我國銀行類型與中小企業貸款業務優劣分析

張溦瀟（西南財經大學，四川 成都 611130）

1.緒論

中國人民銀行調查統計司發布的歷年社會融資規模數據顯示，人民幣貸款占比大幅下降而企業債券融資快速發展。具體來講，人民幣貸款占比從2002年的91.9%逐步下降至2015年的73.1%，最低年份僅有51.3%。而企業債券占比從2002年的1.8%逐步上升至2015年的19.1%。

筆者研讀眾多學者已有的研究成果發現，金融脫媒對傳統銀行和互聯網銀行的影響基本一致。就商業銀行貸款端而言，由于直接融資市場中債券、股票等工具在我國的蓬勃發展，直接融資在我國的地位開始上升，大型企業的融資方式從商業銀行融資向資本市場融資傾斜，商業銀行會面臨大型企業貸款資源流失的打擊。如何解決這一問題，傳統銀行和互聯網銀行不約而同地選擇了競爭中小企業的貸款資源，將貸款對象從大型企業轉變為中小企業。在這樣的大背景下，文章試圖將二者對中小企業的貸款技術進行比較，探討哪一種銀行類型在中小企業貸款業務上更具有競爭優勢。

2.結論與建議

2.1 結論

由于直接融資市場在我國的蓬勃發展，眾多優秀的大型企業開始通過資本市場進行融資，無論是傳統銀行還是互聯網銀行都面臨著大型企業貸款資源流失的風險。這樣的背景下，兩類銀行在中小企業和個人貸款市場上展開了激烈的競爭。但是，由于中小企業和個人缺乏財務報表，缺乏征信記錄，缺乏合格的抵質押品，其信息最難對稱，也是貸款風險最大的部門，金融脫媒會增加以中小企業和個人為貸款對象的傳統銀行和互聯網銀行的風險與成本。然而，在中小企業的貸款業務上，互聯網銀行依據其互聯網技術具有成本、風險和效率優勢。

2.1.1 成本優勢

首先，在經營成本上。互聯網銀行和傳統銀行最直觀的區別是前者沒有實體的網點和線下的員工，由于互聯網的普及、移動設備的發展以及社會公眾交易習慣的改變，互聯網銀行脫離了線下的柜臺交割，實現了業務的線上進行，沒有高昂的租金成本和員工費用使得互聯網銀行的經營成本大幅下降，其在貸款業務中更具有定價優勢，而傳統銀行依舊擁有大量的線下支付網點和眾多的工作人員，使得其面臨較大的租金成本和人工成本，從而其總成本明顯高于互聯網銀行，其在貸款定價上很難占據優勢。

其次，在信息收集成本上。互聯網銀行基于其關聯企業在互聯網領域的業務，能夠以較低的成本收集中小企業信息。如網商銀行依托其互聯網的規模經濟優勢，能夠以極低的成本收集中小企業在天貓、淘寶上的交易信息和物流信息，以及在支付寶、阿里旺旺上的聊天記錄，而傳統銀行由于沒有互聯網領域的業務，需要通過線下的頻繁接觸收集信息，不僅成本高，難以收集到“硬信息”，而且信息的真偽難以辨別。

2.1.2 風險優勢

首先，在辨別信息真偽的風險上。互聯網銀行基于其關聯企業在互聯網領域的業務，無需被動接受中小企業提供的信息，而是主動收集其在互聯網平臺和工具上的各種信息和記錄，這些信息和記錄客觀性強，不易被中小企業修改和編造，信息的真實性極高，信息虛假的風險極低。而傳統銀行針對“硬信息”較少的中小企業，需要被動接受其提供的信息或者和中小企業頻繁接觸獲得信息，這些信息極易被粉飾和偽造，信息的真實性很難確定，信息虛假的風險較高。

其次，在貸后的道德風險上。互聯網銀行對于中小企業在獲得信貸資金后的監管，無論是貸款的使用情況還是企業的經營狀況，都依托于其關聯企業在互聯網領域的業務，比如網商銀行對淘寶店主發放貸款以后，利用淘寶這一互聯網平臺收集信息，對該淘寶店主進行實時監控，更可以利用互聯網技術，將這些信息進行量化，對關鍵指標設置警戒點，當中小企業違規使用貸款資金以及經營出現困難時，系統自動警示該銀行。通過這一途徑，互聯網銀行在貸后的監管上，可以將借款人的道德風險降到最低。而傳統銀行在貸款發放后，也需要了解企業的資金使用狀況和企業的經營情況，但傳統銀行是通過線下的頻繁接觸以及不定期的檢查來獲取信息，在這種方式下，傳統銀行極易被貸款企業誤導，獲取的信息真實性難以把握，事后的道德風險也會增加。

2.1.3 效率優勢

首先，在信息處理的效率上。對于收集到的中小企業信息，互聯網銀行利用大數據、云計算、支付清算、征信和區塊鏈等底層互聯網技術基礎設施進行處理和量化，這些互聯網技術在處理信息時效率極高且不易出錯，大大減少了貸前調查的時間，提高了調查效率。而傳統銀行處理信息時，首先是信貸員對信息進行處理和總結，再以報告的形式上傳至決策者，信息在傳遞中容易失真，且部分主觀信息無法傳遞，大大降低了信息處理的效率。此外，即使傳統銀行引進互聯網技術，利用大數據和云計算等處理信息，其也只屬于金融互聯網，而非互聯網金融，因為互聯網銀行和傳統銀行最本質的區別是前者具有從事實體經濟的業務部門。

其次，在貸款審批的效率上。互聯網銀行對于貸款的審批是在中小企業提交貸款申請之前，由于信息收集和處理的成本低、效率高，互聯網銀行在中小企業沒有信貸需求時就完成了對其信息的收集和量化，對量化后不同質量的中小企業設置了不同的貸款上限，在中小企業產生信貸需求，提交貸款申請后，可以在非人工審批的條件下即刻發放信貸。而傳統銀行內部，信貸員的貸款權限較低，其只負責信息收集和處理，沒有貸款決策權，其需要將報告層層上傳至決策層，決策層經過研究之后進行放貸與否的決定，其效率和互聯網銀行無法相比。

綜上，文章得出結論：互聯網銀行基于互聯網技術的成本優勢、風險優勢和效率優勢在中小企業貸款業務中比傳統銀行更具有競爭力。

2.2 建議

銀行的本質是生產信息，解決信息不對稱，能夠低成本、低風險和高效率地收集和生產信息決定了銀行的競爭優勢。互聯網銀行在金融脫媒以后，與傳統銀行一樣失去了絕大多數大型企業的貸款資源，在利率市場化的大背景下，其和傳統銀行不得不競爭中小企業的貸款業務。根據文章的分析，在這樣的競爭中，基于成本、風險和效率的考量，互聯網銀行具有天然的優勢，因此，文章提出以下建議：

1.金融脫媒下，互聯網銀行的貸款對象應重點針對中小微企業和消費者個人，其在解決中小微企業和消費者個人的信息不對稱問題上有優勢；

2.我國正處于數字經濟時代，互聯網銀行作為互聯網思維下的產物，應大力提升大數據、云計算、支付清算、征信和區塊鏈等底層互聯網技術的基礎設施來增加信息生產的效率，降低信息生產的成本和風險；

3.互聯網銀行應充分利用其在互聯網實體業務上的優勢，利用實體經濟的信息為銀行業務的決策提供依據；

4.互聯網銀行在金融風險管理上依舊需要依靠互聯網技術，實現全面風險管理。

3.參考文獻

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