互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析與監(jiān)管對策

(山西財經(jīng)大學 山西 太原 030006)

互聯(lián)網(wǎng)金融(The Internet Finance)是一種新的金融模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)使傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)完成資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的業(yè)務(wù)服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，主要還是用于存貸款、支付結(jié)算、套期保值、投資等方面，但渠道多樣，程序簡單，成本低，受到中小企業(yè)和消費者的青睞。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來以及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷推進，互聯(lián)網(wǎng)金融在人口眾多、幅員遼闊的中國得到迅速發(fā)展，各種金融平臺的崛起使得“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式成為一種新熱潮。網(wǎng)絡(luò)融資，網(wǎng)絡(luò)交易等得到推廣，2017年互聯(lián)網(wǎng)金融維持較高水準，當前互聯(lián)網(wǎng)金融板塊市盈率73倍。

1995年“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)全面展開，預示著傳統(tǒng)金融正式進入互聯(lián)網(wǎng)時代。[1]中國的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮從于2014 年下半年開啟，第三方支付、P2P、消費金融等相繼成為市場熱點。在過去的一年中，第三方移動支付得到飛速發(fā)展，這主要得益于智能手機的普及和APP的廣泛應用，如支付寶、微信錢包、百度錢包等移動支付工具成為新風尚。P2P平臺轉(zhuǎn)型消費金融趨勢明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新將越來越重點集中在金融產(chǎn)品端創(chuàng)新及升級。消費金融成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模2019 年有望達到 3.4 萬億元，三年復合增速接近 100%。[2]消費金融行業(yè)的用戶流量已足以支持起大規(guī)模的消費信貸市場，網(wǎng)絡(luò)借貸成為一種新型融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對傳統(tǒng)金融造成了巨大沖擊，尤其是“金融脫媒”所引起的銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)失去地位，迫使銀行積極尋找新方法，研發(fā)新產(chǎn)品，提升服務(wù)質(zhì)量來應對互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅。

雖然近三年來我國的互聯(lián)網(wǎng)金融得到飛速發(fā)展，但由于法律法規(guī)尚不健全，監(jiān)管手段仍需改進，導致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中仍然存在許多尚未得到有效控制的風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險及其產(chǎn)生原因

(一)風險類型

1.信用風險。主要表現(xiàn)在交易雙方的信息不對稱，導致信用危機，借款人可以提供虛假財務(wù)情況，貸款人則因為借款人的虛假承諾而造成壞賬損失。交易雙方彼此不了解，手續(xù)簡化和調(diào)查不充分會造成權(quán)責不明晰。另外，信用評級建設(shè)不充分，披露不到位等也會引發(fā)信用風險。

2.技術(shù)風險。互聯(lián)網(wǎng)將世界變成了地球村，利用互聯(lián)網(wǎng)不僅可以滿足自身的需求，同時也可以與他人的需求建立聯(lián)系。在這一過程中，瀏覽的信息內(nèi)容是任意的，瀏覽人員也是任意的。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)依托于互聯(lián)網(wǎng)，若交易中系統(tǒng)發(fā)生故障導致數(shù)據(jù)缺失，客戶隱私泄露，必然會引發(fā)損失。

3.法律風險。高技術(shù)犯罪分子利用網(wǎng)絡(luò)犯罪屢見不鮮，監(jiān)管內(nèi)容和范圍的難以確定性使得監(jiān)管變得缺乏效率。互聯(lián)網(wǎng)的跨境跨界交易很普遍，各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法規(guī)制定有很大不同，在監(jiān)管時會出現(xiàn)重復監(jiān)管或懲罰措施不一致，權(quán)責不明晰等問題。

(二)產(chǎn)生的原因

1.網(wǎng)絡(luò)平臺的虛擬性特點。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融具有交叉性和復雜性。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評級體系不夠健全。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融對于硬件設(shè)備要求過高。

5.法律法規(guī)不夠完善，監(jiān)管模式不能充分適用現(xiàn)狀。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管的類型有很多，比如給予風險識別和各方面安全考慮的審慎監(jiān)管，無論從微觀上還是宏觀上都制定了相應的措施。除此之外，基于不同的類型分類，還建立起了金融機構(gòu)和功能的監(jiān)管，金融消費者保護和行為監(jiān)管等等。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是應用新興的技術(shù)來提高經(jīng)濟運行的效率，降低經(jīng)濟運行的成本，從而更加有效的服務(wù)實體經(jīng)濟。[3]

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，由于其范圍的難以界定性以及金融活動的虛擬性，使得監(jiān)管部門在機制和理念上既要適合創(chuàng)新又要規(guī)范發(fā)展。綜合分析我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管現(xiàn)狀，仍存在著許多急需解決的問題。首先，互聯(lián)網(wǎng)犯罪未得到有效控制，卷款跑路，跨國犯罪時有發(fā)生，國家缺少有關(guān)方面的立法，監(jiān)管部門的職責劃分也不夠明確，應當防止分業(yè)監(jiān)管跨業(yè)經(jīng)營的制度性錯配。其次，缺少相關(guān)技術(shù)人才，我國應對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制系統(tǒng)硬件質(zhì)量需要提升。最后，我國監(jiān)管尚未從被動救濟轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃臃婪叮枰粩嗟剞D(zhuǎn)變監(jiān)管理念。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議

(一)積極借鑒國外先進經(jīng)驗，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

美國針對互聯(lián)網(wǎng)金融采用雙線多頭的監(jiān)管模式，我國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，地區(qū)差異大，因此我國的金融監(jiān)管應當多層次、分區(qū)進行。“中央+地方”，“網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管+實地監(jiān)管”等從不同角度進行多層次監(jiān)管可以成為一種新的模式，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有一個公正、合法、透明、安全的環(huán)境。

英國考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性要求，采用的是適當寬松的審慎監(jiān)管，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也應當在充分規(guī)范的情況下給予適當寬松的發(fā)展空間，制定適當?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融準入、退出、登記和經(jīng)營許可制度，對于優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應當給予政策和經(jīng)濟支持。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界跨境交易行為，各監(jiān)管機構(gòu)要密切配合，加強信息溝通，相互之間的指導性建議不可忽視。另外，中央、地方的監(jiān)管機構(gòu)要協(xié)調(diào)一致，形成全面、無縫隙的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)。

(二)完善我國的信用體系建設(shè)，加強信息溝通

互聯(lián)網(wǎng)金融由于自身的獨特性，監(jiān)管機構(gòu)應根據(jù)不同的經(jīng)營模式與特點，制定相應的準人和退出制度。針對于網(wǎng)絡(luò)平臺的借貸體系，相關(guān)機構(gòu)應逐步加強信息披露，但同時也要注意客戶隱私保護，這對技術(shù)人員的水平和道德品質(zhì)提出了更高要求。目前，有些第三方平臺已經(jīng)建立起相關(guān)的信用評級，如螞蟻花唄的額度與客戶定期還款的記錄和使用頻率密切相關(guān)，但并不普遍。

(三)建立全面的動態(tài)監(jiān)管機制，重視社會監(jiān)督的作用

動態(tài)監(jiān)管要從責任的分配出發(fā)，明確各級政府是監(jiān)管的主體。金融監(jiān)管部門應當明確職責，進一步細化分工，或設(shè)立專門的部門進行專項監(jiān)管，保證監(jiān)管的完整性和針對性。動態(tài)監(jiān)管機制要求實時追蹤、識別風險、做好預防、定期披露，要保證信息和數(shù)據(jù)的真實性和可靠性。人民群眾作為社會監(jiān)督的主體，應當鼓勵加入到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中來，對于舉報和有效披露行為應當確立適當?shù)墓膭詈图顧C制。

(四)加強金融消費者權(quán)益保護，完善有關(guān)立法

消費者在法學領(lǐng)域有弱勢保護的意指，消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融的知識缺乏，辨別風險能力和風險承擔能力低，消費金融的快速發(fā)展對于消費者保護提出了更加嚴格的要求。首先，監(jiān)管機構(gòu)要進行實時監(jiān)督，不定期審查，可以借助于權(quán)威信用評估機構(gòu)，定期公布信用評級報告，在必要情況下需要設(shè)立糾紛調(diào)解部門，建立適當?shù)恼{(diào)解機制。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的從業(yè)資格門檻需要適當提高，從業(yè)人員應當定期參與考核，建立評估機制和淘汰機制。最后，要對法律進行補充完善，對于通過互聯(lián)網(wǎng)金融渠道對消費者造成侵權(quán)行為的要給予適當?shù)奶幜P。

[1]薛妮，互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特殊性分析及對策研究，西部法學評論，2017(5).

[2]2017中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，中國產(chǎn)業(yè)信息，2017.

[3]吳瀟，2017，中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年，人民日報.