展開國際業務新畫卷

文/本刊記者 榮蓉 王莉

真實、合理、規范的企業貿易和投資活動，是銀行提供金融服務的基礎，亦是其健康發展的保證。

2018年，國際業務的發展前景將會如何，有哪些經營亮點與風險控制點？就此，本刊記者采訪了中信銀行國際業務部總經理劉澤云。劉澤云認為，伴隨全球貿易回暖、歐美經濟復蘇及大宗商品價格企穩，我國一般貿易項下進出口仍將保持緩增態勢。同時，新的一年也是貫徹十九大精神開局的第一年，“一帶一路”倡議已漸入佳境，貿易新業態、新模式亦層出不窮，新的經營環境為國際業務發展提供了新的契機。但他也強調，商業銀行是經營風險的企業，風險文化是風險管理的靈魂，是抵御未來發展中不確定性的有力武器。隨著外匯市場與金融市場的完善，外匯業務中的內控合規也愈顯重要與復雜。不過萬變不離其宗，真實、合理、規范的企業貿易和投資活動，是銀行提供金融服務的基礎和健康發展的保證。

中國外匯：黨的十九大要求，健全金融監管體制，守住不發生系統性金融風險的底線。在當前防控金融風險為要務的經營環境下，銀行應如何正確看待國際業務創新中的相關風險？

劉澤云

劉澤云：近年來，國際業務的內涵和外沿都有了不小的變化，受經濟從高速發展轉向高質發展以及進出口出現波動等因素的影響，企業經營風險逐漸顯現，國際業務條線也承受著較大的風險管控壓力。特別是國際業務存在跨市場、跨幣種的特點，因此在創新過程中必然要面對更加復雜多變的形勢和風險。我們的體會是：銀行在高度重視創新工作的同時，必須強化風險管控。以中信銀行為例，我們在總行層面成立了創新工作委員會，著力推動產品、流程、模式、管理等方面的創新；在做好頂層設計的同時，采取全流程風險管理策略，確保業務合規。

首先，構建國際業務創新的頂層設計。主要從組織架構體系、政策制度、業務模式、產品流程、系統開發等方面統一做好規范，重點抓好制度、流程、產品、系統、風險五個方面。對于國際業務產品創新，推行集中審查、集中審批、集中放款、集中貸后管理的“四個集中”，并按照全行創新工作委員會的統一部署，對產品的流程、管理、風險防范進行充分論證之后再加以推廣，以切實防范國際業務信用風險。

其次，發揮第一道防線職能，做好全流程風險防控。在業務辦理前，須遵循“了解客戶”“了解業務”和“盡職審查”的原則，切實履行對客戶國際業務背景真實性的盡職審查義務，切實履行反洗錢和反恐怖融資義務。在業務辦理過程中，除了落實“展業三原則”之外，還要重點關注業務本身的合理性，充分發揮國際業務從業人員的專業性，嚴格審查相關單據和資料的一致性和完整性；要根據離岸和在岸市場形勢的新變化，以及資金跨境流動的新趨勢，及時調整業務策略和風險防范措施，以規避跨市場業務帶來的風險。在業務辦理后，要聯合經營機構做好客戶的貸后管理，特別要關注不同市場之間利率、匯率的變化，加強業務存續期的市值評估，并及時采取有效的風險防控手段。

再次，強化對國際業務創新產品的合規性審核。合規是商業銀行經營的底線，也是業務創新的重要組成部分。國際業務具有跨市場、跨幣種、鏈條長的特點，且相關政策變化較快，在業務辦理過程中存在的合規風險尤為突出。因此，在業務創新過程中要明晰各條線、各崗位的合規職責，加強制度管理，加強對政策的深入了解和分析，及時與監管機構進行溝通，并持續通過考核、培訓等形式傳導內控合規要求。

中國外匯：目前，中國企業的對外投資活動有哪些新趨勢，商業銀行應如何根據市場新需求，為跨境投融資提供更優質的金融服務？

劉澤云：在國家積極引導和支持下，依托“鼓勵發展+負面清單”的管理模式，以及事前引導、事中管理、事后評估的全流程監管體系，企業的對外投資活動將會繼續保持良性、健康的發展。這也有利于加深中國與世界的交往，通過開展國際經濟合作提高投資目的國的人民福祉，提升中國的國際形象。

正如十九大報告所指出的，中國開放的大門不會關閉，只會越開越大。基于此，應以“一帶一路”建設為重點，堅持“引進來”和“走出去”并重，加強創新能力開放合作。國家鼓勵有條件、有能力，以及具有真實需求的企業開展對外投資活動的既定政策不會改變。另一方面，雖然經過多年的快速增長，我國對外投資存量已上升至全球第六位，但與我國全球第二大經濟體的地位相比，我國對外投資規模仍然偏低：對外投資存量與GDP比例僅為11.4%，是世界平均水平的三分之一。未來仍具備較大的增長潛力。

鑒此，中信銀行將一如既往地支持符合政府引導方向的對外投資活動，不斷創新金融產品和服務，加快海外網絡布局，發揮集團協同優勢，打造最佳綜合融資服務銀行，服務實體經濟對外開放。

一方面，中信通過持續的產品創新，為企業對外投資提供包括結算、融資、利率匯率避險等在內的全流程金融服務。針對企業境外直接投資，從前期政策咨詢、交易對手信用評估，到交易過程中的資本金購匯、匯出等，提供完善的全流程金融服務。同時，為企業提供并購貸款、項目貸款、跨境銀團、出口信貸等產品，來滿足企業的融資需求。根據一些企業對外投資金額大、期限長、結構復雜的特點，中信為其提供遠期結售匯、匯率/利率掉期、期權等資金交易產品，幫助企業有效規避可能存在的匯率、利率風險。

另一方面，充分發揮集團“金融+實業”全牌照的協同優勢，以中信平臺為依托，滿足企業對外投資的全方位需求。在金融板塊，與金融系兄弟公司資源共享、優勢互補、協同創新，為企業提供涵蓋“商行+投行”“表內+表外”“境內+境外”“股權+債權”的最佳融合融資服務；在實業板塊，中信集團已覆蓋了國民經濟的60多個行業，在20多個國家和地區開展業務，在“一帶一路”沿線多有布局，如中信建設、中信資源、中信重工等。我們可以通過“金融+實業”的“聯合艦隊”，伴隨企業一同“出海”。

另外，我們還緊跟企業“走出去”的步伐，加快海外網絡布局。截至目前，中信銀行子行中信銀行（國際）在全球有40余個海外網點，子公司中信銀行（投資）在中國香港擁有多個投行牌照，目前中信已啟動中國香港、倫敦、悉尼三家分行籌建進程，2017年年初，還收購了哈薩克斯坦人民銀行子行。依托這些平臺，近年來，中信銀行的跨境業務取得了飛速發展。2017年上半年，跨境融資金額超過了2000億元。

中國外匯：“一帶一路”倡議的不斷深入，為中國“走出去”企業提供了越來越多的項目機會。銀行如何在其中做好相關的金融服務與創新工作？

由于水庫碾壓混凝土澆筑量較大，因此以自卸汽車入倉方式為佳。在本項目中，所有的碾壓混凝土均通過自卸汽車的方式完成入倉。在入倉前，為保持澆筑面清潔，避免雜質干擾，應對汽車表面進行充分的清潔，配備長達100m的脫水路段，此外還應建有路面排水溝，防止污水流入倉內。

劉澤云：2013年，“一帶一路”倡議正式提出，經過近四年的扎實推進，成果豐碩，受到了國際社會的廣泛歡迎和高度關注。其所鼓勵的基礎設施互聯互通、國際產能合作等領域，為中國企業海外發展帶來了巨大機遇，也對銀行的金融創新提出了更高的要求。鑒于“一帶一路”項目往往周期長、金額大，加上各國的國情不一，因此需要銀行在業務結構、期限、幣種等各方面加大創新力度，完善海外網絡布局。根據我們的經驗，應重點做好以下方面的工作。

首先，要加強組合產品的創新和運用。一方面，銀行要加強與非銀金融機構，乃至金融體系以外的其他企業的合作，將銀行信貸資金與基金、信托等形式的融資手段進行有效融合。另一方面，在銀行內部，要搭建“結算+融資+交易”“表內+表外”等組合產品體系。例如可利用“出口信貸+非融資性擔保+匯利率避險”組合產品創新，提升“一帶一路”綜合融資服務能力。此外，中信還圍繞“走出去”客戶的真實需求，幫助企業規避跨幣種帶來的匯率、利率風險，進一步推動外匯期權、利率掉期、貨幣掉期、自貿區FT外匯交易等產品的開發和運用。

其次，完善“一帶一路”海外渠道和網絡布局。截至目前，中信已與“一帶一路”55個國家共計554家銀行建立了代理行合作關系，主要集中在東盟、南亞、中亞、西亞、非洲等區域，重點滿足企業在信用證、保函、福費廷、銀團等跨境貿易及投融資領域的金融需求。

2017年，中信與哈薩克斯坦人民銀行簽署股權交易協議，聯合其他中方投資人共同收購了其全資子行阿爾金銀行60%的股份。未來，中信銀行將利用哈薩克子行平臺，大力拓展輻射中亞等“一帶一路”重點地區的能源開發、基礎設施領域的工程承包和成套設備出口項目，積極服務相關中資企業“一帶一路”業務的發展。

第三，在防范金融風險上，中信積極做好國別風險管理工作，對不同風險等級的國家設置嚴格的敞口限額，并采取動態管理及時進行更新；加強與中國出口信用保險公司的交流與合作，及時共享針對重點國家的政治、經濟動態以及具體項目的信息；充分利用中信海外代理行網絡和分支機構，聯合境內經營機構，做好盡職調查和貸后管理，全方位防范金融風險。

中國外匯：中國的跨境人民幣業務走過了近十年的歷程，市場主體對于未來的業務發展也寄予了很高的期待。您怎么看2018年銀行的跨境人民幣業務？

首先，經過多年發展，人民幣已逐步成為國際結算貨幣。根據環球銀行金融電信協會（SWIFT）的統計，2016年12月，人民幣已成為全球第6大支付貨幣。未來“一帶一路”建設將為人民幣國際化發展帶來新的機遇。中信亦將順應“走出去”企業在“一帶一路”沿線國家開展基礎設施工程建設和大型設備出口等領域的結算需求，進一步拓展中信跨境人民幣貨物貿易以及服務貿易項下的結算業務。

其次，離岸人民幣市場得到平穩較快發展，人民幣作為交易貨幣的功能不斷增強。目前在境外已形成了以中國香港為主，多點并行的境外人民幣市場。離岸人民幣市場不斷擴大，可交易的金融產品不斷豐富，包括存貸款、債券、股票、外匯衍生產品等。近年來，中信銀行秉承人民幣離岸的布局，不斷完善海外網絡建設，除現有的中國香港、新加坡以外，還在積極籌備設立倫敦分行、悉尼分行。未來，上述機構也將積極廣泛地參與離岸市場交易，推動人民幣離岸市場的繁榮發展。

第三，近年來國內金融市場雙向開放的進程明顯加快，人民幣作為投資貨幣的功能不斷深化。人民銀行陸續發布了鼓勵境外機構投資者投資境內銀行間債券市場的相關政策，并與香港金管局聯合推出了內地與香港債券市場互聯互通合作。中信銀行作為監管機構指定的首批20家“債券通”業務做市商之一，積極聯絡境外投資者參與境內市場交易。此外，中信積極營銷離岸各類市場主體赴境內發行人民幣債券（熊貓債），協助境外企業在境內開展人民幣直接融資。2018年，中信銀行將進一步圍繞國內金融市場的開放，不斷強化跨境人民幣業務在跨境投資領域的創新，進一步發揮人民幣的投資職能。

第四，隨著人民幣正式納入SDR（特別提款權），人民幣作為儲備貨幣功能逐漸顯現。這標志著國際社會對中國經濟發展和改革開放成果的肯定，特別是對人民幣國際化的肯定。中信也要緊跟人民幣國際化布局的步伐，利用人民幣國際地位顯著提升的契機，大力推動跨境人民幣業務的創新發展。

中國外匯：業務的變化源于客戶需求的變化。2018年商業銀行國際業務如何跟隨客戶需求開拓新的“藍海”？

劉澤云：2018年，商業銀行國際業務應以十九大和中央經濟工作會議的精神為指引，堅持服務實體經濟，堅持質量第一、效益為先，持續優化業務結構。

一是要圍繞“一帶一路”建設滿足客戶在對外投融資方面的需求。隨著戰略的持續推進，我國對沿線國家的投資和產能合作日益密切，這將為我國對外投資與合作領域帶來更大的發展空間，進而會帶動投資規模和新簽合同整體規模的進一步增長。因此，要及時抓住該領域的戰略機遇，并順應人民幣國際化、自貿區改革深化和人民幣匯率趨穩等大趨勢，緊跟我國對企業海外投資的監管導向，嚴守政策底線，重點推動“一帶一路”建設和周邊互聯互通的基礎設施建設等國家積極鼓勵領域的跨境投融資業務。

二是要圍繞支持實體經濟，滿足客戶對外貿易方面的需求。基于全球貿易回暖、歐美經濟復蘇及大宗商品價格企穩，預計2018年我國一般貿易項下進出口仍將保持緩增態勢。商業銀行應積極運用國際貿易融資產品滿足企業有真實背景的融資需求，在有效控制風險、確保收益的前提下，服務客戶國際業務結算、融資和交易需求，并將普惠金融、綠色信貸作為重點，加大融資投放力度。

三是圍繞貿易新業態新模式滿足客戶的發展需求。十九大報告提出，要拓展對外貿易，培育貿易新業態、新模式，推進貿易強國建設。可以預見，未來，堅持共商共建共享，運用新信息技術的跨境電商、外貿綜合服務平臺等貿易新業態新模式，將會出現跨越式增長，成為我國貿易新的“藍海”。