我國小額貸款公司風險表現及應對策略研究

魯斯瑋

[摘要]小額貸款公司的出現，為農民、低收入階層以及小微型企業提供了有效的融資途徑，對促進社會的可持續發展起到了舉足輕重的作用。但在小額貸款公司飛速發展的過程中，因監管不力等各種因素影響，使小額貸款公司運行時面臨著眾多風險。因此，有效的防范小額貸款公司發展時面臨的風險，有利于小額貸款公司良好運行，促進我國金融市場良好發展。

[關鍵詞]小額貸款公司；風險表現；應對策略

[中圖分類號]F832.4 [文獻標識碼]A

1 引言

持續為中低收入階層提供小額度的信貸服務活動稱為小額信貸，提供此類服務的非金融機構稱為小額貸款公司。近年來，隨著我國經濟的飛速發展，小額貸款公司應運而生，且發展迅猛。據央行統計，截至2017年末，全國共有小額貸款公司8551家，貸款余額9799億元，全年增加504億元。我國小額信貸的客戶人群主要是城市低收入階層、農民以及中小微型企業，其對我國“三農”問題的解決以及低收入階層的經濟發展均發揮了重要的作用。

盡管我國小額貸款公司發展速度迅猛，但是其發展可持續性卻存在問題。小額貸款作為一種金融創新方式，在金融監管機制尚不完善的中國面臨著眾多的風險因素。如果這些風險不能及時化解，不僅會影響我國小微型企業的生存與發展以及三農問題的緩解，也會給我國金融行業帶來不利影響。

本文從小額貸款公司發展的角度出發，分析我國小額貸款公司當前環境下可能存在的風險，并提出相應的應對策略，這將對于促進小額貸款公司的可持續發展具有重要的理論價值以及實踐意義。

2 小額貸款公司發展中面臨的主要風險

金融市場在發展中面臨著各種各樣的風險，小額貸款公司也不例外，其風險包括自然風險、市場風險、流動性風險、信用風險和合規風險等。

2.1 小額貸款的自然風險

自然風險是指因不可抗力原因產生的威脅財產和人身安全等帶來的風險，例如雷電、冰雹等自然災害均屬于不可抗力。與其他金融創新方式不同的是，小額貸款公司的主要目標客戶群之一就是農民。就目前我國農業的發展水平來看，農民收入的多少依舊與天氣息息相關。由于天氣因素，農產品滯銷或者顆粒無收的新聞比比皆是，而農產品一旦因不可抗力原因無法帶來相應的報酬，農民的可支配收入就會減少甚至為負，這也在一定程度上加大了無法還清貸款的風險。如果小額貸款公司的眾多客戶均出現這種情況，其資金流動壓力升高，加劇了小額貸款公司的生存壓力，公司甚至將面臨倒閉的風險。

2.2 小額貸款的市場風險

隨著我國經濟市場化進程的不斷加快，以價格為導向調節資源配置成為了主要的運營方式。市場風險即為由于價格波動的不確定性導致的對企業實現其既定目標的不利影響，主要包括股票價格風險、利率風險、匯率風險等。

首先，由于農村基礎設施落后，交通相對閉塞，必將造成信息不對稱或信息的延誤甚至是信息的錯誤傳達，可能造成農民錯誤地判斷農產品未來的價格走勢。如若高估了農產品的預期價格，通過借貸進行大量的生產和種植，形成供過于求的局面，最終只會造成價格急劇下降、農產品滯銷、農民損失慘重的現象。

其次，農產品具有周期性和季節性等特點，其價格波動較大。經濟全球化條件下，各國間聯系日益密切，大宗農產品的進出口均會不同程度的影響本土農產品的價格。同時，隨著經濟發展水平的不斷提高，人民生活水平提升，傳統農產品將逐漸被淘汰，農民若不能緊跟時代潮流，必將因傳統農產品價格的下降而遭受巨額損失，從而影響其信貸償還能力。

2.3 小額貸款公司的流動性風險

根據我國相關法律規定，小額貸款公司的資金來源主要為股東繳納資本金、捐贈資金、來自不超過兩個銀行等金融機構的融入資金以及經國家有關部門同意的其他資金來源。同時小額貸款公司從銀行等金融機構獲得的融入資金余額不得超過資本凈額的50%。由此可知，相比于銀行，小額貸款公司融資方式單一且金額小，且不能向公眾吸收存款，即具有只貸款不能存款的特點，這種經營模式在一定程度上決定了其資金流動性較弱。同時，我國銀行即使遭遇資金流動難題，不僅政府或者銀行背后股東會給予資金支持，銀行之間也可提供同業拆借等方式的資金幫助，解決資金短缺的燃眉之急，而小額貸款公司一旦出現資金斷裂的危險，如若股東拒絕追加資本金，小額貸款公司基本走向破產。

2.4 小額貸款的信用風險

信用風險是指客戶的履約能力和信用水平的變化導致違約從而帶來損失的可能性。由于小額貸款公司在金融市場的獨特定位，其信用風險是無法避免的。

首先，農民之所以去小額貸款公司申請更高利率的貸款，其中重要的原因就是農民自身信用水平存在重大問題，即可能在銀行貸款不獲批的情況下，申請小額貸款公司的貸款。換言之，相比于銀行的客戶群，小額貸款公司的客戶信用資質較差，可能存在嚴重的信用危機。其次，小額貸款公司的征信體系不規范、不統一，農民信用意識淡薄也加大了農民的信用風險。

此外，農民的履約能力是與其經營能力相關的。一旦農戶因意外事件或者其他不可抗力原因導致經營不善，很大可能導致農民違約，拒絕承擔償債義務。

2.5 小額貸款的合規風險

合規風險是指小額貸款公司在開展經營活動時違背相關的法律法規而可能遭受法律制裁、行政處罰、重大罰款甚至吊銷營業執照的風險。近年來，由于我國在約束小額貸款的法律法規尚未完善，不少小額貸款公司以小額放貸為假象，實際進行著其他的非法勾當，例如放高利貸和非法集資等，這不僅僅違背了政府支持三農、低收入階層以及小微型企業的初衷，同時也嚴重的損害了貸款人和借款人雙方的合法權益。

3 小額貸款公司風險應對策略

3.1 建立有效的信用等級評價制度

研究對比發現，國外小額貸款的健康運行離不開先進的征信系統。由于我國沒有任何專項法律約束個人信用，國民素質尚未達到自我約束的地步，因此，要想進行有效的金融監管，建立統一、規范的征信系統勢在必行。

首先，為更好的促進小額貸款的良好發展，我國央行應充分利用各大銀行、支付寶等各數據平臺的支持，完善基礎金融信用的數據庫，使國民信用記錄普及到各行業，同時，對多次違約的低信用客戶應及時在線披露，供各大金融機構和非金融機構了解，降低不良貸款的幾率。

其次，更應關注企業的信用等級。對誠信、規范企業予以物質和名譽獎勵，嚴懲不合規企業，讓企業認識到誠信的重要性。同時，加強企業自身責任感，進而提高其對社會的責任感，改善社會的信用環境。推廣企業聘用專業的信用管理師，對外考核客戶的信用額度，降低貸款風險；對內考核員工的信用積分，實行獎罰制度，不僅可提高員工的工作積極性，更有利于貸款公司的高效運行。

3.2 政府應加大對小額信貸的支持

小額信貸在現代金融中扮演著重要的角色，盡管發展迅速，但由于法律、道德等風險，其未來的走向仍舊坎坷。要想在未來的金融市場占據一席之地，政府必須加大對小貸公司的政策支持。

為了更好的執行“政府引導，市場運作”的命令，政府應綜合運用補貼、稅收減免等政策工具，著重鼓勵給三農、小微型企業提供貸款的小額貸款公司，讓他們在夾縫中也能安穩生存。

其次，對于向小額信貸公司貸款的個人或企業，政府也應予以政策支持。對于遵循法律法規，以正常合法手續申請貸款，并積極履行還款義務的個人或企業，可以進行適當的政府補貼，從而提升小額貸款公司的業務能力，促進小額貸款公司可持續發展。

3.3 拓寬小額貸款公司的融資渠道

因小額貸款公司資金來源單一且數額小，固拓寬其融資渠道迫在眉睫。金融監管機構應開放小額貸款公司的融資渠道，使其融資來源多元化，在公司資金周轉出現問題時，可向銀行展開共同貸款，不僅讓小額貸款公司保住基本業務，提升了經營能力，同時也加強了小額貸款公司與銀行等金融機構的交流，促進金融業的和諧發展。

3.4 加大對小額貸款公司的監管力度

目前，還是有部分小額貸款公司有著以貸款業務拓展的名義進行非法集資并發放高利貸的違法行為，因此，為完善小額貸款公司的監管制度，實施嚴懲措施是打擊違法行為的重要手段。首先，在小額貸款公司經營期間，公司法人、股東以及相關高管應為小額貸款公司的所有放貸行為負責，一旦發現有違法行為，公司應接受行政處罰和巨額賠款，相關董事、法人等也應負有刑事責任，以起到警示作用。其次，鼓勵舉報。對于個人或小額貸款公司內部職工的舉報應予以重視，一旦經已證實，應給予舉報人相應的報酬，鼓勵行業內部相互監督，從而有效遏制小額貸款公司違法行為。同時，金融監管機構應擔任起監管的重責，且分區負責。一旦某區小額貸款公司違規被舉報，相應區域監管機構的負責人應承擔相應責任，以防止監管機構懶散不作為。此外，應定期清查小額貸款公司賬目，不定期抽查公司資金流向，向公司員工進行適當的法律法規教育，防止員工知法犯法。

3.5 提高小額貸款公司的經營管理水平

近年來我國小額貸款公司盡管發展迅猛，但質量良莠不齊，經營管理水平低下也是小額貸款公司無法健康運行的重要因素之一。商業銀行等金融機構的良性競爭是無法避免的，一定程度上良性競爭也可激發小額貸款公司的經營潛力，且小額貸款公司可在合法范圍下采取有效的措施加以應對。例如創新金融工具，提供不同的金融服務。相較于商業銀行這種大型金融機構，小額貸款公司運營方式靈活，可為客戶提供不同類型的金融產品與服務。要提升內部員工的素質。小額貸款公司發放貸款需對風險進行預判，因此，專業人才是必不可少的，公司內部應加強人員的專業素質培養，對單筆貸款應做好貸款前、中以及貸后的全面調查，盡可能減低不良貸款數額，以降低企業運營成本，提高公司的經營管理水平。

4 結語

小額貸款公司的出現，一定程度上緩解了“三農”和小微型企業的融資問題，由于我國監管體制不夠完善、誠信體系欠缺等原因，小額貸款公司仍面臨著眾多風險，但若監管機構加強監管、政府加大政策支持力度、企業提高自身經營水平并加強風險控制，小額貸款公司定能穩定、持久發展。

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