企業現金流存在的風險及其管控策略

羅倩

現金流作為企業的血脈，很大程度上影響了企業的生產經營決策，現金流的現狀，是企業生產運營的體現，現金流短缺能導致企業滅亡，充裕的現金流能支撐企業良好運作，并更好的進行計劃經營與投資活動。企業只有對現金運營做好規劃，并實施管控，保證現金流的通暢，才能保證企業的正常運營，免除后顧之憂。

現金流 風險 管控

現金流的管控在企業成長發展的過程中占據著非常重要的位置，現金流的管控只有做到位，保證現金流不出現異常情況，才能促進企業良好發展。企業應根據自身的特色，針對現金流的每一個項目進行專項管控，制定相適用的管控規則，并按照訂立好的規格嚴格實施現金流管控活動，以此保證現金流的走向符合企業的發展方向。現金流的管控過程中可能會存在意外情況，在出現意外情況時，企業需要積極評價意外情況產生的風險及導致的影響，并采取應對措施，避免導致現金短缺，進而影響企業的戰略規劃。

企業現金流量管理概述

（1）現金流量管理的含義

現金流作為企業運營的大動脈，包含經營性現金流、投資性現金流、籌資性現金流三大項。其中，作為現金流最主要部分的經營性現金流，其體現的是一個企業日常經營活動中的貨幣資金運營情況，投資性現金流與籌資性現金流體現的非經營性現金流狀況。現金流量的管控過程是需要進行不斷計算的，通過計算才能總結出現金流量的現狀，進而更加直觀的觀察到企業現金狀況，錯誤的計算可能導致現流結果發生偏差，因此需要對計算進行反復檢查，只有這樣才能降低現金流風險。

（2）企業現金流量管理的必要性

在現代企業的發展過程中，決定企業興衰存亡的是現金流，最能反映企業本質的是現金流。現金流量在企業管理中是很重要的一方面，做好現金流量監控，才能使明確企業的每部分現金支出，在管理的過程中，對管理人員的培訓同等重要，只有做好管理人員培訓，明確員工各自的職責，才能使員工們清楚的看到企業資金去向，保證企業所獲得的利益。

（3）能為投資者提供科學的決策參考依據

現金流量的管控可以為投資者提供科學的決策參考依據，這樣投資者投資決策時才能更加謹慎。企業中現金流量的管控是非常重要的，只有保證現金流量管控到位，投資者才能更加明確企業的能力，進而合理投資，在進行投資的過程中，投資者可以明確自己所投資金去向，使企業資金透明化，增強投資者對企業的信任。

企業現金流量管理存在的問題

（1）現金流量管理現狀

經營性現金流的管理主要是對企業營業收入和營業支出的現金管理，企業很多時候使用周轉率來評價現金流動性。現金流量管理需要隨社會和企業的發展不斷變化的，只有找出適合企業自身的管理方式，才能使企業的資金去向有一個明確的管理，才會降低企業資金流量風險。

（2）現金流活動的指標分析

企業的主要活動是生產經營活動，產生的現金流即為經營性現金流，收到的現金是評價生產經營活動的主要指標。籌資主要通過借款與吸引投資者兩大方式，不同方式下的資本成本不一樣。必須認真分析籌資活動產生的現金流量 才能保證資本成本率最低，這樣在籌資活動過程中才能更好的使用資金，并且節省資金來進行其他活動。

現金流量管理存在的問題

（1）缺少對現金流量管理的戰略思維

現金流量管理中存在很多問題，其中最主要的就是缺乏現金流量管理的戰略思維，只有加強企業戰略性思維的培養，才能使企業現金流量管理到位。戰略性思維是企業進行資金流量管理的一種方法，這種方法可以使資金在運營過程中更加順利。現金流量管理的戰略思維對于資金管理是非常重要的，因此戰略思維的培養是非常重要的。

（2）現金流量日常管理不到位

現金流量日常管理是非常重要的，只有管理到位，企業在發展過程中才能更加的順利。在日常管理的過程中，管理人員的培訓非常重要，企業需要定期組織管理人員進行培訓，這樣管理人員才能夠學習到更多的知識，進而達到有效的管理。

（3）投資、籌資過程缺乏戰略規劃

經營活動的現金流很多時候是企業發展生命周期的處于何種階段的體現，不管企業處于何種階段，投資、籌資過程都需要進行戰略規劃，對投資、籌資做好長期戰略規劃，可以使企業在發展過程中更加具有目的性，明確自身需求，不斷的進行改變，才可以使企業在進行風險評估中更加有力。

現金流量的管控策略

（1）加強經營性、投資性、籌資性現金的規劃

對經營性、投資性、籌資性現金的流入流出做好每周、每月、季度、年度預算規劃，明確現流的盈虧平衡點，資金的流入流出盡量按照計劃實施，尤其是在資金緊缺的情況下，必須結合銷售政策與銷售信用期，加強應收賬款的收回周期，資金流必須得到實時監控，不能出現經營性資金短缺的情況，在資金充裕的前提下，合理安排經營活動，投資活動。

（2）加強現金管理

目前很多企業都會進行現金管理，實現資金的最佳效益，譬如，按照公司的現有資金，合理安排公司購買銀行長短期理財，或者根據企業本身的風險承受能力，將資金用于項目投資。避免資金閑置，提高資金收益率，減少資金資本成本。

（3）優化資產負債結構比，降低資本成本

公司吸收的權益投資與借款都需要支付一定的成本，此部分資金的進入與撤出，很多時候直接影響公司資金鏈的走向，結合公司權益成本和債務成本的的加權資本成本與公司現金情況，做出最合理的資金留存情況，保證資本成本最低。

小結

企業資金流的各個項目是企業整個成長發展的過程中不同運行狀況的體現，因此在管控的過程中，需要將這些項目進行實時分析，并在此基礎上，布局規劃公司的發展策略。在管理過程中，管理人員的培訓同樣是非常重要的，具有專業能力的管理人員可以及時識別與應對各種風險。資金流的風險影響非常大，只有將風險進行評估，并且改正，這樣才能使企業發展的更加迅速，保證企業資金流管控的更加到位。

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