融資租賃在縣域經濟中的應用研究

近年來，縣域經濟的發展已經成為關乎國計民生的大事，已經成為促進我國經濟快速均衡發展、縮小城鄉發展差距、實現國民經濟又好又快發展的重要助推劑。但是我國的縣域經濟發展過程中依然面臨各種各樣的問題，資金短缺、地方企業融資困難成為主要的桎梏。而將融資租賃應用在縣域金融工程中，可以使各方資金在縣域金融工程中得到應用，融資租賃必將融入縣域金融工程的整體規劃之中，進而促進縣域經濟發展，為縣域經濟的發展提供資金和物質保障。

融資租賃 縣域經濟 經濟發展

融資租賃的定義和基本特征

（1）融資租賃的定義

根據公約，融資租賃是指：出租人根據承租人的要求及指定的規格，與第三方訂立一項買賣合同。以此合同為根據，出租人依據承租人在與其利益有關的范圍內所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設備，并且擁有所有權。同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，以承租人支付租金為條件授予承租人使用設備的權利。

（2）融資租賃的基本特征

1.企業除了選擇銀行信貸等方式外，也可以采用融資租賃方式進行融資，且融資租賃具有 “融資”、“融物”的雙重優勢。

2.融資租賃由三方構成：出租人、承租人、供應商，包括兩個合同：買賣合同，租賃合同 。

3.由承租人指定租賃物的具體規格及供應商

4.在合同生效的租賃期內：租賃物所有權歸出租人，使用權歸承租人

5.租賃期租金合計的貼現基本上足夠買入租賃物

6.租賃期滿后，承租人有選擇留購租賃物的權利，且購買價應非常低，只是走個形式來進行所有權的轉移。

融資租賃在縣域經濟中應用的現狀

（1）融資租賃行業規模不斷增長

結合中國經濟的增長速度來看，租賃行業的高速增長為行業規模的擴大和經濟貢獻的提升提供了更堅實的保障和更廣闊的空間。在這樣的宏觀大背景下，融資租賃在縣域經濟中的應用規模也不斷擴大，湖北通山縣試點的成功為融資租賃在縣域經濟中的普及奠定了基礎。因此，隨著國家對縣域經濟發展重視程度的提高，融資租賃在縣域經濟中的規模迅速增長。

（2）行業增長質量不斷提升

其一，從行業集中度來看，行業競爭度有所增加。金融租賃行業的主體地位進一步確立，金融租賃行業在資產規模和利潤上雖仍占據行業 50%以上的份額，但比例略有下降。

其二，行業創新不斷豐富。各種融資創新工具應用于縣域經濟中，這極大地帶動了縣域經濟的活力，促進了縣域經濟的發展，給縣域經濟創造了極大的生產力。

其三，從資產管理能力來看，行業服務的產業廣度有所增加。融資租賃行業積極配合國家經濟發展的產業政策，在“三農”和“城鎮化”領域、“醫療”和“教育”等領域都有所突破。

（3）行業風險因素日漸增加

隨著某些行業周期波動的增加以及利率市場化的改革，國內外利率市場波動的不確定性增強，行業違約概率有所上升，信用風險、市場風險和信譽風險日漸增加。

（4）行業環境不斷改善

各國租賃的發展一個普遍的規律是得到政策、法律、監管和稅收等的支持。在監管和政策方面，目前國內三類租賃公司都有專門的監管辦法，并在準入等方面加大支持力度。不斷促進融資租賃在縣域經濟中的應用。

融資租賃在縣域經濟應用中存在的問題

通過對湖北省30多個縣市的調研，我們發現，縣域金融中一般存在以下共性問題：

（1）金融體系落后：縣域經濟中一般只有四大國有銀行，這些國有大行在縣一級基本沒有信貸審批權，且其信貸產品往往是按大城市的模式設定的，不適合各具體縣域經濟的特點；此外，一般縣市缺少非銀行類金融機構，如期貨公司、融資租賃公司、私募股權基金公司及風險投資公司等。

（2）存貸比太低，資金外流嚴重。一般縣域銀行存貸比介于20%～40%之間，大部分本地資金被商業銀行調往經濟相對發達的地區，本地資金未能有效運用于本地經濟發展。

（3）企業直接融資極少，企業主直接融資觀念淡薄。

（4）農業保險廣度和深度不適應需求：農業保險品種往往不能覆蓋本地重點農業產業，現有的農業保險賠付對于農民的損失往往只是杯水車薪。

（5）產業基礎比較薄弱。

（6）缺少要素市場，農權抵押困難。

（7）金融需求分散、規模小，金融服務成本較高。

（8）信用環境建設落后，金融活動風險較高。

所有這些因素，導致縣域企業融資比大城市企業融資更困難，融資成本更高昂，同時也導致縣域經濟發展困難。對于縣域金融中存在的這些通病，必須運用縣域金融工程來解決，必須進一步完善融資租賃體系，充分發揮融資租賃的積極作用徹底解決融資難的困境，促進整體經濟的發展。

促進融資租賃在縣域經濟中應用的措施

（1）整合縣域各類金融資源，建立具有獨立法人資格的、政府參股或控股的融資擔保平臺公司。由平臺公司建立縣域企業及個人信用數據庫、風險資金池、上市及掛牌企業信息數據庫。融資擔保平臺公司代表地方政府和平臺公司的雙重信用，通過為本地企業融資提供擔保，可以在互聯網金融平臺上發行P2P網貸、票據理財、定期理財之類的固定收益產品，推薦眾籌產品。

（2）對于在新三板或四板掛牌的企業，融資擔保平臺公司還可以在互聯網金融平臺上發布股權轉讓、股權質押融資和股權眾籌等融資方案。這樣就能有效地解決縣域中小微企業融資難、融資貴的問題。通過建設縣域電商物流園，將互聯網金融、融資租賃業與縣域實體經濟相結合。

（3）加大融資租賃業務在縣域經濟中的的宣傳和推廣力度

整個融資租賃行業和相關管理部門亟需從行業內部和外部著手，加強融資租賃業務在縣域經濟中的宣傳力度，著力改善融資租賃的宣傳方式，大力宣傳推廣融資租賃的功能和優勢。

（4）給予融資租賃行業更多的稅收優惠

明確投資抵免政策，這將大大提升融資租賃業的發展動力；完善我國融資租賃設備的加速折舊優惠政策；允許融資租賃業務租金支出的稅前扣除；政府應對融資租賃企業的壞賬損失提供一定的稅收減免補償，來提高融資租賃企業應對租金拖欠等風險的能力，使融資租賃公司能夠放大自身的業務量，促進更多的中小企業增強對融資租賃這種融資途徑的了解和認可。

[1]張文祥.淺析我國融資租賃業的現狀及對策[J].國際金融研究，2000，03：59-61

作者簡介：吳媛媛（1991），女，漢，安徽利辛，學生，北京工商大學，縣域經濟。