基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制研究

徐颯　劉文華

摘要：文章首先分析了基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)預(yù)警機制指標構(gòu)建模式，從指標選取構(gòu)建與模型建立兩方面進行，幫助建立完善的財務(wù)預(yù)警機制體系。在此基礎(chǔ)上整理出檢驗預(yù)警機制能力的有效方法，通過現(xiàn)金流量信息提取來促進管理計劃更高效落實，促進制造業(yè)企業(yè)提升市場競爭能力。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量信息：制造業(yè)企業(yè)：財務(wù)預(yù)警機制

一、基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)預(yù)警機制指標構(gòu)建

（一）基礎(chǔ)指標的選取與計算

基礎(chǔ)指標部分，要結(jié)合當前設(shè)計方案中所存在的問題展開探討，觀察是否存在需要繼續(xù)深入完善的內(nèi)容。制造業(yè)企業(yè)需要承受市場環(huán)境的變化風(fēng)險，并充分探討當前所存在的財務(wù)風(fēng)險問題，通過指標完善的方法來構(gòu)建一個基礎(chǔ)衡量體系，從而了解到制造業(yè)企業(yè)所處的市場環(huán)境，自身財務(wù)體系是否能夠滿足市場發(fā)展中的擴大競爭能力需求。基礎(chǔ)指標選擇包括企業(yè)經(jīng)營過程中所需要的各項財務(wù)支出，對投資項目進行綜合評定分析，通過成本支出與經(jīng)濟收益收回之間的計算，來判斷最終項目的收益情況，從而實現(xiàn)通過現(xiàn)金流量信息分析來控制企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運行的目標，計算過程中不能單純考慮系統(tǒng)的自身情況更要將發(fā)展中可能會產(chǎn)生環(huán)境因素問題引入其中，達到最佳控制管理效果，這樣也能更準確的判斷在財務(wù)系統(tǒng)運行中是否存在經(jīng)濟風(fēng)險問題，以及制造業(yè)企業(yè)所制定投資管理計劃的可行性。

（二）建立指標分析模型

1.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)模型，能夠準確了解到當前發(fā)展計劃中所存在的不合理現(xiàn)象，并充分反映出企業(yè)財務(wù)支出模式的合理性。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型的建立，要隨著現(xiàn)金支出以及收入情況變化及時的整理，并觀察發(fā)展計劃中需要進一步強化的內(nèi)容，在結(jié)構(gòu)模型中體現(xiàn)出財務(wù)現(xiàn)金流動情況，將周期性表述在其中，這樣發(fā)展期間所遇到的各項問題均衡得到合理控制，模型采用動態(tài)方法進行構(gòu)建，其中的各項信息更新要保障時效性，通過管理計劃之間的相互配合，來探討相關(guān)問題解決措施，進而更高效的幫助約束制造業(yè)所開展的生產(chǎn)活動。市場環(huán)境是不斷變化的，這一點需要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量變化中，建立起制造業(yè)企業(yè)各個部門之間的聯(lián)系，對現(xiàn)金流量變化有更精準的了解，在此基礎(chǔ)上所開展的各項綜合管理工作也更具有針對性，可以幫助解決發(fā)展中遇到的各類隱患問題。

2.現(xiàn)金償債能力分析

通過現(xiàn)金流量變化，對當前企業(yè)所開展的各項投資建設(shè)計劃進行綜合分析，了解投資計劃的穩(wěn)定性是否會因此受到影響。當制造業(yè)產(chǎn)生嚴重的波動時，企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)金流動情況是否具有債務(wù)償還能力，在財務(wù)能力范圍內(nèi)有目標有規(guī)劃的開展工作計劃，進而達到調(diào)整效果，預(yù)防財務(wù)危機現(xiàn)象發(fā)生。現(xiàn)金流量同時也是反映制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營情況的一個有效依據(jù)，通過各個系統(tǒng)之間的相互結(jié)合，更精準的判斷市場變化，以及企業(yè)接下來經(jīng)營發(fā)展中需要調(diào)整的部分。現(xiàn)金償還能力與負債經(jīng)營情況是衡量當前企業(yè)發(fā)展中所處財務(wù)危機的一個有效標準，因此在模型構(gòu)建中要掌握這兩方面因素，從而更深入的探討問題，幫助綜合分析問題解決對策，并采取有效的技術(shù)方法來預(yù)防財務(wù)風(fēng)險問題出現(xiàn)。

3.財務(wù)彈性指標的確定

財務(wù)彈性指標是制造業(yè)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中的財務(wù)系統(tǒng)支付能力，需要綜合市場環(huán)境變化因素進行確定，企業(yè)所處的行業(yè)中，發(fā)展期間很容易遇到財務(wù)風(fēng)險問題，因此在支付以及償還能力確定中，都需要確定一個彈性指標，這樣才能更好的利用各項財務(wù)指標能力，綜合提升市場競爭力。在保障財務(wù)系統(tǒng)穩(wěn)定的前提下達到最佳控制管理效果，尤其是需要擴大市場競爭能力時，通過這種方法的確定來幫助完善管理措施。彈性指標設(shè)定要嚴格參照當前遇到的問題，在財務(wù)系統(tǒng)安全范圍內(nèi)開展，綜合評定所遇到的管理問題，對于發(fā)展中可能會產(chǎn)生的問題，從技術(shù)角度來預(yù)防控制，結(jié)合現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)確定為管理任務(wù)開展打下穩(wěn)定基礎(chǔ)。財務(wù)系統(tǒng)發(fā)展中所遇到的問題主要來源于內(nèi)部體制不完善，因此確定財務(wù)彈性指標是十分重要的，直接關(guān)系到最終的質(zhì)量控制效果是否理想，

4.現(xiàn)金收益能力分析

現(xiàn)金收益能力分析主要是結(jié)合市場風(fēng)險來進行，現(xiàn)金收益情況也直接反應(yīng)了制造業(yè)企業(yè)投資項目在市場環(huán)境下的競爭能力，以及所制定投資決策的正確性。現(xiàn)金收益能力也分析出當前發(fā)展計劃中是否存在需要完善的部分，充分結(jié)合建設(shè)計劃來開展，配合問題的預(yù)防解決措施，對于管理計劃中所存在的各項問題，收益能力分析后也可以得到準確的預(yù)防控制效果，尤其是針對當前的發(fā)展計劃，對比收益情況確定項目是否長期可行。現(xiàn)金收益情況分析同樣需要結(jié)合不同項目所處環(huán)境來進行，并從可持續(xù)發(fā)展的角度來判斷分析問題，了解到問題解決措施后，盡可能的幫助提升控制能力，現(xiàn)金收益需要結(jié)合各個系統(tǒng)之間的分析結(jié)果，綜合各部門的財務(wù)管理控制能力，盡可能選擇更有效的控制方法，幫助制造業(yè)企業(yè)更穩(wěn)定的提升現(xiàn)金收益，在現(xiàn)金的調(diào)動能力上也不會因此受到影響。

5.收益質(zhì)量分析

部分現(xiàn)金收益并不是長期的，經(jīng)過一段時間的市場變化，可能會出現(xiàn)負增長情況，或者這部分資金是短時間內(nèi)在某種特定環(huán)境下產(chǎn)生的，對先進收益的質(zhì)量進行綜合分析，深入了解當前存在問題，并對質(zhì)量下降或者存在嚴重安全隱患的收益項目進行宏觀調(diào)控，更高效的預(yù)防解決發(fā)展中所遇到的現(xiàn)金流動問題。即將要開展的投資計劃中，收益質(zhì)量分析也是十分重要的，根據(jù)所得到的分析結(jié)果，需要判斷是否能幫助解決所遇到的問題，避免將大量現(xiàn)金投入到收益質(zhì)量低的項目中，通過這種方法來幫助提升現(xiàn)金使用效率，制造業(yè)在同行業(yè)競爭中，通過優(yōu)等投資來幫助強化財務(wù)系統(tǒng)的掌控能力，所遇到的市場風(fēng)險也能得到更好的防治。綜合所得到的現(xiàn)金質(zhì)量分析結(jié)果，展開更深層次的優(yōu)化，制造業(yè)企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)對市場環(huán)境下所存在的經(jīng)濟風(fēng)險也能更高效的規(guī)避，避免受到不穩(wěn)定因素影響。

二、基于現(xiàn)金流動的制造業(yè)企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)測試

（一）編制體系可行性檢測

對于所制定的財務(wù)系統(tǒng)預(yù)警機制體系，投入使用前需要對其可行性展開綜合分析，結(jié)合市場環(huán)境變化因素開展，同時企業(yè)的自身情況以及各部門對現(xiàn)金的流動都需要引入其中，這樣才能預(yù)防相關(guān)問題發(fā)生，并為管理建設(shè)計劃打下穩(wěn)定基礎(chǔ)。當預(yù)警編制體系應(yīng)用中出現(xiàn)不合理的情況時，充分探討解決控制措施，從根源上提升問題的解決能力，尤其是針對現(xiàn)金流動能力下降以及支付能力不足的情況，在制定各部門之間現(xiàn)金流動利用計劃時，要考慮現(xiàn)金被調(diào)動使用后，制造企業(yè)生產(chǎn)計劃是否可以順利進行，制定預(yù)警機制要在不影響正常生產(chǎn)計劃進行以及財務(wù)經(jīng)濟收益前提下開展。這樣才能幫助解決當前所存在的問題，從而達到企業(yè)管理的最佳效果。有關(guān)運行控制管理中的財務(wù)風(fēng)險規(guī)避能力，要體現(xiàn)出現(xiàn)金流量信息的作用，將其應(yīng)用在預(yù)警機制制定中。

（二）預(yù)警機制的財務(wù)風(fēng)險規(guī)避能力

對于財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的風(fēng)險規(guī)避能力檢測，可以結(jié)合財務(wù)分析軟件來進行，將財務(wù)現(xiàn)金流量信息錄入到其中，通過軟件來模擬出不同的財務(wù)突發(fā)問題，觀察在風(fēng)險環(huán)境下該現(xiàn)金流量體系是否仍然能夠穩(wěn)定運行，并結(jié)合市場管理能力來開展，深入探討問題的解決規(guī)劃措施。有關(guān)于財務(wù)風(fēng)險規(guī)避以及預(yù)防控制計劃的制定，可以通過提升現(xiàn)金流量信息更新速度來提升規(guī)避效果，企業(yè)的現(xiàn)金流動能力以及債務(wù)償還能力得到提升后，最終的控制管理能力也因此得到保障，預(yù)警機制功能得以實現(xiàn)。在穩(wěn)定的財務(wù)基礎(chǔ)環(huán)境下，制造業(yè)企業(yè)所開展的生產(chǎn)經(jīng)營計劃也能更高效落實。

三、結(jié)語

上述文章論述可以了解到，制造業(yè)需要加強企業(yè)現(xiàn)金管理。我國企業(yè)對現(xiàn)金流量管理較為薄弱，資金利用率極其低下。一方面，把過多的資金運用于長期項目，以流動負債來維持運轉(zhuǎn)，財務(wù)風(fēng)險巨大：另一方面，企業(yè)支付能力不強，導(dǎo)致其經(jīng)營能力受到影響，同時對現(xiàn)金流管理也缺乏事后控制。企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)金流預(yù)算體系，加強現(xiàn)金流量管理。現(xiàn)金流總預(yù)算應(yīng)著眼于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營活動，根據(jù)現(xiàn)金流預(yù)算安排資金，提高資金使用效率，合理地分配流動資金和固定資金，保障企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。現(xiàn)金流量是企業(yè)管理中的“血液”，只有形成良性循環(huán)，才有利于企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)。