P2P投資眾生相

依凡

若是在5年前，談起P2P理財，你腦海里閃現的一定是“高利貸”、“騙子”、“坑”這樣的詞語。幾年過去之后，P2P投資者卻越來越多，投資者對P2P的認識也趨于成熟和客觀。

記者身邊就有一位朋友，很早就介入了P2P，分散投資多個平臺，最多時投資了十多家。這位朋友也踩過雷，遇過險，也算是P2P投資的老司機。不過，這位朋友把自己的投資經歷細細復盤，總結為16個字：優選平臺、分散投資、適時止贏、收益滾存。經過多年的摸爬滾打，他已經從最初的投資小白成長起來，掌握了一定的規律技巧，現在的年化收益已經穩定在7%左右，修成階段成果。

記者發現，近兩年來P2P年化收益率已經從最初的百分之幾十不斷下降，優質平臺的收益率甚至降到7%左右。收益率是吸引大眾目光的利器，為何在不斷走低的情況下，還能吸引更多人來投資？這應該是投資者趨于成熟和理性的結果。

但同樣是投資P2P，投資者的命運卻截然不同，這里面究竟有怎樣的故事？我們選取了一個投資者“踩雷”的故事和3個投資于錢寶網而不同命運的投資者的故事。這些故事值得和投資者分享。

我的“踩雷”經歷

“山東平臺多詐騙，安徽平臺利息高，河南平臺多跑路。”談及互聯網金融和P2P，施樂如數家珍，這些是他花費上百萬元買下的心得。除此之外，就是全家上下對他的責備。

從2015年開始，施樂開始跟朋友一起涉足P2P，因為安徽幾家平臺的高息誘惑，他逐漸墜入深淵。

“開始我也對這些平臺抱有很高的排斥，也知道高利息背后的風險很大，但是因為收益實在是太誘人，身邊又有很多朋友賺到了錢，想著說反正都可以隨時退出，不如賭一把。”施樂說，他先后在安徽的多家平臺上進行了投資，也在全國知名的那幾家P2P平臺開設了賬戶，投資金額從幾萬到幾十萬不等，甚至還拉來親朋家人一起投資。而他所投資的這些平臺，其年化收益全部在20%以上，有的甚至高達200%。

2016年秋天，施樂發現自己投資的一家P2P平臺突然無法進行兌付，也始終無法聯系上對方，于是開始著急起來。但他還沒來得及反應，其他幾家平臺也都不約而同相繼出事了。出事的平臺中，一些平臺的老板跑路，從此銷聲匿跡，部分平臺的老板仍然能聯系上，對方態度也極好，但就是不肯退還資金。施樂從此開始了漫長的“跨省討金”之路。

到了合肥，沒有一家平臺的老板愿意與他見面，當他根據網站上提供的辦公地址前往查詢，發現很多平臺的辦公樓早已易主。甚至有一家平臺此前官網描述，公司地址在1001室，結果他到了那棟大廈才發現，整棟樓最高只有7層。最后，施樂與其他省市前來討要資金的人結識，并互享同步信息。但在這個過程中，施樂卻真切感受到了人性的陰暗面，“即便大家同為受害者，但又都偏見于個人的利益”。

今年初，施樂去合肥另一家平臺討要資金，結果在該公司遇到了另一位女性受害者。對方攔著不讓該平臺老板將資金返還給施樂，理由是她本人投資了上百萬，是投資大戶，而施樂只投資了幾萬，應該先解決大戶的資金返還問題。于是，施樂只好幾天后再去一次。

記者有話說：投資忌諱跟風，無主見的投資，無異于靠天吃飯賭運氣。P2P投資說到底是通過平臺撮合投資，需要投資人了解借款人的財務狀態、資信水平、現金流水等等。這些數據的獲取與真實性，又取決于平臺的資信以及風控能力、領導者素質，如果我們盲目跟風投資，只看中利息率的高低，那真就應了那句話：“你看中了別人的利息，別人看中了你的本金”。投資的路上，沒有捷徑，需要在自己熟悉的領域里慢慢修行。

賭博式投資打開地獄之門

選擇P2P產品的投資者，最擔心的就是“踩雷”，之前E租寶事件讓不計其數的投資者“中槍”，甚至引發了整個行業的“地震”，而在去年，錢寶網又一次讓很多投資者陷入其中。

張力（化名）介紹，在錢寶網上，一切任務都可以與預期年化收益掛鉤，收益組成包括任務收益、簽到收益、推廣收益等。以任務收益為例，用戶注冊成為錢寶網會員并繳納一定數額的保證金后，便能到“任務大廳”中領取諸如觀看廣告、填寫問卷、試玩游戲等任務，完成任務后，可以獲得一定的收益。例如，在錢寶網繳納了10萬元保證金，在每日簽到并完成一定量的看廣告和推廣任務后，每月能拿到6000元左右的收益，年收益率相當于72%。

高額回報率讓張力為之瘋狂，他將在北京打工十幾年的積蓄投了進去，并將老家的房子賣了，又從螞蟻借唄、網商銀行貸款，都投進了錢寶網。為了獲得高收益，對于每月從錢寶網上獲得的利息，張力都沒有提取，而是變成本金，繼續復投，結果張小雷“東窗事發”，連本帶息100多萬元全部“坑”在了里面。

記者有話說：每個人都心存僥幸，認為擊鼓傳花的游戲會不斷延續，自己不會是最后的接棒者，只要游戲能繼續，就能脫身，但又有幾個能清醒意識到游戲何時終止？面對賬面數字不斷高升的“事實”，又有誰能及時止贏提現呢？像張力這樣，將全部家當投入還嫌少，又借錢投資的行為，無異于賭博。老話說，財不入急門，如此的賭博，一旦出現風險，該如何面對？沒了本金，就沒了東山再起的機會，而大額的負債則會讓生活難以為繼。

薅羊毛的“神話”

投資P2P之所以能吸引太多人前赴后繼，肯定會有很多的神話故事。這位到底是誰，我們無從考證，我們就當一個故事，并非鼓勵大家去冒險。

一位“寶粉”說，他做錢寶比較晚，但他認識的一個“大戶”，是2010年開始最早做錢寶的15個人之一，本金一共投放了600萬元，7年后滾到了1.4億元。“他留著7000多萬元繼續放在錢寶里，每天在錢寶網上簽個到，就可以拿8.8萬元。還有6000多萬元，他買了房買了車。這些早期投錢寶的人都賺大錢了。”

另一位投資者陳鑫對上述說法予以證實。他認識的一位朋友，以190萬元本金投在錢寶網，7年間增值為9900萬元，賺了52倍。

記者有話說：這樣的薅羊毛者可謂膽大至極，已經不能用薅羊毛來形容了，可以說是在刮龍鱗了。這樣的投資者，膽大心細，冷靜睿智，并且成為了最大的贏家。對于這樣的事，真的無法評價，褒貶都無法形容筆者內心的浮動。因為以國人的內斂性格，無法采訪到這位膽大的投資者，只能是用某某人的朋友或某某人的鄰居來指代。不過，筆者也相信，膽大的薅羊毛者肯定有，但這樣的財富故事不會長久。因為，這種沒有實體經濟支撐的錢生錢的游戲，已經違背了財富生產的規律，這種不合常理的規律無法移植，今天成功的秘訣會成為明天失敗的根源。所以，對這樣的神話，不鼓勵，不傳播。

學習使我躲過了危機

說起錢寶網的投資經歷，家住福建的李慶（化名）慶幸自己及時收手，躲過了一劫。李慶投資，緣于朋友的推薦。早在2013年，眼看朋友投資20萬元，1年時間就多賺了20萬元，于是便心動了，投資了5萬元。在投資的同時，李慶不斷思考，“有什么合法的模式可以長時間、大規模地賺取這么高的收益率呢 僅依靠商戶的廣告投放，便足以支撐起如此高的投資回報率嗎 答案顯然是否定的，遲早會崩盤。”“你看中他的收益，他看中你的本金。”正是有了清醒的認識，他提前看透了這種騙局的本質，這種模式本來就不可能長久，投資人就跟賭徒一樣，都抱有僥幸心理，認為還能再做一段時間。于是，在完成錢寶網的最后一個任務后，李慶果斷“收手”，從錢寶網上提取了賬戶里的20萬元資金。

記者有話說：李慶應該是眾多投資者中少有的在面對不斷快速增長的賬面數字面前保持冷靜，積極思考的一類人，這樣的投資者能冷靜分析高收益背后的風險，難能可貴，而及時止贏更是難得。財富的快速增長是每個人的夢想，而財富并非憑空產生，那種無太多付出，近似天下掉餡餅的財富增長是不會長久的，面對這種事情，每個人是不是都應該多問幾個為什么？

像李慶這樣的投資人，生活中并不少見，也應該是大多數投資人的榜樣。我們在風險承受能力內去小賭一下，及時抽身，讓人的貪、嗔、癡等人性弱點在投資中得到修練，這是好事。我們應該在投資路上不斷學習，不斷總結，不斷歷練人生。

看業內人士如何投P2P

霍女士：作為網貸從業者，我當然更傾向于網貸投資，去年網貸投資收益還可以，基本都是在活動期間投資，收益相比日常會高一些。先后投了四五家，目前主要以網貸平臺為主，暫時沒有考慮其他理財形式。 我最大的感受就是沒有過去的擔驚受怕了，同時用戶體驗好了很多。雖然從事這個行業幾年了，但是真正投資是在2016年，當時只投了自己所在的平臺和1家競品平臺，但是最后果斷從競品平臺贖回，因為投資的使用體驗太繁瑣。2017年以來陸續投了幾家，體驗都很不錯，收益也穩定，個人認為對于儲蓄不多、日常家庭開支比較大的用戶來說，網貸平臺已經成了一個不錯的投資渠道。

記者有話說：霍女士對投資的平臺很了解，善于利用節日促銷投資時機，注重投資客戶體驗。畢竟是網上操作，客戶體驗的好壞影響還是很大的。通過采訪還發現，從業者對平臺的發展還是很放心，基本不考慮其他理財方式。

陳先生： 2017年上半年，我選擇的全都是傳統的P2P平臺，下半年我膽子大了一點，投資了一部分涉及現金貸的平臺，原因主要是現金貸類的年化收益率達20%左右，整體拉高了收益。除去這些，還選擇了買房以及部分紀念品的投資以及影視眾籌。整體感覺是互聯網金融受政策影響太嚴重，2018年會縮小投資比例，側重在房產投資上。

記者有話說：這位投資者涉獵廣泛，絕對的分散投資，并且將房產作為投資品，之外還投資很多產品，這樣的客戶將是平臺重點要增強粘性的對象。客戶的關注點是收益、風險，對政策變化很敏感。隨著2018年備案登記的落地，政策明朗之后，會堅定客戶的投資信心。

通過上面的故事，我們看到在高收益誘惑面前表現得越冷靜，多思考，越能更合理的操作。回顧P2P走過的10年，累計出現了近6000家P2P平臺，目前仍在經營的近1900家，三分之二的平臺已被淘汰。每家被淘汰平臺背后，都會有類似上面的投資故事出現。截止到今年2月，平臺歷史成交量已突破6.6萬億元，行業月均成交量已達2000億元以上，行業活躍借款人和投資人接近400萬人。大浪淘沙后的行業，發展越來越穩健，隨著消費拉動經濟作用越來越大， 消費金融發展進入快車道，P2P行業布局消費金融的步伐會越來越快，行業規模也將不斷增長。

展望2018，金融去杠桿，理財打破剛性兌付，投資者需要自擔風險，P2P平臺也將向強者恒強、向垂直細分領域拓展等多極化趨勢發展。隨著市場環境和政策變化，行業的淘汰仍將不斷上演，沉淀下來的將是最精華的平臺，更會吸引投資者的關注。那么，投資前，你會借鑒上面這些人的經驗教訓嗎？前世不忘，后世之師也。