2017年中國氯堿行業經濟運行分析

張培超（中國氯堿工業協會，天津 300192）

2017年，中國氯堿行業保持了穩定發展態勢，行業企業綜合競爭力不斷提升，生產經營取得了較好成績。同時行業也經歷著更深層次的轉型升級和結構調整，一方面，堿氯平衡的矛盾愈加突出，另一方面，環保安全核查力度愈發加強。在眾多因素作用下，氯堿行業面臨著更多挑戰。

1　行業基本情況

“十二五”期間，氯堿行業共新增1 686萬t燒堿產能和913萬t聚氯乙烯產能，同時退出905萬t燒堿產能和608萬t聚氯乙烯產能。燒堿和聚氯乙烯產能年均增速由“十一五”期間的15.5%和16%分別下降到5.1%和 2.8%。“十二五”后期，產能增速出現拐點，退出產能開始超過新增產能，2015年燒堿和聚氯乙烯產能產量均為下降，行業規模進入更加理性發展階段。

2　2017年行業經濟運行特點

2.1　產能保持理性增長，行業集中度進一步提高

2017年底，中國共有燒堿生產企業160家，產能達4 102萬t，較2016年底凈增157萬t（其中新增184萬t，退出27萬t），企業平均產能由2013年的22萬t/a提升到26萬t/a；共有PVC生產企業75家，產能達2 406萬t，較2016年底凈增80萬t（其中新增108萬t，退出28萬t），其中電石法所占比重為80%，乙烯法所占比重為20%。企業平均產能由2013年的27萬t/a提升到32萬t/a，產業集中度進一步提高。

2.2　主導產品產量有所增長，開工率保持高位

據國家統計局數據顯示，2017年燒堿產量3 365 萬t，同比增加 5.4%，聚氯乙烯產量 1 790 萬t，同比增加5.9%。燒堿開工率達82%，聚氯乙烯開工率達74%，開工率保持近年來高位，2000-2017年燒堿供需狀況見表1，聚氯乙烯供需狀況見表2。2017年燒堿和聚氯乙烯產量情況見表3。

2.3　燒堿市場保持高位，聚氯乙烯波動明顯

2017年，在氧化鋁等下游行業需求拉動下，中國燒堿市場保持高位運行態勢。前三季度受氧化鋁企業采購燒堿價格上行以及部分企業檢修等因素推動下，國內市場持續上漲。臨近年末，受檢修燒堿裝置恢復生產以及采暖季華北氧化鋁企業限產等因素影響，國內燒堿市場出現回落。

表1　2000-2017年燒堿供需狀況　單位：萬t

表2　2000-2017年聚氯乙烯供需狀況 單位：萬t

表3　2017年燒堿和聚氯乙烯產量情況　單位：萬t

2017年，中國PVC市場波動明顯。一季度市場成交重心逐漸震蕩下行；二季度特別是5月后受企業集中檢修、下游回暖和期貨走高等因素影響，市場逐步上調；三季度，電石原料供應緊張、期貨連續沖高和貿易商惜售等因素造成PVC市場繼續上揚。9月后，隨著供應量增加，同時下游制品企業受環保的因素影響開工下降，PVC市場呈震蕩下行態勢。進入歲末，受燒堿市場走弱和期貨走高等因素影響，PVC市場小幅抬升。

2.4　燒堿和PVC出口減少，PVC進口增加

2017年，中國液堿出口98.3萬t，同比減少18%；固堿出口53.7萬t，同比減少23%。燒堿合計出口152萬t，同比減少21%。國內燒堿市場行情走高是導致國內燒堿出口量減少的主要原因。中國液堿出口主要集中在澳大利亞、越南、美國、菲律賓、巴布亞新幾內亞、泰國、印度尼西亞、新加坡等。固堿主要出口集中在越南、烏茲別克斯坦、尼日利亞、哈薩克斯坦、納米比亞、印度尼西亞、新加坡、加納、坦桑尼亞等地。2017年國內燒堿出口情況見表4。

2017年中國PVC純粉進口量為77.2萬t，同比增長19%；出口量為95.7萬t，同比減少8%。2017年PVC進出口態勢的變化，同國內PVC市場行情整體較好有一定關系。PVC純粉主要出口區域為印度、馬來西亞、越南、烏茲別克斯坦、俄羅斯聯邦、泰國、哈薩克斯坦、孟加拉國、肯尼亞、緬甸、韓國及巴基斯坦等,2017年國內聚氯乙烯進出口情況見表5。

表4　2017年國內燒堿出口情況表 單位：萬t

2.5　上游原料行業基本穩定，下游氧化鋁行業保持較快增長

2017年國內原鹽產量達6 267萬t，同比增加3.8%。電石行業受環保限產及結構調整等因素影響，產量為2 447萬t，同比小幅增長1.7%。

2017年氯堿行業主要下游消費領域保持穩定增長，其中燒堿下游產品氧化鋁保持了較快增長，氧化鋁產量6 902萬t，同比增長7.9%，這也成為拉動燒堿行情走高的重要原因。2017年氯堿下游相關行業產量見表6。

2.6　“堿氯失衡”現象日益嚴重

近年來由于以氧化鋁為代表的下游行業快速增長，中國燒堿消費增長較快，但耗氯產品普遍增長相對較為平緩，這就造成了“堿長氯短”、“以堿補氯”的堿氯失衡現象，2017年這種失衡愈加嚴重和明顯。對行業來講，如何緩解“堿氯失衡”困境，不斷拓展PVC下游應用，加大對高端耗氯產品引進和研發的支持力度，不斷開拓高附加值、差異化的精細耗氯產品等各項工作顯得尤為重要。

表5　2017年國內聚氯乙烯進出口情況表 單位：萬t

表6　2017年氯堿下游相關行業產量 單位：萬t

2.7　行業盈利狀況保持較好狀態

根據中國氯堿工業協會監測重點企業統計，2012—2015年氯堿行業連續4年虧損，2016年行業利潤總額52億元，效益明顯改善，全行業實現盈利。今年1-10月行業利潤約為110億元，全年利潤估計約130億元。氯堿行業效益的大幅改善是多種因素共同作用的結果：既和宏觀經濟大環境工業原材料漲價有關，又與多年來市場化主導的行業去產能促進供求關系轉化、國家供給側改革等政策引導、協會等行業組織各方面工作促進、以及企業自身調整等因素密不可分。

3　2018年市場展望

2017年由于各種因素的綜合影響，氯堿行業主營產品的市場有不錯表現，企業生產經營取得了較好業績，行業盈利狀況較好。供給側改革的推進、行業企業結構調整等綜合因素促進了行業發展更趨健康與理性。

2018年燒堿市場仍將面臨多空因素影響的復雜情況。2018年燒堿計劃擴能188萬t，按照經驗投產率70%預測，預計擴能為130萬t。隨著新一輪安全及環保檢查趨嚴，部分耗氯企業開工將處于低位，受堿氯平衡制約，部分燒堿企業開工負荷將下調，區域性燒堿產量將有所下降，對燒堿市場形成一定利好支撐。但下游氧化鋁企業受去產能和大氣治理等環保因素影響，后續不確定因素較多。2018年中國燒堿市場或將延續高位盤整走勢，但由于下游行業不穩定性加強，燒堿市場預期也更為復雜多變。

PVC市場也將在供需、環保、期貨、原料等眾多因素影響下博弈。2018年PVC計劃擴能226萬t，按照經驗投產率70%預測，預計擴能為160萬t。隨著新增產能釋放，國內PVC市場供應面繼續放大預期較為明顯，而下游需求又存在季節性變化，市場預計波動性會加大。