PPP模式下西咸新區海綿城市建設風險管理研究

張麗

摘 要：近幾年來，PPP 模式在推動我國新型城鎮化建設、創新城市發展過程中受到高度關注。本文首先通過對PPP融資模式下西咸新區海綿城市建設進行概述，其次對PPP融資模式下西咸新區海綿城市建設的風險因素進行了分析，最后對西咸新區海綿城市建設的合作雙方既公共部門、私營部門建立風險分擔機制提出措施，為促進西咸新區海綿城市PPP項目的發展起到借鑒作用。

關鍵詞：西咸新區；海綿城市；PPP模式；風險管理

文章編號：1004-7026（2018）04-0095-01 中國圖書分類號：F299.2；TU992 文獻標志碼：A

1 海綿城市建設是一個綜合性工程

包括公園、污水處理廠、供排水管網、水生態、水環境整治改造等多類型項目，投資規模巨大，單靠政府財政對海綿城市項目的建設投資，很難滿足城市發展對海綿城市建設的客觀需求。因此，引入PPP模式建設海綿城市，成為創新城市發展的迫切需要。

2 PPP融資模式下西咸新區海綿城市建設概述

西咸新區位于陜西省西安市和咸陽市之間，區域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣（區）23個鄉鎮和街道辦事處，規劃控制面積882km2。2014年以來，西咸新區政府部門積極組織開展PPP試點項目的篩選工作，建立政府投資、公益性或準公益性、有收費權的基礎設施PPP項目庫。

3 PPP融資模式下西咸新區海綿城市建設的風險分擔機制

3.1 西咸新區海綿城市PPP項目風險因素分析

3.1.1 政策風險。政策風險指因政府政策的改變而影響項目盈利性產生的風險。PPP模式是我國在經濟新常態下推進新型城鎮化建設的必然選擇，主要涉及公共部門和私營部門。西咸新區海綿城市建設過程應用PPP模式主要是以國家政策為導向，地方政府部門實施并制定具體方案。

3.1.2 法律風險。PPP項目立項、PPP項目識別及退出、PPP項目采購價款、采購方式、PPP項目實施機構資格、采購價款的結算、項目公司股權融資、地方政府政策支持等方面都存在法律風險。

3.1.3 合約風險。海綿城市PPP項目中的合約風險，主要包括信用風險、道德風險。信用風險，指雙方在合作的過程中產生的違約現象。海綿城市PPP項目建設中的信用風險指公共和私營部門存在拒絕履行合同、拖延項目進度、故意降低項目費用等造成項目實施存在問題，而無法按期完成。道德風險，是指海綿城市PPP項目建設中私營部門為了盈利性，忽視項目的質量與社會服務功能，影響PPP項目的質量，在項目建設后期存在互相扯皮、推諉等現象，導致PPP項目不能成功實施。

3.1.4 運營風險。西咸新區海綿城市PPP項目自2012年以來已經歷時五年，運營周期相對較長，且公益性強而盈利性弱，導致私營部門回收投資的風險較大，長期有效的運營管理與維護存在較大難度。PPP項目合作的公私雙方對海綿城市PPP項目在建設實施過程中可能出現的風險尚且不能做到準確預測，對未來產生的不同類型風險缺乏強有力的應對機制。

3.2 西咸新區海綿城市PPP項目風險分擔措施

3.2.1 公共部門。西安灃西新城管委會作為西咸新區海綿城市建設PPP項目的發起方，應當在項目建設前期做好信息收集、市場調研工作，對調研結果做充分的數據分析、項目可行性論證，建立不同風險類型的預警機制，對PPP項目合作的雙方出現的各種情況做好風險應對措施。其次，公共部門在項目招投標階段，應當充分考慮私營部門的技術與管理水平、擇優選擇投標單位。最后，在項目談判與簽約階段，政府部門應當建立風險共擔機制，將合作雙方的風險最優化，規避合作過程中出現的合約風險等。

3.2.2 私營部門。西咸新區海綿城市PPP項目合作的私營部門，主要指私人企業、私募基金等社會資本，應當在招投標階段，私營部門在自身資金實力水平的基礎上，與政府部門共建風險分擔機制，通過合理合法的工程預算后進行合理報價。西咸新區海綿城市PPP項目在實施階段，應當與公共部門產權界定清晰，明確政企責任，利益共享，風險共擔，促進西咸新區海綿城市PPP項目長期穩定的發展。

參考文獻：

[1]陳愛國，盧有杰.基礎設施PPP的價格調整及風險分析[J].建筑經濟，2006（3）.