票據大案折射出了什么

萬喆

今年初，銀監會對郵儲銀行甘肅省武威文昌路支行違規票據案件進行了查處，對涉及該案的12家金融機構共計罰沒2.95億元。這樁違法違規套取票據資金案件，涉案票據票面金額79億元，非法套取挪用理財資金30億元。

近年來，票據大案頻發，每每讓人震驚。以如此簡單粗暴的方式，涉及這么多人員、機構，造成這么大損失，更是令人倒吸涼氣。

票據作為買賣雙方易于接受的融資結算工具被廣泛應用，但因為離普通民眾的生活有距離，并不為大家所關注。但這其實是銀行業的縮影，其背后折射出的，是銀行業生態和發展環境的異化，以及由此帶來的金融亂象與經濟“脫實向虛”傾向。

總體而言，票據運用先是企業方需求。企業通過存入保證金開出銀行承兌匯票，將銀票貼現以滿足資金流動需求。但他們有辦法讓這種“流動”停不下來，也就是說，將貼現資金作為保證金開出銀行承兌匯票，再將銀票貼現，如是不斷循環往復。

一些企業沒有資金，便用貸款等作為初始資金。但貸款作保證金，這是違規的。所以，假造合約、假造賬單、假造資質等也就不可避免，造著造著，假公章、假票據單也都出現了。

這樣看來，似乎是企業為了拿到錢而造假，銀行則處于相對被動的地位。的確，由于早期銀行票據查詢手段比較落后，缺乏全國統一聯網的票據信息查詢系統，無法完全識別票據的真偽。不過，如果較起真兒來，難道真就解決不了？關鍵是，銀行本就是半推半就。

對銀行而言，發展票據業務可增加保證金存款，還可賺取手續費和貼現利息。對于中小金融機構而言，這部分收入是重要利潤來源。因此，有些銀行內控形同虛設，個別銀行甚至主動去找有業務往來的企業進行貸款，讓企業用貸款資金作為保證金簽發銀行承兌匯票。

票據造假折射出的，仿佛是個體的法規意識差、道德意識差，其實是公司治理出了大問題。從企業方看，用票據造假來掩飾財務窘境，進行財務造假，反而損害了企業發展。從銀行方看，票據空轉作為一種短期行為，確實可以在短期內虛增存款，但會影響銀行的負債結構，損害到銀行的流動性和市場信用。

更重要的是，經濟“脫實向虛”由此而來。這些流程中，大家靠的是套取利差獲得收益。銀行票據簽發、貼現如此“容易”，企業還愿意費勁管理運營嗎？當然不！企業的主要精力放在了不斷獲得利差上，獲得融資也不會投入實體經濟中，原本應該用于支持企業生產、流通的信貸資金只能體外循環。

所以，有時中央出臺經濟刺激計劃，需要大量銀行資金支持，看似銀行信貸規模急劇膨脹，實際有大量資金在空轉，進不到生產流通領域，企業得不到融資扶持，內需也拉不動。M2（反映貨幣供應量的重要指標）同比增速遠高于GDP+CPI（國內生產總值+居民消費價格指數）的同比增速，也就不難理解了。