互聯網金融下小微企業融資模式創新研究

陸睆璐

摘 要：對于小微企業來說，融資困難一直是制約其發展的重要因素。然而，隨著互聯網金融的誕生，為小微企業創造了良好的金融環境。所以，在互聯網金融時代，不斷創新改革小微企業的融資模式，對于促進其快速地成長和發展具有積極的作用。本文對小微企業的發展現狀進行研究分析，并闡述了互聯網金融的巨大優勢，最后對在互聯網金融的背景下，小微企業的創新性融資模式進行研究，希望對小微企業的融資環境能夠有相應的改善。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式創新

在2015年9月17日召開的國務院常務會議上，李克強總理對如何加快小微企業的發展步伐做了重要的指示，并強調小微企業是國民經濟發展的重要力量，是促進就業的重要途徑，更是促使創新改革的重要因素。因此，社會經濟的發展和小微企業的成長息息相關。然而現階段，融資困難已經成為阻礙小微企業快速發展的重要因素之一。

一、傳統金融環境下小微企業遇到的融資問題

據數據統計，截止到2010年，我國的小微企業數量就已經達到了四千萬之多，而且這個數量還在不斷的增長中。每年這些企業為社會解決了70%的待就業人員，有60%的GDP是由小微企業的創造的。這些企業每年的利潤不超過500萬，而且他們的貸款需求也不高，最多不超過50萬，有些更小的企業可能只需要10萬至30萬的貸款，就能解決企業遇到的棘手問題。

但是，與其做出的貢獻相反的是，他們的貸款需求很難實現，能夠成功從四大銀行等國有金融組織獲得貸款的企業僅有1%，而他們的貸款金額僅占所有所有貸款金額的2成，也就是說基本上九成的企業無法得到金融機構的貸款，融資困難已經極大的阻礙了小微企業的發展，造成這種現象的原因主要有兩種：

1.小微企業自身的問題

小微企業，顧名思義，就是企業投資小、規模小、利潤小。所以，其融資困難的情況主要受3個方面的因素影響：

（1）企業的信息不準確。金融機構要想保持長期穩定的發展，就必須對信貸風險進行有效的控制，這就需要對貸款企業的具體情況有一個詳細的了解。而對于小微企業來說，規模小的優勢是變通性強，但這也同時使得企業在財務管理方面存在一定的缺陷，從而造成企業的財務信息呈現出非常不穩定的局面。同時，銀行在小微企業沒有提供相對完善的財務信息的情況下，并不能對其真正的財務狀況進行有效的判斷，這也就很難批準他們的貸款申請。

（2）小微企業的投資金額小，其固定資產也相對較小，所以他們能用來貸款的抵押物價值并不是很高，而銀行貸款的主要方式就是資產抵押和借助擔保，所以沒有相對合理的抵押物銀行是不可能給與其貸款的。而銀行對于貸款企業的信用等級又是根據企業的貸款金額和還款效率方面進行統計劃分的，由此小微企業就更難得到貸款了。

（3）小微企業在財務管理方面的能力有限，所以并不能對資金進行合理的預算以及規劃，因而就造成了很多時候資金需求出現的非常迫切，企業無法在短時間內制定有效的措施處理這種情況，所以更加無法迅速有效的籌措到需要的資金。

2.商業銀行存在的問題

這些年來，政府一直在加大對小微企業的扶植力度，相繼出臺了很多的政策加快小微企業的成長和發展，例如國家發改委出臺的小微企業融資11條意見、銀監會頒布的15條措施加強小微企業金融服務以及央行對小微企業金融服務的創新性改革，各大國有金融機構也都在努力的尋找解決之道。但是，我國的金融體制從根本上就和小微企業的發展方向相矛盾，高度集中化的金融機制和高度靈活的小微企業之間本來就有著不可跨越的鴻溝。導致傳統金融機構無法為小微企業提供金融服務的主要原因包括以下幾個方面：

（1）征信成本太高

向大企業和小微企業貸款，銀行能夠獲得的收益其實是相同的，不同的是在征信成本方面，相同的貸款銀行只需要收集一個或者幾個大企業的信息，而小微企業則可能需要收集幾十個甚至上百個企業的信息，這其中的征信成本相差是非常大的。另外，影響小企業的經營的因素有很多，但是傳統貸款業務只是對企業的財務信息進行相應的分析，要從小企業的財務信息中分析其可能存在的變數是非常困難的。除此之外，從小微企業的征信信息中無法分析其未來的發展趨勢，所以銀行為了控制風險，并不會對小微企業的貸款申請十分重視。

（2）申請貸款的流程復雜

對于小本經營的小微企業來說，能夠作為抵押物的資產并不多，因而它比較難找到合乎要求的擔保人，并且由于小微企業自身的因素，它的貸款手續會比一般的大企業相對麻煩，費用也會相應的貴一點。另外，因為缺乏科學的資金預算和規劃，小微企業對資金的需求雖然不是很多，但是通常都是比較急迫的，而銀行的審核程序耗時比較長久，這使得很多小微企業在等待貸款的過程中錯失了很多機會，非常不利于他們的快速發展。

（3）銀行缺乏針對小微企業的審批技術

我國金融體制的最大特征就是集中、壟斷，所以它并不適合小微企業的發展。而目前為止，也沒有設置針對小微企業的銀行貸款體系，所以就無法對他們做出比較科學客觀的評估。雖然有些銀行已經采取了相應措施來解決這一問題，比如選擇和擔保機構合作以減少貸款風險，但是這種方法的工作效率比較低，并且其成本相對較高，所以并沒有得到有效的實施。

二、互聯網金融服務的優勢

在科學技術和互聯網的推動下，傳統金融行業實現了與互聯網的有效結合，創造了互聯網金融新的金融模式，它的出現動搖了傳統金融行業的壟斷地位，使得金融發展更加的民主化。和傳統金融行業相比，互聯網金融具有以下幾個方面的優勢：

1.互聯網金融的征信能力更強

金融機構要保持正常運營，就必須將風險控制在有利范圍內。而小微企業因為缺乏真實有效的信息，銀行不能對其實際經營狀況以及未來的發展趨勢進行精準的評估，因而向其提供金融服務的風險相對比較高。但是互聯網環境下，依托于云計算、大數據等先進的互聯網技術，金融機構可以對小微企業所有的交易記錄進行快速的收集和分析，從而對它的經營狀況、財務信息進行全面的掌握，在數據信息完整可靠的情況下，金融機構能夠準確的對小微企業的信用等級做出合理的評估，并以此為依據判斷是否為其提供貸款付款。

2.互聯網金融的靈活性和開放性更大

我國小微企業的數量龐大，他們的金融需求也比較多樣化，所以對金融機構的服務效率有比較高的要求。傳統金融行業受到很多因素的影響，其靈活性比較差，而互聯網金融則具有機極強的開放性和靈活性，它是在互聯網技術的幫助下建立的一個金融平臺，因而不受空間和時間的限制，能夠和小微企業之間建立順暢的溝通渠道，這對于了解企業的融資需求，加快金融服務的速度，提供工作效率都十分有利。

3.互聯網金融的技術手段更實用

金融服務并不是一項簡單的工作，它需要同時利用多項工具才能很好的解決相關問題。例如，針對小微企業的信貸業務就需要同時運用到數據分析、風險評估以及信貸工具等多種方法。在新技術和新方法的幫助下，互聯網金融能夠更加的了解客戶心理需求，從而為研發新的金融產品、更好的解決金融問題提供有力的支持，從而讓小微企業可以以最少的成本、最快的效率獲得貸款，讓金融服務行業為更多的企業提供優質的服務。

不管是國有金融機構、各大銀行，還是新興的互聯網金融，都對我國社會經濟的發展具有重要的意義。目前，我國的金融體制存在的最大問題就是尚未建立小微企業的信用評估體系，這也是阻礙互聯網金融深入發展的重要因素。現階段，互聯網金融靈活性強、開放性大、溝通便利等因素已經成為其發展的巨大優勢，在互聯網金融環境下，小微企業的融資難問題得到了一定的改善。因而，大力發展互聯網金融，促進互聯網金融體系的進一步完善，對于帶動我國小微企業的快速發展具有重要的積極作用。

三、互聯網金融模式下小微企業的融資模式

在互聯網金融不斷完善的市場環境下，我國小微企業貸款困難的現狀初見成效。為此，進一步催生了專門為小微企業提供金融服務的金融模式。現階段，互聯網金融為小微企業設置的融資模式主要有3種，分別為小額貸款金融模式、P2P貸款模式以及眾籌融資模式。

1.小額貸款融資模式

小額貸款融資模式也可以稱為電子商務小額貸款，它是專門為電子商務公司提供小額度貸款的金融服務機構。很多剛興起的小型電商公司，因為缺乏資金支持，則需要向金融機構申請一定的小額貸款，金融機構經過信息核查之后，在短時間就能夠批準他們的貸款申請。這種方式的融資形式，是在互聯網云計算和大數據技術的支持下，通過對貸款申請對象在電商平臺上的交易行為、運營情況等信息進行收集和分析，從而評估他們的信用等級，并根據等級的高低為他們自動匹配相應的貸款金額，同時還款方式也自動進行了匹配，貸款的整個流程都實現了網絡化和自動化。阿里集團推出的“阿里小貸”就是這種融資模式代表之一。

2.P2P融資模式

P2P融資模式也可稱為點對點信貸，他是借貸雙方在第三方平臺上完成借貸流程的一種模式，實際上，這種模式就是傳統民營借貸公司網絡化的表現。在P2P平臺上，想要貸款的企業或者個人向該平臺提出融資需求，該平臺通過一定的方法尋找投資人，投資人提出相應的條件為其提供資金支持。最后，P2P平臺會對融資對象的實際情況、信用信息進行評估，如果審核通過，就會將融資方和投資方各自的要求進行配對，并最終完成了融資貸款的流程，該平臺就可以獲得相應比例的抽成。在整個過程中，借貸雙方之間沒有任何的中介、金融機構參與進來，雙方都是直接進行溝通和接觸的。同時，融資者還可以選擇更適合自己的貸款利率，從而有效減少貸款的成本，而這在一定程度上也可以減少投資方的風險。

3.眾籌融資模式

眾籌，是目前比較流行的一項融資形式。現在互聯網上有很多可以為企業提供眾籌服務的平臺，有眾籌需求的企業只要在這些平臺上發布相關的眾籌信息，詳細介紹眾籌項目，以及實際操作方法，就可以向網友發送融資需求。眾籌模式和P2P融資模式最大的區別就是眾籌不需要經過金融機構的信用審核，只要發起的項目足夠吸引人，就能夠成功募集到大量資金。眾籌項目一旦成功，眾籌企業就要在承諾的時間內為廣大投資人提供相應的回報，而其中的風險控制是由眾籌平臺進行把控的。眾籌融資模式的特點就是限制條件小，并且靈活性比較強，非常適合小微企業進行融資，并且，通過眾籌平臺的宣傳推廣，小微企業的知名度也能得到一定的提升，可以說是一箭雙雕的方式。

四、結語

長久以來，小微企業都是我國社會經濟發展的重要助力，并且在國家政府的支持下，它影響力得到了有效的提升，成我國民經濟中不可或缺的力量。但是，因為企業無法對小微企業的各項信息進行準確的評估，不能判斷其風險的大小，加上貸款金額小收益低等因素，小微企業的貸款申請很難獲得銀行的審批。但是，隨著互聯網金融的產生，小微企業貸款難的問題出現了極大的轉機，在互聯網金融的帶動下，各種適用于小微企業融資的金融模式應運而生，在一定程度上解決了小微企業貸款困難的處境。因此，實現互聯網和金融行業的有效結合，給金融行業注入新的生命力，是加快小微企業發展的有效方法。除此之外，互聯網金融更要加快對金融產品的研發速度，讓小微企業在不同的發展階段可以有不同的選擇，由此，才能長期的解決小微企業融資困難的問題，從而為其不斷的發展壯大提供有效的資金支持。

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