地方金融風險的防范與化解

趙起

黨的十九大報告指出要堅決打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰，使全面建成小康社會得到人民認可、經得起歷史檢驗。中央經濟工作會議則進一步強調，“打好防范化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險”。隨著“一帶一路”建設，“人民幣國際化”的穩步推進，我國正以更加開放的姿態融入全球化浪潮。這也對金融體系的穩定性和風險防控能力提出了新的挑戰。就地方經濟發展建設而言，部分地區也存在地方性金融的監管架構有待進一步健全、地方金融機構業績下行壓力較大、地方性融資平臺與國有企業債務風險性較高等問題。因此，面對新的發展形勢有效防控地方金融風險，穩定地方金融秩序，既是地方經濟健康發展的必要保障，也是關乎國家安全穩定的大事。

一、正確認識現階段的地方金融風險

首先，隨著國民經濟的不斷向前發展和供給側改革的推進，產能過剩治理等問題也逐漸變得更加深入，尤其是對于大型國有企業而言，轉型問題愈發突出，使得歷史遺留風險凸顯出來。這其中，銀行業所面臨的潛在影響將十分嚴重。大量數據資料與研究文獻顯示，大多具有產能過剩問題的行業，占據了商業銀行不良貸款中的重要份額。另外，在當下過剩產能淘汰過程中，部分企業因無法獲得金融機構貸款的情況下，轉而選擇“影子銀行”進行融資活動。這就使得部分產能過剩行業的企業自身盈利能力與償債能力進一步下降，也進一步加大了企業資金鏈斷裂而造成信用風險的概率。這也增加了各個地方金融監管部門的工作難度。

其次，由于現階段我國經濟周期已處于發展速度開始變緩的階段，經濟增長方式轉變帶來必然的摩擦，貿易摩擦具有潛在升級的可能性。這些內外部環境的變化也促成了現階段行業景氣周期性的變化。一些受到該周期性影響比較嚴重的行業企業，會面臨眾多經營困境。制造業、批發零售業，甚至包括金融業本身，都將面臨這一問題。地方金融風險將逐漸進入集中暴露期，進而導致不良資產增加和風險外擴問題。

再次，地方金融的流動性風險也進入凸顯期。受到利率市場化進程升級、支付方式創新、資管新規的頒布等因素影響，使得整體市場的不確定性增加，這對地方金融行業的管理水平提出了更高的要求。很多地方性金融機構的流動性風險逐漸凸顯出來。其中，部分地方性的中小型金融機構，由于對流動性風險的防控科學管理能力不強，其管理手段仍然停留在匡算資金頭寸的初步階段。其中所呈現出的內部控制管理中存在的問題，處理能力也有待提高，這也給監管機構甚至地方性金融體系帶來較大負面效應。

最后，“影子銀行”的發展促成潛在金融風險。雖然金融監管部門陸續出臺了新的管理制度，但就現階段而言，國內的“影子銀行”仍然具有較大的規模，這些“影子銀行”業務必然從一個層面推高地方金融風險，且不易監管控制。這些“影子銀行”將原有的表內資產業務通過技術手段，將其轉化為理財、信托等表外業務及其他非信貸類資產。那些對投資者承諾的高收益率以及產品自身的復雜構架，都帶來難以控制的風險。一旦資金鏈出現問題，對地方金融體系穩定性將產生巨大影響，甚至危及地方社會穩定。2018年4月份資管新規出臺之后，仍有不少地方金融機構以各類名義做掩飾，違規開展業務，進一步擴大了風險。

二、全方位防范與化解地方金融風險

地方金融風險的防范與化解，需要多舉措并進，構建立體化的工作推進機制，形成多方齊抓共管的工作局面。

第一，要加強黨對金融工作的領導，保證正確的發展方向。第五次全國金融工作會議明確指出，必須加強黨對金融工作的領導。金融行業在資金運營管理方面具有特殊性和高風險性，在推進地方金融改革發展過程中，必須毫不動搖地加強黨的領導和黨的建設工作。對地方性金融機構加強黨性教育和紀律教育，不斷推進黨風廉政建設工作。培養和使用政治過硬、作風優良、業務精通的專業性人才，通過加強隊伍建設，確保方向的正確，避免人為因素導致的金融風險。對于非公經濟組織也應不斷加強黨建力度，使黨建工作覆蓋地方金融所有業態和組織，促進地方金融機構治理結構的改善。

第二，要切實提高地方金融綜合治理水平。首先，要加快機制體制改革創新，使地方金融管理部門除了強化原有的服務協調職能外，賦予其對地方金融的監管功能，加快向服務與監管并重的職能優化升級，形成中央與地方兩級監管，有利于依據地方金融業的區域特征開展金融風險監管，也有利于金融監管工作與地方經濟發展有機結合，最大限度地發揮協同效應。其次，多舉措解決地方政府債務風險，逐漸搭建統一的地方政府融資平臺，推動地方政府融資平臺債務總額控制制度體系的完善，按年度形成政府債務綜合承受能力評估報告，承報給政府重要領導，使其了解地方融資的總體規模，有利于全面識別地方政府債務風險。最后，要不斷完善工作體系，探索金融風險防控的長效機制，加大非法案件的打擊力度，營造良好的金融生態環境。

第三，要逐漸形成地方金融風險預警體系。地方金融風險與國家層面的金融風險的內涵有差別，其成因也不盡相同。因此，其風險的識別與評估同國家層面相比具有不同的特征，所選取的指標多為體現行業企業經營管理狀況的微觀指標。建立一套相對獨立于國家層面指標檢測體系的具有地域特色的金融風險預警體系，并定期形成風險報告，對地方金融風險防范工作具有重要意義。應依托地方政府金融管理部門或重點科研院所（包括智庫），選取具有地域代表性、敏感性、可得性和層次化的指標形成評價體系，并不間斷地搜集資料、開展分析和預警工作。通過預警研究與檢測，為地方金融風險防控提供有效的事前識別、度量工具，保證監控工作的前瞻性與防控效果。

第四，要不斷提高金融資源配置效率。各級地方政府應進一步明確政府部門在市場經濟建設中的職能與定位，做好市場的管理者與服務者的角色定位。要充分尊重市場規律，減少對金融機構的干預，保持金融市場的參與主體獲得充分的自主競爭空間，保障了市場的公平性，也就提高了金融機構的運營效率。在公平的市場條件下，金融資源自然會朝著高效、低風險的領域流動，這對降低金融風險具有重要意義。此外，地方政府應更多地提供高效優質的市場服務，在營造良好的營商環境條件下，有效鏈接金融機構與工商企業，促進金融資源的良性配置，降低因信息不對稱造成的資源錯配所產生的金融風險，促進金融產業對實體經濟的有效支撐作用的實現。

第五，要不斷完善地方金融監管法律框架。要建立協調統一的兩級金融監管協調機制，必須加快相關法律法規建設工作，建立起符合雙層監管體系的法律法規框架。這里主要包括兩個方面。一方面是地方性金融監管架構的立法建設。通過法律的形式授權地方政府的金融管理部門擔負起地方性金融機構的金融監管職能，明確其所具有的法律地位和基本職責。另一方面是逐漸完善機構管理方面的立法。由中央出臺“地方金融監管指導意見”和“地方金融監督管理條例”等法律法規，將各類金融機構管理法規從部門規章、區域管理辦法上升至全國人大、國務院制定的法律法規，并授權相關部門出臺管理細則，提升管理效力和可操作性。使得地方金融風險防控工作的法律保障更加堅實。

第六，要實現地方金融風險防控手段的現代化。用科技的力量強化風險治理機制，提升風險治理能力。加快實施地方金融風險防控的“互聯網+”戰略。首先，搭建風險管理的技術架構，應充分使用大數據分析等現代管理技術手段，形成高效率的精準監管工作，確保風險信息反饋的及時性、準確性和針對性。尤其是針對監管難度較大的互聯網金融新業態的監管，需采用高效的信息化手段進行精準分析與有效控制。其次，大力推進信息共享平臺建設工作，搭建行業數據統計、上報、分析制度體系，提高對數據分析結果的使用效率和應用范圍，不斷提升地方性金融風險監管的靈敏性和廣泛性，進而增強處置各類地方金融風險的主動性與有效性。最后，還應充分重視對金融風險防控工作激勵機制的完善。以優化金融行業發展環境，形成良好地方性金融生態為核心，加大政策獎勵力度，給予風險防控工作業績良好的企業以優先發展的政策激勵，激發行業主體自主防控風險的積極性和主動性。

地方金融生態的良性運行與國民經濟建設和社會發展密不可分。因此，要積極促進地方金融業的良性運營，多舉措、多層次地加強地方金融風險防控工作，以積極的姿態應對新形勢所帶來的諸多挑戰。為地方經濟乃至整個國民經濟的健康發展保駕護航。

（作者單位：哈爾濱銀行股份有限公司）

責任編輯/郭存發