商業銀行綠色金融業務研究

于景明

摘 要 經濟的快速發展對環境的不利影響日益受到人們的重視，而通過發揮金融市場的引導功能促進綠色經濟發展是國際常用做法。本文在對商業銀行綠色金融進行介紹的基礎上，選取興業銀行作為研究對象，分析其在綠色金融業務實踐中存在的問題，以此為基礎，為商業銀行開展綠色金融業務提供建議參考。

關鍵詞 商業銀行；綠色金融；興業銀行

一、引言

社會工業化的發展對環境的不利影響日益顯著，大力發展綠色經濟也得到世界各國的廣泛認同。我國在十八屆三中全會中提出綠色發展的新理念，綠色發展也上升到新的高度。在國家政策的支持下，綠色金融的市場發展前景也十分廣闊。作為金融領域的主導者，商業銀行大力發展綠色金融，積極開展綠色金融業務也就成為必然選擇。為此，本文在對國內外綠色金融業務發展現狀進行回顧的基礎上，選取興業銀行進行案例研究，對其開展的綠色金融業務進行分析，探討其開展綠色金融業務存在的問題，以此為基礎，為商業銀行開展綠色金融業務提供建議參考。

二、商業銀行綠色金融業務概述

（一）綠色金融的概念及特點

綠色金融指商業在金融活動中秉承環境保護的思想，考慮金融業務的環境效應，通過金融活動將資源向對環境保護有利的綠色產業引導，從而實現經濟轉型和可持續發展。商業銀行的綠色金融業務既包括傳統的綠色信貸業務，也包括創新型綠色金融業務。而相對傳統的金融業務，綠色金融有兩個主要特點，一是不以利潤最大化為目標，二是其發展需要政府政策的支持。

（二）綠色金融的發展現狀

綠色金融概念源于美國愛河污染事件，其背后的環境風險也引起商業銀行放貸時的重視。2000年，世界銀行建立首支碳基金，碳排放權開始成為在國際金融體系中流通的商品。2003年，10家國際商業銀行推出赤道原則，為各國商業銀行評估環境風險提供操作準則，而在2016年，這一準則成為商業銀行進行國際業務合作的軟標準，全球范圍內有近百家金融機構宣布采用。我國在2007年下發的《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》中首次將企業的環境考核指標作為商業銀行提供貸款的考慮因素，2008年，興業銀行成為我國第一家采用赤道原則的商業銀行，2011～2016年，在我國政府一系列政策的支持下，國內的綠色金融得到了迅速發展。

三、興業銀行綠色金融業務研究

（一）興業銀行簡介

興業銀行成立于1988年，是我國首批成立的股份制商業銀行之一，其也是我國首家赤道銀行。興業銀行在綠色金融在經過十余年的探索后創造了多項國內第一：第一家提供碳金融服務、第一家發行綠色金融債等。目前，興業銀行有5個專業的綠色金融專業團隊，并與33個一級環境金融中心有業務合作，其目前的綠色融資余額近4500億元，占各項貸款余額比例的14%。

（二）興業銀行綠色金融產品及業務模式

興業銀行與綠色金融相關的產品及業務主要有以下三類：一是綠色債券。興業銀行2014年就開始了綠色金融債券的發行籌備，其在2015年11月得到銀監會的批復，獲準可在銀行間債券市場發行不超過500億元的綠色債券，這也是國內首家能夠發行綠色金融債券的銀行；二是碳金融相關業務。興業銀行2007年就開始布局碳交易金融，并面向國際金融市場推出碳資產質押授信、碳交易保函等碳金融服務；三是綠色理財產品，隨著國內公民環保意思的提升，綠色理財產品也受到人們的熱捧，2016年，興業銀行推出的“萬利寶——綠色金融”理財產品在不到一周就募集了近100億元的資金。

（三）興業銀行開展綠色金融業務存在的不足

興業銀行在我國綠色金融業務方面起步較早，但與國外老牌商業銀行在綠色金融業務方面的表現相比仍存在較大的改進空間，具體包括以下兩個方面：

一方面，綠色金融業務的信息披露水平有待提高。銀行業協會在2009年出臺指引，要求商業銀行定期披露社會責任信息，興業銀行也于2009年對外披露《興業銀行社會責任報告》，興業銀行每年一次的社會責任信息披露在國內商業銀行已經達到了較高的水準，而相比發達國家商業銀行的披露方式和披露質量，興業銀行的信息披露要遜色不少。如美國花旗銀行于2015年確定10年投資500億美元改善全球氣候的目標，其會將這一大目標分解為若干環境小目標，并在每年的社會責任報告中詳細披露完成情況。而興業銀行在社會責任報告中既沒有給出長期目標，也沒有披露相關目標的執行進度。

另一方面，綠色金融業務占比及綠色產品創新不足。興業銀行的綠色金融業務發展仍較為緩慢，綠色金融業務占比仍然較低。根據興業銀行披露的數據，2016年，綠色金融融資余額僅占各項貸款融資總額的14%，而美國商業銀行綠色金融的融資余額占比普遍達到70%。此外，興業銀行的綠色金融業務尚停留在傳統的綠色信貸方面，產品創新不足，如新能源技術開發、排污治理等方面資金需求大的項目，綠色金融往往關注較少，這不僅使得綠色金融服務的效率和質量低下，也使得綠色金融面臨較大的風險水平。

四、對策建議

（一）完善信息溝通機制，加強綠色金融業務信息披露

相關部門應牽頭在環保部門、監管部門、商業銀行和社會公眾之間建立信息共享平臺，以使各主體能及時掌握溝通與綠色金融服務相關的信息，通過建立良好的溝通機制促進綠色金融政策的有效實施。同時，在綠色金融信息披露方面，商業銀行不僅要學習發達國家商業銀行披露長期目標的做法，還應在社會責任報告中定期披露相關指標的完成情況，使社會公眾能夠實時了解從而引導其積極參與。

（二）加快綠色金融產品創新，積極布局碳金融領域

國內商業銀行要借鑒國外商業銀行的經驗，在短、中、長期綠色金融產品的創新方面加快進度，以吸收社會閑置資金投入到相關綠色項目中去。此外，在國內碳交易市場全面開放的背景下，商業銀行應積極在碳金融領域方面進行布局，積極進行相關金融產品的研發。

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