對近期銀行存款增速下降的思考

張文琨（鄭州市市區(qū)農村信用合作聯(lián)社，河南 鄭州 450000）

一、近期銀行存款的數(shù)據(jù)情況。

1.住戶存款和貸款。4月末，本外幣存款余額174.88萬億元，同比增長8.4%。月末人民幣存款余額169.72萬億元，同比增長8.9%，增速比前月末高0.2個百分點，但比上年同期低0.9個百分點。值得注意的是，在4月人民幣存款中，住戶存款減少1.32萬億元，為歷史單月最大降幅。近日，中國央行公布了5月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，報告中顯示，5月人民幣存款余額171.02萬億元，同比增長8.9%；人民幣貸款余額127.31萬億元，同比增長12.6%。

2.非金融企業(yè)及機關團體的存款和貸款。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，5月非金融企業(yè)及機關團體的存款余額為809888.1億元人民幣，增加3252億元人民幣；非金融企業(yè)及機關團體的貸款余額為827134.63億元人民幣，增加5255億元人民幣。跟住戶分項一樣，這項貸款增加額也遠高于存款增加額，且貸款總額大于存款總額。

3.非銀行業(yè)金融機構存款和貸款。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，5月非銀行業(yè)金融機構存款余額為160924.98億元人民幣，增加2143億元人民幣；非銀行業(yè)金融機構貸款余額為7044.50億元人民幣，增加142億元人民幣。

二、銀行存款增速下降的深入分析

其一，住戶存款下降實際上就是居民的儲蓄存款下降，這已很明顯地說明了銀行存款存在搬家現(xiàn)象，下降的這部分住戶存款有可能流向了股市、樓市、債市和其他貴重大宗商品領域，還有不少流向了互聯(lián)網金融理財領域。

其二，在央行放松存款利率上浮限制之下，各商業(yè)銀行可根據(jù)自身經營狀況和資金實力來決定自己的存款利率上浮幅度，這樣更會加劇存款在不同商業(yè)銀行之間的搬家格局。已有數(shù)據(jù)表明，今年1至5月全國各商業(yè)銀行存款利率普遍上浮，大額存單利率上浮幅度更大，一般在基準利率基礎上上浮了10%至20%，有的甚至上浮了50%至60%。尤其是城商行，大額存單的利率已達最高浮動上限，眾多城商行一浮到頂。

其三：商業(yè)銀行的理財產品到期日方面一般設定在季度最后幾天。還有為了應付存款規(guī)模考核，部分銀行也會存在買存款沖業(yè)績的情況，這些到期后的轉化為居民存款的資金和臨時性存款，會在四月份出表再次轉化成理財，造成季節(jié)性的存款波動。

其四，近年來，消費火熱也被認為是居民存款下降的一大原因。有專家表示，居民收入穩(wěn)步提高和社會保障機制逐步完善，有效推動了居民消費意識的變化，加速了新的消費理念的形成。民眾對消費升級與超前消費的接受度越來越高，用于消費支出尤其是高檔消費支出的資金呈逐年上升趨勢，這在一定程度上消耗了居民的儲蓄存款。

三、存款增速下降的現(xiàn)實意義。

第一，銀行存款下降和存款搬家恐將是一種不可逆轉的歷史趨勢，也將是未來銀行存款狀態(tài)的一種常態(tài)，商業(yè)銀行一定要增強認同性和適應性，既不能怨天尤人，也不能妄自菲薄。近幾年，余額寶等互聯(lián)網金融產品不斷創(chuàng)新，為居民提供了很多高收益理財工具。隨著收入提高，居民理財?shù)男枨笠苍谠黾印４罅烤用駜π畲婵钷D化為理財產品，產生存款搬家現(xiàn)象。而且，中國房地產的發(fā)展將大量居民的投資和剩余的財富吸引到了樓市，這也是居民儲蓄率下降的原因之一。

在城鎮(zhèn)化推進的背景下，家庭收入中投向房產的比例大大超過存款配置。2016年和2017年，居民貸款增量連續(xù)超過存款增量，開始由資金供給方轉變?yōu)橘Y金需求方。尤其，隨著貨幣政策趨緊、金融監(jiān)管趨嚴，受資管新規(guī)等一系列監(jiān)管政策影響，商業(yè)銀行表外轉表內、非標轉標不斷加快，表內信貸占比進一步上升，負債端壓力逐步顯現(xiàn)，銀行金融機構存款增長壓力加大。這是經濟時代變化所帶來的必然產物，商業(yè)銀行應對此保持淡定、平和的心態(tài)，想辦法積極應對這種沖擊。主要是開辟新投資理財產品和工具，對居民存款形成較強的吸引力，以遏制存款增幅進一步下降和搬家現(xiàn)象的發(fā)生。

第二，近年來，民眾深深感受到存入銀行的資金在不斷縮水，隨著投資理財渠道增多和投資理財意識覺醒，越來越多的居民將存入銀行的存款加入到能夠確保財富保值增值的投資領域。對于這一點，商業(yè)銀行不能熟視無睹，而是應積極想辦法建立科學合理的存款利率體系，確保存款利率具有較大彈性，切實反映物價上漲水平，并考慮重建或恢復存款利率保值補貼機制，使民眾存入銀行的資金同樣能得到保值增值，以盡可能穩(wěn)定住戶的存款。

第三，存款增幅下降和存款搬家現(xiàn)象并不完全是一件壞事，它在一定程度上對加速銀行降杠桿起到催化作用，也為降低金融業(yè)風險創(chuàng)造了條件。截至2018年4月底，我國商業(yè)銀行資產負債規(guī)模較大，已逾250萬億元，人民幣貸款余額達126.16萬億元。顯然，目前我國銀行業(yè)杠桿率較高，需要有一個降杠桿的過程，存款增幅下降和存款搬家有助于銀行加快經營戰(zhàn)略轉型，不再迷戀高擴張經營行為，催促銀行加速調整和優(yōu)化信貸結構及資產負債結構，將資金投向重點領域，把提高信貸資金經營效益和防范化解金融風險放在更加重要和突出的位置。唯有如此，才能使我國銀行業(yè)經營始終走在穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展的軌道上。