全球民用直升機市場機遇

文/ 周恒 王戰超（中國航空工業發展研究中心）

受世界經濟形勢大環境的影響，全球民用直升機市場復蘇緩慢，但隨著一些新市場的不斷興起，使未來該市場充滿了發展機遇。預計未來10年，全球民用直升機需求量將為14552架，總價值約為838億美元。

直升機市場現狀

機隊情況

從全球民用直升機機隊規模來看，近10年全球民用直升機機隊規模持續穩定增長，2016年達39016架，相比2007年約增加6000架，年均增速1.9%。其中渦軸直升機機隊規模保持穩定增長，從2007年的23855架增長到2016年的28396架?；钊鄙龣C機隊增長相對緩慢，近10年機隊基本維持在10000架的規模。

直升機機隊規模（架）數據來源：ACAS

2016年全球民用直升機機隊結構（按發動機類型劃分）數據來源：ACAS

2016年民用直升機保有量前十國家數據來源：ACAS

全球民用直升機細分市場交付量結構數據來源：ACAS、項目組估算

從全球民用直升機機隊構成來看，2016年全球民用直升機機隊中（按發動機類型劃分），占比最大的是渦軸單發直升機，為15391架，占總機隊比重為39.4%?；钊喟l直升機近183架，占比為0.5%。渦軸多發直升機和活塞單發直升機所占比重分別為33.3%和26.7%。按機型級別劃分，近10年來全球民用直升機機隊構成基本穩定，超輕型占比略有增長，從2005年的25.4%增至2016年的28.7%，輕型和中型略有下降，輕型從2005年的45.4%降至2016年的43%，中型從2005年的21.6%降至2016年的17.9%，大型和重型基本未變。整體而言機隊構成比較穩定。

從各國民用直升機保有量來看，截至2016年底全球民用直升機保有量最大的國家是美國，在役機隊超過9000架，遠超過其他國家。俄羅斯和加拿大渦槳通用飛機保有量分別為2958和2254架，分列第2和第3位。2016年中國渦槳通用飛機保有量為1154架，在全球位列第7位。

從全球民用直升機制造商排名來看，截至2016年底，全球民用直升機機隊排名前兩位的制造商為羅賓遜和空客直升機公司，在役機隊分別為9101和9098架，兩家公司分別以活塞直升機和渦軸直升機為主要產品。貝爾直升機公司和俄羅斯直升機公司分別以6988架和3520架的機隊數量分列第3和第4位。

交付情況

近10年，全球民用直升機年交付量呈下降走勢，自2008年年交付量達到1916架之后出現明顯回落，雖然2013年有一定回升，但總體下降趨勢較為顯著，2016年交付量為874架。

從全球民用直升機交付機型結構看，中型直升機年交付比例呈增長態勢，從2007年的11%增長到2016年的24%。與之形成對比的是，超輕型直升機年交付比例出現明顯下降，從2007年的49%降至2016年的33%。輕型直升機、大型直升機和重型直升機的年交付比例基本保持穩定，分別維持在35%、9%和0.2%左右。

從近10年各國民用直升機年交付情況看，機隊保有量最大的美國仍然保持較大規模的飛機交付，10年交付量達2932架。近10年中國民用直升機交付量為904架，全球排名第4位，（高于機隊保有量的名次）。排名前10位的國家中，金磚國家俄羅斯、巴西、中國和南非均有上榜，這反映出以發展中國家為代表的新興市場將在未來民用直升機產業發展中逐漸占據更加重要的地位。

近10年全球民用直升機制造商市場份額排名與在役機隊排名基本對應，全球民用直升機在役機隊最大的羅賓遜公司和空客直升機公司近10年交付量仍然排在前兩位，10年交付量分別為4647和3860架。俄羅斯直升機近10年交付量為968架，落后于阿古斯塔公司（排在全球第5位）。我國的直升機制造商中航工業旗下哈飛公司近10年交付量為79架（排在全球第10位）。

退役情況

近10年，全球民用直升機退役情況出現較大波動，特別是2008年和2013年出現飛機大規模退役，兩年的退役飛機均接近600架。2008年Bell 206退役222架，導致全球民用直升機退役機隊規模出現猛增；2013年Hughes 269和R22兩款機型均有超過100架的退役規模，導致當年民用直升機退役數量大幅增加。

近10年全球民用直升機各級別退役占比基本與各級別現有機隊占比一致。因輕型民用直升機機隊規模較大，且型號相對老舊，所以近10年退役機隊占總退役機隊的比重最高，為47.1%。重型民用直升機因為其機隊規模最小，所以退役占比最小，僅為1.2%。大型、中型和超輕型民用直升機的退役占比分別為8.3%、21.1%和22.3%。

直升機市場預測

未來10年，全球民用直升機機隊規模年均增速為2.4%，較近10年增速有所提高，到2026年全球民用直升機機隊規模預計將接近5萬架。

2007-2016年渦槳通用飛機交付量排名前10位的國家數據來源：ACAS

近10年全球民用直升機各級別退役占比數據來源：ACAS、項目組估算

從全球民用直升機機隊構成來看，預計2026年輕型直升機數量仍然最多，達21301架，占全球機隊比重為43%，相比目前的比重沒有變化。中型直升機機隊占比有一定提高，從目前的17.9%提升到20.8%，機隊規模將達10283架。其余機型機隊占比均將出現一定下降，但下降幅度不大。除重型直升機外，所有機型機隊規模均有增長。

從全球民用直升機退役數量來看，未來10年全球民用直升機退役數量將呈增長趨勢，年均退役飛機數量為403架，高于近10年全球民用直升機平均退役數量。其中輕型直升機因為飛機數量最多，退役占比達46.9%（高于其機隊占比），反映出輕型直升機機齡結構偏大，未來替換需求較大。中型直升機退役占比為23.8%，未來10年將退役958架，排在第二位。超輕型直升機雖然退役占比也超過20%，但是相比而言，機隊占比較小，反映出超輕型直升機機齡結構偏小。

從全球民用直升機需求量來看，預計未來10年，全球民用直升機需求量為14551架，其中新增需求為10521架，占總需求量的72.3%，替換老舊飛機需求為4031架，占總需求量的27.7%。其中市場份額最大的輕型直升機需求量最大，未來10年需求量達6427架，占總需求比重高達44.2%。中型直升機因為未來退役機隊較大，導致替換需求較大，未來10年需求量為4254架，超過機隊規模較大的超輕型直升機，需求占比達29.2%。未來10年重型直升機需求僅為15架，占比僅為0.1%。

2026年全球民用直升機機隊結構預測數據來源：ACAS、項目組估算

2026年全球民用直升機需求情況

從全球民用直升機市場需求價值看，預計未來10年，全球民用直升機市場需求價值約為838億美元。其中，中型直升機占據60.9%的市場份額，未來十年需求價值為510.4億美元。市場需求數量最大的輕型直升機市場需求價值為147.8億美元，與大型直升機市場需求價值接近，市場份額均為17.6%。