眾了解到無論用什么高超的手段將“龐氏騙局”包裝成各種新穎的金融理財產品，它的本質都是以低風險獲得高回報的謊言。因此，各大網絡新聞媒體要對群眾進行正確的引導，提醒大家如果在投資過程中遇到相似特點的金融理財產品，要提高警惕，了解天下沒有免費的午餐的事實，不要抱有僥幸心理。

（二）推出更多合理合法的優質金融理財產品

曼昆認為“政府可以改善市場結果”。因此政府可以通過推出新的金融政策對金融市場進行引導和優化，召集金融界的學者專家對金融理財產品進行創新、改造和科普，使市場上存在更多質量優良的金融理財產品。從而使得類似于“龐氏騙局”的非法集資行為的投機理財產品無法在市場上立足。以此來引導廣大群眾樹立正確的理財投資觀念，從而避免人們因錯誤投資行為而造成的經濟損失。

（三）完善金融立法，加大刑事打擊力度

政府應當加強金融領域的立法，構建相對完善的金融監管體系。要確立金融領域的監管分工，落實監管責任，明確監管邊界。由于龐氏騙局層出不窮，設計逐漸復雜，不單純是非法集資，在法律上難以定義和斷案。因此針對此類，我國應參考西方案例法。每出現一個新類型的“龐氏騙局”案件，都記載于非法集資案例中，便于往后參考。當出現案例中相同和類似案件時，都對嫌疑人追究非法集資刑事責任。與此同時，要加強法規與政策支持，對非法集資行為進行合理的形勢調控和嚴厲的打擊。

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