中小企業信用再擔保制度的構建路徑探討

李蕾

發展融資擔保韭是解決中小企業融資難問題的重要舉措，然而隨著擔保行業的發展，深層次的矛盾和問題逐漸顯見，信用再擔保模式的運用和深入勢在必行。如何構建完善、科學的再擔保制度，就需要對該制度的特點、功能、必要性進行分析，為中小企業的發展提供經濟保障。

信用再擔保 模式分析

必要性 構建路徑

引言

信用擔保體系框架在我國初步確立，這對于破解中小企業融資難問題，拉動內需、推動經濟發展起到了積極作用。然而隨著擔保行業的發展，深層次矛盾和問題逐步顯現，如骨干擔保機構放大倍數已經達到極限，一般商業擔保機構參與中小企業融資支持的動力不足、行業整體放大倍數較低等。而再擔保公司通過擔保公司實現業務運作，能夠提高體系內擔保機構的放大倍數，充分發揮杠桿效應，因此信用再擔保制度的建立是必然的，不僅是企業自身發展的需要，也是時代發展的必然趨勢。

國內再擔保模式分析

（1）安徽模式。安徽再擔保體系是在安徽省信用擔保集團中下設專門的再擔保部門，而非獨立企業、機構。安徽建立起了省市縣三級全覆蓋的政策性擔保和再擔保體系，建立了資本補充機制，同時建立起了科學有效、均衡合理的風險分擔與代償補償機制。

（2）江西模式。江西省由省財政出資組建了省級再擔保公司，為全省各類融資性擔保公司增信和分險。實際上該模式是一種較為明確的兩層信用體系，屬于直接再擔保，效率高、有敏銳的分析和反應能力是其最大的優勢。但在此模式中金融機構并不對產生的風險負責，從而會由于金融機構主觀、人為因素而誘發道德風險。

（3）深圳模式。在深圳，政府、企業、金融機構等多方面參與，共同搭建再擔保平臺，設立再擔保基金。在此過程中，政府發揮著杠桿作用，承接企業、金融機構等，搭建自主創新再擔保運作平臺，業務內容以小額短期貸款為主，其中的風險也有多方逐級分擔。這種模式的優勢在于能夠隨著市場的變化而及時調整優化各個機構，降低風險，但由于是多方合作，極易導致基金的運作混亂，后續的補償也難以保證。

（4）北京模式。北京中小企業信用再擔保有限公司是在市國資公司主導和組織實施下設立的全國首家省級中小企業信用再擔保機構，并成為我國再擔保模式中的先鋒。其中北京的國資公司承擔政府出資人代表職責，北京財政機構為其建立資金補充和代償補償機制，不至于出現資金鏈中斷的現象。但也由于政府的過多干預而無法完全的適應市場經濟的發展趨勢。

（5）廣東模式。它主要是以信用擔保機構通過認購再擔保基金的形式來進行再擔保，但由于沒有財政資金的注入而導致再擔保基金的枯竭，整個體系就無法正常運轉。直至后來有省財政機構出資組建省級再擔保機構，這種多層次的擔保體系才正式的運轉起來。

中國建立再擔保制度的必要性

（1）金融危機帶來的影響是十分巨大的，很多的中小型企業也因著這場危機而成為穩定國家經濟的重要力量。但這部分企業在發展過程中對資金融資過于依賴，一旦融資出現異常就會影響它們資金鏈的正常運轉，而信用再擔保制度則可以有效的緩解此現象，用杠桿作用來平衡企業與多家銀行之間的債權債務關系，以此降低銀行的金融風險，確保企業實現資金融資，這是經濟發展的必然趨勢。

（2）再擔保制度的構建是我國國家宏觀調控的具體體現。在此制度中，政府將以主要出資人的身份參與再擔保體系的構建，國家提出、實施的各項經濟政策、產業政策在融資過程中能夠得以充分的落實和執行，讓資金能夠運用到真正需要的地方。該制度的建立能夠讓政府通過擔保的形式間接的支持中小企業，將其引入到市場調控中，加大資金的利用率。

（3）再擔保制度是促進擔保行業健康穩定發展的政策性保障制度。再擔保制度能夠有效分散擔保公司的經營風險，防范系統性行業風險，可以提高擔保信用等級，擴大擔保行業經營規模。設立再擔保公司還可以整合擔保行業，促進擔保機構的規范運作。

中小企業信用再擔保制度的構建路徑

（1）完善機制，增加政府支持。政府應當對擔保機構和擔保業務進行宏觀指導并加強管理，并采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的模式，盡量避免和防止過多行政干預。其次，應建立風險準備金制度，根據業務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆賬、壞賬損失，同時建立再擔保基金制度，以便支持中小企業的發展和再擔保機構的正常運行與發展。再次，針對目前法律體系在這方面的空白，應該加大立法建設，將再擔保行為中的主體、客體以及各項權利、義務等都作出明確的規定，以便在運行當中有法可依。

（2）建立完善的中小企業資信評級制度。 建立中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度，強化企業信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。對于信用等級高的企業，實施優惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔保的信用貸款，對于信用差的企業，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔保措施。

（3）構建運行利益保障機制。平衡好再擔保機構和擔保機構之間的利益關系是再擔保體系得以運行的基本保障。因此，不僅再擔保機構要放寬一些合作條件、適當降低再擔保費率或者增加再擔保風險分擔比例等來吸收更多的擔保機構與之合作，擔保機構也要遵循市場運作機制，自愿申請參加，由此兩者之間形成利益分享和風險共擔的再擔保關系，以此規范信用擔保行業的發展環境。

結語

綜上所述，信用再擔保制度的構建不僅利于緩解中小型企業融資困難問題，也利于擔保行業健康穩定發展，這對于我國中小企業的發展具有重要意義。

[1]梅強《江蘇省中小企業信用再擔保體系研究》

[2]孫昌興《中國中小企業信用再擔保制度的構建》

[3]張春梅《從國內外經驗看中國中小企業信用再擔保制度的構建之道》