債券溢折價(jià)攤銷方法研究

劉燦

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求債券溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷。實(shí)際利率法是按實(shí)際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益），再按其與債券票面利息費(fèi)用（或收益）的差額確定當(dāng)期債券溢折價(jià)攤銷金額的方法。本文主要討論實(shí)際利率法攤銷債券溢折價(jià)的幾個(gè)核心問題：債券溢折價(jià)的形成、債券實(shí)際利率的確定、債券溢折價(jià)的攤銷以及債券溢折價(jià)攤銷的會(huì)計(jì)核算等內(nèi)榮。

債券 實(shí)際利率法

還本付息 會(huì)計(jì)核算

債券溢折價(jià)理論基本概述

（1）債券溢折價(jià)的形成

債券的發(fā)行分面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。債券發(fā)行價(jià)格主要因債券的票面利率（或名義利率）與實(shí)際利率（或市場(chǎng)利率）不同而不同。當(dāng)債券票面利率高于實(shí)際利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將高于按實(shí)際利率計(jì)算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按高于債券票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，即溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)發(fā)行對(duì)于發(fā)行單位而言，是為以后多付利息而事先得到的補(bǔ)償；對(duì)投資者而言，是為以后多得利息而事先付出的代價(jià)。如果債券的票面利率低于市場(chǎng)利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息低于按市場(chǎng)利率計(jì)算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按低于票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，即折價(jià)發(fā)行。折價(jià)發(fā)行對(duì)發(fā)行單位而言，是為今后少付利息而事先付出的代價(jià)。對(duì)投資者而言，是為今后少得利息而事先得到的補(bǔ)償。

（2）債券溢折價(jià)的攤銷

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求債券溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷。即在債券的有效期限內(nèi)每年年末按照債券的期初攤余成本乘以實(shí)際利率，作為當(dāng)期的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益），再按當(dāng)期實(shí)際利息費(fèi)用（或收益）與票面利息費(fèi)用（或收益）的差額作為當(dāng)期債券溢折價(jià)的攤銷金額。債券溢折價(jià)攤銷的計(jì)算公式如下：

債券溢價(jià)的攤銷金額=面值×票面利率一期初攤余成本×實(shí)際利率

債券折價(jià)的攤銷金額=期初攤余成本×實(shí)際利率一面值×票面利率

債券包括分期付息到期一次還本的債券和分期計(jì)息到期一次還本付息的債券，前者每年年末計(jì)提的利息應(yīng)當(dāng)記人“應(yīng)付利息”或“應(yīng)收利息”科目，與債券賬面價(jià)值無關(guān)；后者每年年末計(jì)提的利息應(yīng)當(dāng)記入“應(yīng)付債券——應(yīng)計(jì)利息”或“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”科目，增加債券的賬面價(jià)值。上述公式中的“期初攤余成本”包括債券面值、尚未攤銷的債券溢折價(jià)和分期計(jì)息到期一次還本付息債券的利息，不包括分期付息到期一次還本債券的利息。債券溢折價(jià)攤銷期滿時(shí)，債券的攤余成本為債券面值與分期計(jì)息到期一次還本付息債券的全部利息。由于債券溢折價(jià)的存在，票面利息不再是債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益），每期債券溢折價(jià)的攤銷金額作為債券利息費(fèi)用（或收益）的調(diào)整。溢價(jià)發(fā)行的債券，債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益）等于票面利息減去債券溢價(jià)的攤銷金額。折價(jià)發(fā)行的債券，債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益）等于票面利息加上債券折價(jià)的攤銷金額。

實(shí)際利息費(fèi)用（或收益）的計(jì)算公式如下：

溢價(jià)發(fā)行債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益）=面值×票面利率一債券溢價(jià)攤銷金額

債券溢折價(jià)分期攤銷的選擇

（1）債券溢折價(jià)分期攤銷的實(shí)質(zhì)

債券投資的溢折價(jià)，是債券發(fā)行時(shí)其票面利率與市場(chǎng)利率之間不一致造成的。債券溢價(jià)是投資者因持有期間多收利息而提前于購買時(shí)給予對(duì)方的一種補(bǔ)償。而債券折價(jià)是投資者因持有期間少收利息而提前于購買時(shí)接受對(duì)方的一種補(bǔ)償。無論是接受補(bǔ)償還是給予補(bǔ)償，都是對(duì)以票面利率即名義利率計(jì)算出的名義利息進(jìn)行的一種調(diào)整。因?yàn)榘凑战灰讜r(shí)的公允價(jià)值入帳，是會(huì)計(jì)處理普遍遵循的一條基本原則。充分體現(xiàn)債券公允價(jià)值的、由市場(chǎng)利率決定的實(shí)際利息，才是債券持有期間投資收益的入帳價(jià)值。按公允價(jià)值入帳，調(diào)整名義利息，這就是長期債券投資溢折價(jià)分期攤銷的實(shí)質(zhì)。

（2）債券溢折價(jià)攤銷方法的選擇

直線法和實(shí)際利率法分別是單利環(huán)境和復(fù)利環(huán)境下的實(shí)際利率法，在選擇時(shí)應(yīng)該根據(jù)其具體情況考慮。

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一投資》中應(yīng)針對(duì)直線法和實(shí)際利率法分別規(guī)定各自的不同適用條件，并且就我國目前情況來看，長期債券溢折價(jià)攤銷應(yīng)推薦直線法，有以下考慮：

1.長期以來，我國采用單利計(jì)算利息。單利環(huán)境采用直線法攤銷更為合適。在美國，實(shí)際利率法是債券溢折價(jià)攤銷的唯一方法，而其他方法只是在處理結(jié)果與實(shí)際利率法之間不存在重大差異的情況下才能使用。這是由于美國采用復(fù)利計(jì)算利息的緣故。也正是因?yàn)槠鋸?fù)利環(huán)境，直線法未被視為實(shí)際利率法，而只視為實(shí)際利率法的近似。

2.我國利率受到國家嚴(yán)格控制，公司債的發(fā)行，國家規(guī)定了利率上限，利率尚未市場(chǎng)化。在無市場(chǎng)利率可供參照的情況下，實(shí)際上也就無所謂實(shí)際利率法，直線法和實(shí)際利率法都是如此。但從帳務(wù)處理難易程度上看，直線法比實(shí)際利率法更為簡單、實(shí)用。

結(jié)語

鑒于我國債券發(fā)行的實(shí)際情況（溢價(jià)或折價(jià)不是很大）和我國財(cái)會(huì)人員的現(xiàn)狀，不在準(zhǔn)則或制度中限制采用哪種攤銷方法是切合實(shí)際的。因此在面對(duì)企業(yè)債券溢折價(jià)處理業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們應(yīng)該將上述業(yè)務(wù)規(guī)范與相關(guān)處理辦法根據(jù)相關(guān)的情形，進(jìn)行正確的選擇。根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)給出的數(shù)據(jù)和基本條件，對(duì)企業(yè)的債券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的處理和計(jì)算，幫助企業(yè)管理者更好的了解公司債券業(yè)務(wù)的基本和詳細(xì)情況，達(dá)到對(duì)企業(yè)長期投資業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌規(guī)劃。

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