基于義烏實踐的“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業培育

高連和

（浙江師范大學 經濟與管理學院、中非國際商學院，浙江金華321004）

培育和發展戰略性新興產業是一個國家（地區）攻克國際前沿科技和應對國際競爭的重要手段，會形成該國（地區）未來經濟發展的主導產業，對其產業結構優化升級和經濟可持續長遠發展具有決定性作用。2010年國務院《決定》為我國戰略性新興產業的培育和發展指明了方向。以小商品市場為特色的貿易經濟發達城市——義烏的金融改革開放，立足國際貿易綜合改革試點，從滿足小商品貿易發展需求出發，突出了貿易金融的改革開放創新，取得了巨大成功，但也存在一些不足和缺陷，還未把貿易金融當作戰略性新興產業來看待和培育，這將可能嚴重制約和影響義烏貿易經濟的進一步大發展。探索研究與其“世界小商品之都”貿易經濟發展藍圖相對應的“群鏈網”（集群貿易金融、供應鏈貿易金融和互聯網貿易金融）三位一體現代貿易金融[1]產業培育的相關問題很有必要。

一、“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育動因

1.國內外貿易經濟發展的大勢所趨

當今全球貿易經濟在主要朝著國際化、一體化、自由化方向發展的同時，也出現了逆國際化、分體化和貿易保護主義傾向。以美國主導的全球貿易治理開始向多國協商的全球貿易治理轉變，尤其中國作為經濟總量在全球居第二位、貨物貿易額連續三年位居全球第一位、服務貿易額連續兩年居全球第二位的經濟大國，更應深度參與國際貿易治理活動，全面做大做強自身的農業、工業、貿易等產業。國內貿易在國際貿易結構走向高級化以及服務貿易（其中金融服務貿易占比日益提高）、技術貿易和跨境電商發展方興未艾的背景下，以義烏國際商貿城為代表的我國專業市場，也開始朝著集成化、國際化、鏈條化、電商化等方向發展。在貿易經濟的新舊動能轉換表現出集群化、供應鏈化和互聯網化之時，與此對應的貿易金融也應加快加強改革、開放和創新，更適應更好地為貿易實體經濟服務。

2.當地經濟結構本身的客觀需要

按照“新結構經濟學”理論，有什么樣的實體經濟形式和經濟結構，就應該有什么樣的金融服務方式和金融結構相對應，金融形式和金融結構與實體經濟形式和經濟結構相適應是客觀經濟規律的要求。[2]義烏經濟是小商品市場為特色的貿易經濟，義烏因貿易經濟發達而聞名于世，是“全球最大的小商品批發市場”、名副其實的“小商品之都”。而義烏貿易經濟的結構以專業市場（商貿集群）、國際貿易（供應鏈貿易）與電商貿易（互聯網貿易）即“群”“鏈”“網”為主。2016年義烏市擁有有證市場46個、經營面積594萬m2、經營商位7.5萬個，小商品市場交易額達3731.2億元。在整個義烏的貿易中，外貿比例占絕對優勢。2016年義烏累計進出口額2229.5億元，占金華全市同期累計進出口額3186億元的69.98%，其中累計出口額2201.6億元，占金華全市同期累計出口額的70.78%，占浙江全省同期累積進出口額的10.04%、出口額的12.43%，約占全國出口額的1.48%。義烏電子商務發展全國領先，連續3年位列“中國電商百佳縣”榜首，2016年電商交易總額達1770億元。義烏大力發展“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業符合經濟理論、經濟規律和經濟需要。

3.政府鼓勵發展產業金融的新機遇

國家歷來重視金融為實體經濟服務，鼓勵發展與實體經濟緊密聯系的產業金融，尤其是2017年召開的第五次全國金融工作會議，更強調金融的本源和功能是服務于經濟社會發展，為實體經濟服務是金融的天職和宗旨，也是防范金融風險、維護金融穩定的根本舉措。金融產業是浙江省“十三五”規劃確定的重點打造的“七大萬億級”戰略性新興產業之一，而浙江是個專業市場大省，“萬億級”金融產業的打造離不開專業市場，貿易金融可做為浙江戰略性新興金融產業發展的重要組成部分。義烏更應憑借最具有代表性的專業市場（義烏小商品市場）抓住這個機遇，站在更高更廣的國際視野中發展貿易金融產業，走貿易產業與金融產業互促共進、融合共贏之路。

為落實“義烏市國際貿易綜合改革試點”方案，2013年8月經國務院批準、由中國人民銀行等9部委聯合發布啟動義烏金融專項改革。“義金改”的7個方面中主要突出跨境人民幣結算、外匯管理等貿易金融創新。[3]貿易金融既是義烏國際貿易綜合改革的重要內容，又是義烏金融改革的突破口和發展主線。義烏市抓住這一千載難逢的機遇，積極布局貿易金融新格局，加快貿易金融產品創新，完善組織金融體系，發展貿易鏈金融、供應鏈金融和互聯網金融，推進跨境人民幣業務，貿易金融很快釋放出了巨大的改革紅利。

二、“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育圖景

1.培育目標及產業內涵

義烏金融改革開放的主要目標應是立足國際貿易綜合改革試點，從滿足小商品貿易發展需求出發，[4]通過加快金融改革創新，積極探索高效的貿易金融新模式，打造全國貿易金融特色區與創新示范區，[5]構建與“市場采購”貿易方式①市場采購貿易方式是義烏的首創，其模式及成功經驗已由商務部向全國一些專業市場推廣實施。和“世界小商品之都”貿易經濟發展目標相適應的金融服務體系。其具體表現形式就是結合義烏貿易經濟“群”“鏈”“網”的特點，構建與這種貿易經濟結構對應的“群鏈網”三位一體的現代貿易金融產業體系。

由此，筆者認為，“群鏈網”三位一體的現代貿易金融產業體系就是從“群”“鏈”“網”三者相互融合、互動發展的角度，根據貿易產業發展的客觀規律和實際需要，由貿易金融機構（或組織）體系針對企業國內或跨國的商品和服務交易而從事、提供或發生的、與全球供應鏈和現代信息網絡技術緊密結合的線上線下（O2O）、國際與國內業務融合的貫穿貿易活動整個價值鏈的各種貿易金融業態、產出和關系的集合（或總稱）。

2.產業外延及構成

義烏將要構建的“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業體系，是產業金融體系的重要組成部分，是整個金融產業體系“大家族”中的子體系。其參與主體是由貿易金融供給方、貿易金融需求方、貿易金融中介和服務機構、政府、貿易金融市場方等要素構成的組織體系。其產業范圍是由包括核心貿易金融產業層、外圍（或延伸或周邊）貿易金融產業層和貿易金融生態環境層三個層次構成的產業體系。其核心產業層由集群貿易金融業、供應鏈貿易金融業、互聯網貿易金融業、基礎設施貿易金融業和其他貿易金融業構成；其外圍（或延伸或周邊）產業層由國內貿易金融業、跨國（國際）合作貿易金融業、自貿區和邊貿區貿易金融業、“一帶一路”貿易金融業和其他外圍（或延伸或周邊）貿易金融業構成；其生態環境層由與貿易金融生存、發展具有系統能量輸入輸出關系的一切社會和自然因素如政治、經濟、文化、地理、人口等構成，其中主要由與貿易金融相關的法律制度、管理體制機制、社會誠信與文化、會計與審計準則、中介服務體系、企業發展狀況及銀企關系等構成。每一組成部分下面又包括銀行、證券、保險、信托租賃等不同的貿易金融業態。

三、“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育原則

1.全球貿易治理

義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育，必須站在習近平新時代中國特色社會主義思想的高度，用戰略性眼光將其置于全球貿易治理的大背景下去考慮。隨著中國在世界經濟中地位的不斷提高，中國主動擔當的全球貿易治理責任不斷增大，成為全球貿易治理的領導者，引領制定維護自身及全球經濟利益的國際規則。這有利于義烏大大拓展國際貿易市場容量，做大做強貿易產業，為現代貿易金融產業體系形成奠定堅實的經濟基礎。

2.全要素配置

貿易金融產業體系的參與要素有內生要素和外生要素、國內要素和外國要素、線上要素或下線要素。貿易金融產業的內生要素主要是指需求、知識、制度、價值鏈和互聯網平臺等，其外生要素主要是指資源、資本、勞動和大數據等。貿易金融產業的增長可以是外生增長，也可以是內生增長。現代貿易金融產業的增長總體上是內生增長。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育，必須動員包括外生要素和內生要素、國內要素和外國要素、線上要素或下線要素在內的全要素參與其中，并對其進行合理配置、高效利用，使其發揮最大的效能。

3.全產業鏈延伸

“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的價值鏈，是一個由“集群貿易金融價值鏈”“供應鏈貿易金融價值鏈”“互聯網貿易金融價值鏈”三條主要價值鏈及其相關產業價值鏈構成的立體網絡價值鏈體系，由此決定的義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業鏈除了“集群貿易金融產業鏈”“供應鏈貿易金融產業鏈”“互聯網貿易金融產業鏈”外，還應向其他相關產業鏈延伸，培育發展全產業鏈貿易金融產業體系。

4.全業態培育發展

義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育，不能像目前一樣僅僅培育發展以傳統銀行業為主的“小金融”，而必須從包括銀行、證券、保險、租賃信托等的“大金融”全業態培育發展，尤其應注意集群貿易金融業、供應鏈貿易金融業和互聯網貿易金融業等“新貿易金融”的培育發展，這些“新貿易金融”更具戰略性新興產業的特性和前途。

四、“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育機制

1.導向機制

第一，需求導向機制。隨著改革開放戰略、創新驅動戰略的深入實施，包括貿易金融產業在內的我國戰略性新興產業將迎來新的發展機遇。個人、家庭、企業、政府和社會各類組織對金融尤其是對產業金融等新金融的需求越來越旺盛、越來越多樣化、越來越高要求。可見，義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業主體應建立一個貿易金融需求響應體系，關注集群貿易金融、供應鏈貿易金融、互聯網貿易金融、科技金融、普惠金融、綠色金融等金融市場動向，開發和鎖定貿易金融產品的主要客戶，掌握貿易金融需求動向，培養、保持、增進與其的聯系和結合，引致潛在的貿易金融需求，使貿易金融需求的增長進入長期穩定的良性運轉軌道。

第二，創新導向機制。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業體系是一個新生事物，它的培育、成長和作用發揮是一個不斷創新完善、長期演進的過程。在這個長期演進過程中，產業主體和政府要轉變傳統觀念，解放思想，大力推進現有貿易金融的改革開放和創新，完善和優化貿易金融產業發展的創新環境，建立推動“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業體系完善的創新機制，探索支持“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業在組織、技術、產品和管理等方面創新發展的優惠政策，完善多層次的貿易金融市場，推出多樣的貿易金融產品，打造并完善“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業鏈條。[6]

第三，信息導向機制。在信息網絡時代和經濟全球化背景下，企業開放經營和動態競爭需要利用內外“兩種資源”，依托“互聯網＋”創建開放互動式經營管理模式。貿易金融企業經營的是高信用、高風險的金融業務，充分透明的信息對其尤為重要。在此背景下貿易金融企業更需要開放互動式經營管理模式。義烏貿易金融企業開放互動式經營管理應注重協同貿易金融產業內外部的信息等各種資源，強化貿易金融產業體系內各系統間的信息交流和信息共享，避免出現信息孤島效應，獲取貿易金融企業邊界之外的優質信息及其他資源，創造符合市場所需的、有特色的貿易金融新產品和新技術，從而更好地規避貿易金融市場的競爭風險。

2.運行機制

第一，市場培育機制。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業市場作為戰略性新興產業市場，培育的目標是加速其從幼稚小規模市場向成熟大規模市場的轉化。其一，示范推廣與學習交流機制。政府通過推廣貿易金融產業重大示范工程項目建設的方式，貿易金融企業通過向先進企業的學習、培訓和交流，推進戰略性新興貿易金融產業的市場應用推廣。其二，價格形成機制。政府通過財政補貼、政府采購、稅收優惠等方式對貿易金融新產品進行支持，促其規模化使用，降低其生產成本，使其價格具有較強的市場競爭力。其三，競爭合作機制。通過建立全方位的以資源最優配置為目的的競爭與協作機制，提供貿易金融企業改進和創新的原動力。其四，政策退出機制。當貿易金融產業中的金融企業通過營商模式創新，形成較為穩定的盈利模式時，意味著貿易金融產業的市場化機制進入了良性循環，產業體系與生產要素開始進行市場化優化配置。此時，政府早期的扶持優惠政策也進入了逐漸退出并讓位于市場化機制的階段。[7]

第二，制度激勵機制。主要通過外部激勵約束和內部激勵約束來實現。外部激勵約束主要是政府的政策激勵約束。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育是一項涉及產業發展、市場競爭、技術創新、資源配置等的系統工程，因而其政策激勵約束體系分為貿易金融發展規劃、貿易金融科技投入、貿易金融創新政策三個層次，可用政策工具主要是財稅政策、產業政策、創新平臺等，通過這些政策體系的制定和實施，可以形成全方位促進貿易金融產業發展的市場和社會環境。義務貿易金融企業是獨立的現代法人主體，其內部激勵約束主要是通過企業治理結構的健全和完善來達到激勵約束的目的。

第三，組織評價機制。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業組織的形成是組織變革的一種表現形式。貿易金融產業的培育也是有組織變革成本的，其潛在利潤的薄厚是評價戰略性新興產業培育成效的重要依據。組織變革成本是組織變革計劃制定、組織實施和成果鞏固所發生的價值總和。“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育成本可理解為在其培育過程中發生的價值總和，包括培育過程正常投入人、財、物等資源的價值費用和處理各種應急問題的支出費用。只有合理評價貿易金融產業培育的投入成本和產出利潤，才能不斷明確貿易金融產業的培育方向，合理選擇貿易金融產業的培育方式，穩步推進貿易金融產業的培育過程，保證實現貿易金融產業的培育目標。

3.保障機制

第一，要素供給機制。義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業體系的良好運行需要諸如人才、資本、資源、技術、土地等要素，雖然貿易金融企業通過市場的方式取得這些要素，但在一定程度上也需要政府完善相應的要素支撐體系和立體化保障體系，以及金融、財稅、創新型人才等政策支撐體系。首先是人才要素保障。包括義烏在內的我國普遍缺乏產業金融人才，尤其缺乏與“群鏈網”相關的新貿易金融人才。應加大貿易金融專業隊伍建設力度，拓寬貿易金融人才成長途徑，建立高校、科研院所專業人才向貿易金融企業流動的機制，重獎引進國內外與貿易金融相關的領軍人才和技術團隊。其次是資本要素保障。建立適合貿易金融產業的投融資體制，根據貿易金融產業成長的階段特點，明確相應的資金資本供給方式，開辟貿易金融產業融資渠道，采用PPP和政府產業引導投資基金等方式集聚社會資本，支持貿易金融企業上市，鼓勵貿易金融企業與國外資金資本合資合作，保障貿易金融產業所需資本投入。再次是技術要素保障。逐步構建起貿易金融產業技術供求的市場機制，加大區塊鏈、云計算、網絡智能等技術在貿易金融產業實踐中的運用，發揮好“科技是第一生產力”效力。

第二，服務提供機制。一是服務免費提供機制。當地政府通過提供“群鏈網”三位一體現代貿易金融的基本公共產品和公共服務，來解決個體貿易金融主體所不能解決的許多公共問題，其包括提供貿易金融公共產品（如貿易金融基礎設施）、制定貿易金融公共政策、維護貿易金融穩定安全、開展貿易金融管理性服務，以及為社會公眾參與貿易金融活動提供保障和創造條件等。二是服務市場化提供機制。社會中介服務機構通過市場化方式提供貿易金融技術咨詢與轉化、貿易金融人才交流、貿易金融信息平臺建設、貿易金融風險評估、貿易金融管理咨詢等服務，為“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育和發展起到“催化劑”“潤滑劑”“助推器”等作用。

第三，環境營造機制。一是經濟環境。義烏市在繼續保持快速發展已處于領先地位的貿易經濟基礎上，注重和突出發展“群”“鏈”“網”等新形態貿易經濟，為培育和發展“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業營造堅實的實體經濟環境。二是法律環境。建立健全貿易金融的法律服務體系，營造一個各類合法貿易金融主體公平競爭的法律環境，為貿易金融產業提供全面的法律服務。三是信用環境。政府維護貿易金融信用秩序，完善貿易金融企業與貿易企業和貿易消費者之間的信用機制，加強中國人民銀行征信工作，建立守信和失信者的獎懲制度，有效防范信用風險，督促貿易金融各主體遵守信用。[8]

五、“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育策略

1.確定“貿易金融強市”戰略，做好貿易金融產業戰略規劃和統籌協調

如前所述，“義金改”的主要目標應是大力發展現代貿易金融，但是，到目前義烏還尚未把貿易金融提升到戰略性新興產業的高度，也尚未明確貿易金融產業的系統化發展圖景。筆者認為，義烏應充分認識貿易金融的戰略重要性，將“小商品貿易興市”戰略轉變為“貿易金融強市”戰略，盡快與浙江省“萬億級”戰略性金融新興產業對接，把貿易金融提升為戰略性新興產業來培育和發展，構建“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業體系。為此，要做好“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的戰略規劃和統籌協調工作，發揮政府對其的引導推動作用，協調各相關方利益關系形成合力，有計劃、有步驟、分階段地穩步推進其培育過程。

2.突出貿易金融體制機制改革，實行“自貿區”和“經濟特區”的貿易金融政策

義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融的發展目標確定和戰略規則制定以后，重要的就是戰略實施，在所有可供選擇的戰略實施措施中制度體制層面的改革開放又是最重要的。義烏應大刀闊斧地進行金融的深化改革開放，在經濟金融體制機制上有重大創新、重點突破，在繼續全面落實國際貿易綜合改革試點和國內貿易流通體制綜合改革發展試點的基礎上，力爭建立義烏貿易經濟“自由貿易區＋經濟特區”的經濟金融體制機制，實行“自貿區”和“經濟特區”的貿易金融政策，建立健全貿易金融產業組織體系，鼓勵發展新型貿易金融組織，完善市場采購貿易金融的信息管理系統和服務平臺，加強適應貿易金融特點的金融監管和風險防范。

3.建成全球性貿易金融中心，充分發揮市場對貿易金融資源的聚散作用

義烏不僅是中國的義烏，更是世界的義烏。中國將要成為全球貿易治理的領導者，須將國際貿易經濟領先的義烏作為觀察“窗口”、開路“先鋒”和經濟“代表”。義烏要建成為全國和全球貿易金融資源的聚集輻射區，須將義烏建成全球性的貿易金融中心，聚集大量的國內外金融機構和相關服務產業，全面集中地開展貿易金融的支付結算、投融資、資本借貸、債券發行、外匯交易、保險、租賃信托、衍生工具創新、大數據計算等在離岸貿易金融業務，形成全球第一無二的貿易金融支付結算中心、投融資中心、資本流動中心、外匯交易中心、保險保理中心、金融產品創新中心、財富管理中心、風險管理中心和數據資源中心，充分發揮金融市場對全球貿易金融資源的聚散作用，極大程度地增強義烏貿易經濟金融對全球的輻射影響力。

4.注重學習運用新技術，走“政產學研企”相結合的貿易金融產業創新發展之路

作為金融服務業的義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育和發展，雖然沒有制造業戰略性新興產業那樣迫切但也仍需對本產業關鍵核心技術和配套輔助技術的研發和創新，以及對其他產業的但本產業需要技術的學習和應用。在現代貿易金融產業的培育階段，政府介入規劃、投資和支持固然重要，但僅僅依靠政府力量還遠遠不夠，應充分發揮市場、政府和社會等各方力量，聯合政府機構、行業協會、龍頭企業、高校和科研院所組建貿易金融關鍵核心技術的攻關團隊，加大貿易金融產業技術的研發、標準的制定和知識產權的保護，走“政產學研企”相結合的貿易金融產業科技協同創新發展之路。

5.加快貿易金融的多層次國際合作，調集國際各方力量來發展貿易金融產業

義烏“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育和發展是主要面向對外貿易和國際經貿投資、基于全球金融和其他相關領域科技前沿創新成果的開放產業，進行貿易金融的國際開放合作發展是必然趨勢。義烏雖然積極推動在人民幣跨境業務、外匯管理、貿易金融等方面的開放合作，但義烏金融的開放程度非常有限、國際合作形式極其單一、國際合作渠道很不暢。必須以更加開放合作的前瞻視野和戰略思維，加快跨國企業間、行業間、區域間、國家間和國際間等多層次的貿易金融國際合作，全面推進貿易金融資本、市場、智力、科技、經營、管理等的深度國際開放合作，調集國際各方力量來發展貿易金融產業。

六、結語

綜上所述，“義金改”突出了跨境人民幣結算、外匯管理等貿易金融創新。貿易金融既是義烏國際貿易綜合改革的重要內容，又是義烏金融改革的突破口和發展主線。義烏要更進一步提高和重視貿易金融的戰略重要性，把貿易金融作為戰略性新興產業來培育和發展。“義金改”的主要目標應是積極探索高效的貿易金融新模式，打造全國貿易金融特色區與創新示范區，構建與“市場采購”貿易方式和“世界小商品之都”貿易經濟發展目標相適應的金融體系，其從產業的角度看就是結合義烏貿易經濟“群”“鏈”“網”的特點，培育和發展與貿易經濟結構對應的“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業，健全完善其產業體系。義烏培育和發展“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業既有客觀原因和必然性，又有遵循的原則。應建立健全由導向機制、運行機制和保障機制三子機制等方面及其相互關系構成的“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業的培育機制系統。也應從戰略確定和規劃、體制機制政策、金融市場中心、技術創新和國際合作等方面，采取促進“群鏈網”三位一體現代貿易金融產業培育和發展的措施。