中小企業融資難的原因剖析及對策分析

文安貴

一、中小企業融資難的原因

就目前來看，中小企業在開展融資工作時，會受到多方面因素的制約，造成中小企業融資困難，對于中小企業穩步發展也有極大的影響。基于此，就需要對中小企業融資困難的原因實施有效分析，同時制定針對性優化改善措施。

（一）企業自身體質的制約

我認為我國中小企業進行融資十分困難主要原因在于企業自身經營范圍比較狹窄，并且中小企業的技術創新能力并不強，對于防范風險的意識也不夠濃厚，不能提供真實完整與較高信譽度的財務數據。從調查來看，我國很多的中小企業主要是以制造業和服務業為主的，涉及的范圍比較小，而且經營規模也并不大，技術水平和科技創新能力也不夠先進，這些都不利于中小企業的長遠發展。中小企業的信用分值并不高，信用管理體系不健全。和一些大型企業相比，中小企業的固定資產總額較小，在向銀行進行貸款時要有資產抵押，一般為土地、機器等，而中小企業的經營規模一般都較小、固定資產不充足。對于中小企業來說，他們并沒有能力去提供一些固定資產來用于貸款抵押，中小企業很少有擁有大規模廠房和先進設備的，有的企業甚至只是租賃經營，更沒有有效的資產來用于抵押了。

另一方面和大型企業相比中小企業經營風險是相對較大的，中小企業的資金不足、管理人員不夠完備、市場開發能力并不夠強、企業規模也不夠大，這些因素都會降低中小企業抵御市場風險的能力，并且很多中小企業都是以勞動密集型產業為主的，在這些行業中競爭是比較激烈的，對中小企業來說，他們的經營風險是很大的，相應的信貸風險也比較高。

（二）市場失靈的影響

市場失靈說的是市場經濟下的低效率情況，也就是由于市場本身的局限性使市場經濟不能實現資源的優化配置，而出現市場失靈的最根本原因是信息的不對稱，即中小企業和銀行等機構所占有的信息不對稱。在企業向銀行進行借貸的過程中，中小企業在貸款合約簽訂前通常為獲得銀行貸款而隱瞞對自身不利的信息，這樣銀行也沒辦法評估企業的真實情況，在貸款合約中中小企業經常無視銀行的利益，其中較高的風險性會難以保障銀行資金的安全性。長此以往，資金市場愈發不愿意向中小企業提供資金了，即使那些投資項目是十分有投資價值的。造成資金市場不愿意對那些可行的項目進行投資的原因是什么呢？一方面是由于人們并不重視中小企業，而導致中小企業在融資市場上要付出較高的成本；另一方面市場競爭環境存在不穩定性，政府一般會給予國有大中型企業特殊扶持，造成資金市場供擊偏于大中型企業，中小企業為了獲得資金，投入大量資源到融資市場，造成融資成本升高。

（三）政府缺少支持力度

政府專門給中小企業提供融資服務的機構并不健全，一方面缺乏統一的中小企業服務管理機構對中小型企業進行管理，另一方面專門企業的中小金融機構發展較為緩慢。另外，基層政策性中小企業擔保機構的發展較為緩慢，中小企業的擔保難問題十分嚴重，再者，權威性、高水平的社會中介機構存在的很少，個人信用評估體系和企業資金信用評估體系也并不健全。政府并沒有制定完善的法律法規，對中小企業融資進行支持和保障。另外，對中小企業的立法不夠規范，對中小企業一般按照行業和所有制性質分別制定法規，并沒有給中小企業進行統一規范的立法，在法律地位和權力方面使各種所有制性質的中小企業的出現地位的不平等。而且，對相關法律的執行，并不夠徹底，一些地方政府為了自身的利益，忽略企業違背法律的行為，而且如今執行的法律并不能對銀行債權進行完善的保護，更加劇了金融機構對中小企業的恐貸心理。

二、緩解中小企業融資難的對策

為保證中小企業融資困難的問題能夠得到有效解決，不僅需要考慮中小企業現有發展形勢，還需要通過多方面分析制定合理的解決對策。緩解中小企業融資困難的現狀，保障中小企業內部資金的充足性，以期實現中小企業穩步發展的目標。

（一）完善治理結構

完善中小企業的治理結構，改革中小企業內部結構，建立現代企業制度，提高企業的自身素質，推動企業治理結構的合理化，通過這些辦法，解決中小企業融資難問題。對于國有中小企業，可以減少對其的控制管理，對中小企業進行改革重組。而對于私營企業，可以引導私營企業資本的社會化方向，對原來的家族式管理方式進行改革，吸收現代企業制度和管理制度中的優點。對于集體企業來說，可以推動產權改革，明確產權關系。按照現代企業制度，要求建立科學高效的管理體系，完善企業的內部監控體系，對企業的財務管理進行合理規劃，力保相關信息的真實性，提高企業信息的透明度，企業也要保證能夠在規定期限內如數的償還貸款，在銀行等金融機構中樹立良好的企業信用形象。

（二）合理發展創業板市場

合理發展創業板市場，促進企業的產權制度改革，從而促進中小企業的整體改革。在企業進行改革時，可以讓員工參與公司股份，提高員工的工作積極性，提高創新人員的創新能力。另外要對企業內部進行合理的管理，實現科學合理的管理體系，提高企業的信用等級，樹立良好的企業形象，提高企業的信用度，開拓產品市場。

（三）提高對中小企業信用擔保體系的建設

促進信用擔保體系的建設，一方面是按照“一體兩翼”的模式，逐漸建立以電子信息、裝備制造、鋼鐵深加工等信用擔保體系，給中小企業融資創造良好的條件。一體說的是主體模式，在一體模式中，我們要采取多元化資本的方式，兩翼說的是可以通過商業性擔保和民間互助擔保兩種擔保方式。另一方面中小企業擔保機構都要盡可能地堅持市場化操作，通過學習并運用先進科學的擔保風險控制辦法，盡可能的推動市場化的企業互助組織和商業擔保機構擴展業務，提高其服務功能，大力提供各種形式的擔保服務項目給中小企業。再者可以把解決中小企業融資問題和培育中小企業信用制度兩者相結合進行，進行記錄并收集整理中小企業的信息情況，慢慢的建立和完善中小企業信用評價體系，將中小企業的相關信用信息提供給銀行使銀行方便了解情況，對那些守信用信息記錄完善的中小企業大力表揚，樹立優秀的守信用的中小企業代表，相關部門對這樣的企業大力支持，而對那些少數信用差的中小企業進行標記，限制這些信用低劣的中小企業的發展，促進信用好的中小企業的發展。

（四）健全中小企業融資環境

健全中小企業融資環境，解決中小企業融資難的問題。首先，在保證安全的前提下實行中小企業發放貸款的激勵和約束機制，加大對中小企業的貸款力度。其次，大膽的嘗試股權融資，促進中小企業的發展，提高科技創新能力，這些都需要資本市場的參與，實行股權融資在一定程度上解決中小企業融資難的問題，引導和規范中小企業進行一系列的改組改造。另外可以探索建立中小企業風險投資公司和風險投資基金的管理模式以及撤出機制，有關部門必須嚴格風險投資和市場準入以及從業資格管理，嚴格監督風險投資的市場行為。

三、結語

很多原因都會對中小企業進行融資形成阻礙，所以想要完全的解決中小企業融資難的問題，要從各個方面出發，各市場主體共同努力，促進這一問題的解決。只有這樣才能更好地促進中小企業的發展，使中小企業在國民經濟中發揮出更重要的作用。（作者單位為昆藥集團醫藥商業有限公司 ）