適合咱們老百姓的投資技巧

胡瑞

資產(chǎn)之間的相關(guān)性越低，則風(fēng)險分散化效果越好。

投資是個人和家庭理財中非常重要的一部分。但投資不是一件簡單的事，很多專業(yè)人士天天研究分析，出錯受損也都在所難免。

那么對于我們普通老百姓而言，有沒有好的方法或者說技巧，能夠幫助大家獲取不錯的投資收益呢？答案是：有的！

堅(jiān)持長期投資

現(xiàn)在很多人都比較浮躁，生活中就常常聽到有人說：“這個投資要一年這么久啊”，一年時間很長嗎？對于投資來說，一年只能算短期。正是因?yàn)闆]有長期投資概念，不少人巴不得今天投入，明天就能賺大錢。去買彩票或許可能，但是，這不是投資。

為什么建議大家堅(jiān)持長期投資呢？

其一，長期投資能夠提高賺錢的概率。咱們普通老百姓必須要承認(rèn)，自己對市場的判斷能力是比較弱的，很難準(zhǔn)確預(yù)判市場的走勢，因此需要一種有效的方法來提高預(yù)測的準(zhǔn)確率，而長期投資就是有效的方法之一。沒有辦法看清短期走勢，看清時代趨勢還是沒有問題吧，比如樓市，下個月或者明年是漲是跌也許無法準(zhǔn)確預(yù)判，但判斷總體趨勢就容易多了。其實(shí)投資就是做一個大概率的事情，長期的積累可能收獲巨額的財富。

其二，長期投資能夠收獲更高的收益。投資是逐利的，都希望在風(fēng)險可控的情況下獲得更高的收益，而風(fēng)險和收益往往是成正比的。比如股票市場，收益高，不過風(fēng)險也大，遭遇股災(zāi)更讓很多人不寒而栗。但是，把時間拉長到十年二十年，就會發(fā)現(xiàn)，投資收益最高的不是銀行存款，不是債券，還是股市。

其三，長期投資能夠享受到復(fù)利的魔力。單利和復(fù)利，在幾年時間是沒什么差別的。如果是短期投資，可能根本感受不到復(fù)利的效果；如果是長期投資，比如二三十年，那投資收益的差別就相當(dāng)之大了。

做好基金定投

想要追求高收益，就得投資波動大的工具，比如股市。但市場波動越大，風(fēng)險也就越大。有什么方法能夠降低市場波動，平滑風(fēng)險呢？那就是做好定投。

一方面，定投能平滑市場波動。一般來說，普通投資者沒有分析公司和研究股票的能力，所以建議大家通過購買股票型基金的方式來間接參與股市。舉個例子，某個基金，年初時價格10元，年中下跌了，最低的時候是8元，年末時又到了9.5元。如果年初時一次性買入12萬該基金，到年末的時候會虧掉6000元。但是，如果是每個月定投1萬的方式來購買該基金，最后會發(fā)現(xiàn)反而能賺1萬多。

為什么會這樣呢？因?yàn)橛枚ㄍ兜姆绞剑谑袌龅忘c(diǎn)的時候同樣1萬塊錢能夠買到更多的低價資產(chǎn)，比如在8元的時候就能買到1250份基金，這樣就降低了購買基金的總體成本。

另一方面，定投能夠積累資金。每個月存一筆小錢，幾年過后就會在不知不覺中積攢較大一筆資金，這對于不善于控制消費(fèi)的一些年輕人來說，是尤為適合的；對于那些想要給自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金或者給孩子準(zhǔn)備教育金的人，也是非常適合的。此外，定投起步門檻低，有的甚至能夠做到10塊錢起投，這對于做嘗試性投資、養(yǎng)成良好理財習(xí)慣也是大有裨益。

當(dāng)然，基金定投也不是萬能的。首先，定投并不適合所有人，有的人對于市場有比較準(zhǔn)確的判斷，那么就可以單筆投入來賺取更高的收益。其次，定投需要和長期投資結(jié)合起來，如果是短期投資那定投意義不大。第三，不是所有的工具都適合定投，比如貨幣市場基金，根本就沒有波動，那就不適合定投。再舉個例子，筆者一個朋友定投了一個期貨合約，結(jié)果虧了很多錢，由此也可以看出，定投并不是萬能的，但是定投確實(shí)是一個能夠提高普通投資者賺錢概率的非常有效的手段。

做好資產(chǎn)配置

堅(jiān)持長期投資，做好定投就一定能夠賺到錢了嗎？并不盡然。因?yàn)檫€缺乏最關(guān)鍵的一點(diǎn)，那就是做好資產(chǎn)配置。

從整個家庭的角度來說，需要做一個配置，比如拿多少錢來買房，多少錢留著平時使用，多少錢拿來投資，多少錢拿來規(guī)避風(fēng)險配置保險等。拿來投資的錢，也應(yīng)該進(jìn)行配置，比如買多少固定收益的債券來保障穩(wěn)定收益，買多少波動大的投資產(chǎn)品來博取高收益等等。

那么關(guān)鍵問題出現(xiàn)了，資產(chǎn)配置真的能夠讓大家賺到錢嗎？又有哪些需要注意的事項(xiàng)呢？

其實(shí)資產(chǎn)配置的核心就是兩個字：分散。舉個例子，筆者一個熟人，定投了好幾個基金，這應(yīng)該是分散了吧？其實(shí)并沒有，盡管基金已經(jīng)是一種分散投資的理財產(chǎn)品，但每一只基金往往都有特定的投資范圍和投資主題。這個熟人買的都是滬深300、上證50這種類型，他的投資全部在A股的大藍(lán)籌公司股票上，根本就沒有做到分散。

要做好資產(chǎn)配置，就需要把投資分散到不同的投資標(biāo)的上，而這些不同的投資的標(biāo)的，相關(guān)性越低越好，資產(chǎn)之間的相關(guān)性越低則風(fēng)險分散化效果越好。比如，大公司股票和小公司股票是不同的投資標(biāo)的，并且大公司股票和小公司股票有時候是輪動的，因此相關(guān)性不是很強(qiáng)；股票和債券也是不同的投資標(biāo)的，而股票上漲，債券不一定上漲，它們也是沒有什么相關(guān)性的；同樣，房地產(chǎn)和大宗商品也是不同的投資標(biāo)的，也是沒有什么相關(guān)性的。

那么資產(chǎn)配置真的有用嗎？看看歷史數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，過去10多年，沒有任何一個投資工具能夠持續(xù)上漲，單一的投資工具總會有表現(xiàn)好的時候和表現(xiàn)不好的時候。而做好了資產(chǎn)配置，即分散的投資組合，就會使得風(fēng)險更小，而賺錢的概率更高。

除了選擇不同的投資工具，不同的市場，表現(xiàn)也是不一樣的。比如2014年到2015年，中國股市一騎絕塵。但是股災(zāi)過后，A股市場的表現(xiàn)就萎靡了，反而是美股和港股，最近這一年上漲不少。同樣，去查看歷史數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)，單一地區(qū)的股票市場，是不可能一直領(lǐng)先其他市場的。如果進(jìn)行一個資產(chǎn)配置，把錢分散到不同的股票市場，結(jié)果也是降低了風(fēng)險，提高了賺錢的概率。

由此可見，做好資產(chǎn)配置，確實(shí)能夠提高賺錢的概率。其實(shí)，早在1990年，研究“資產(chǎn)配置理論”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家就已經(jīng)獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。有著“全球資產(chǎn)配置之父”稱號的加里·布林森就說過這樣的話：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場，確定好投資類別。從長遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置。”

對于普通投資者來說，找到適合自己的配置方案，并且堅(jiān)持長期投資，做好定投，相信也能夠獲得滿意的投資收益。