淺析近期中小銀行的不良貸款率回升

劉佳(鄭州市市區農村信用合作聯社，河南 鄭州 450000）

一、中小銀行不良貸款率飆升的原因。

第一，背景因素。在去杠桿的過程中，不少公司接連爆發債務危機，經營風險凸顯。這些大額風險爆發中無論是國有還是上市公司，都是前幾年在信用環境十分寬松的情況下過度舉債擴張的企業，有不少更是所謂的明星企業。在此環境下，繼前幾年貨幣信用過渡膨脹、債務力上升過多過快、不加以控制的情況下，不少企業因債務過重，甚至已經到了積重難返的地步，這使中國銀行業有可能面臨新一輪不良資產大暴露的局面。

彭博社援引惠譽評級的銀行業分析師Grace Wu表示，中小銀行是去杠桿進程中最薄弱的環節，因為小銀行存款來源有限，十分依賴同業市場融資，去杠桿對其流動性和資金成本影響甚大，而且，由于同其他金融機構間存在多種業務往來，其風險可能傳染給整個金融體系。

第二，政策因素。監管層對逾期90天以上但未列入不良貸款的監管口徑已進一步收緊。分析認為，該政策使得不良貸款認定標準趨嚴，各類貸款損失準備計提比例相應大幅提高，是導致不良率在2017年飆升的直接原因，也導致股份制銀行和城商行利潤增長將面對巨大壓力。簡單來說，中小銀行可能存在銀行撥備不足的情況，目前的利潤數據可能是被高估的。這會導致對不良偏離度較大的銀行會有明顯的盈利負面影響。

第三，標的因素。由于農商行貸款多投向小微企業和涉農客戶，兩者均超出農商行貸款總額的50%，經營區域高度集中、風險較難分散，這部分貸款在經濟下行周期更容易成為壞賬。因此，不良率波動更大，不良率見頂的時間也更長。

二、中小銀行針對不良貸款的應對措施。

第一，資產摸底，信息收集。對逾期貸款戶進行資產摸底，建立信息檔案，秉持先易后難、先近后遠、先小后大的原則。下大力氣加強對逾期貸款客戶的了解，做到知己知彼。同時對貸款辦理中存在的資料手續缺失、違規操作等情況進行及時補救。盡可能使每一筆每一戶貸款都具備完善的法定手續，保障信貸資金安全。

第二，依法起訴，強制收貸。要經過排查摸底，對有錢或有物欠貸不還的“賴債戶”、“釘子戶”，通過簽發催收通知書等手段，先保全后起訴。在依法起訴收回不良貸款時，從整體效益出發，應切實注意三點：一是對起訴的每筆貸款要斟酌是否有價值，防止出現訴訟等費用高于收回貸款的現象。二是要對欠貸戶做深入細致的調查，防止打贏官司收不到錢或物。三是對依法收貸判決的抵債物資要科學評估其真實價值，防止出價值低甚至不能變現的物資抵頂高額貸款現象，從而解決不良貸款表面降低無實際效益問題。

對“老賴”要采取相應特殊手段，1.利用“跟、粘、貼”等手段對其個人生活造成相應影響；2.對“老賴”的親屬、朋友實施“電話、短信、面談”等形式對逾期客戶的社會關系施加壓力；3利用合法手段傳播逾期客戶的“老賴”行為，施加輿論與道德壓力。

第三，要向地方政府多匯報、多請示，爭取理解和支持，憑借法院、經偵、監察等行政執法部門的力量，幫助打贏清收不良貸款攻堅戰。爭取政府成立清收不良貸款領導小組，組織人行、中小銀行等有關部門參加，建立專門的班子專司清收之職，列出清收名單，制訂清收政策，層層部署清收任務，定期考核與督促。在清收不良貸款活動中，采取行政、經濟、法律相結合的手段，重點抓好有影響的貸款的清收，起到打擊一個、震動一片、教育一方的作用，既達到清不良貸款，又促進規范和整頓信用秩序的目的。

三、中小銀行的前瞻性預測。

2018年下半年，內外需求的同步放緩可能為經濟增長帶來一定壓力，尤其是去杠桿、限錯配、去通道等強監管措施仍有一定的持續性影響，部分潛在風險仍對商業銀行資產質量可能形成的挑戰需加以關注。

首先，債券違約增加可能引起的風險傳導需要警惕。2018年以來，影子銀行等非信貸融資渠道持續收緊，表內承接表外融資需求壓力不斷增加、資金面整體趨緊，企業層面的資金相對緊張，推動債券違約規模上升明顯。未來一段時間，如果信用債違約數量繼續上行，可能對商業銀行的資產質量產生負面影響。

其次，融資渠道持續全面從緊，部分房企可能會面臨較大的資金壓力。從償債周期看，今年房企債務到期的規模較大。而隨著傳統融資渠道收窄，發債、非標、股權融資以及境外發債等融資渠道也面臨較大限制，房地產行業作為資金密集型行業受到較大影響。同時，融資成本上行以及房地產調控政策的延續，也進一步增加了房地產企業的資金周轉壓力。在房企再融資受到較大約束的情況下，負債水平較高、對外部融資依賴度較大的中小型房企面臨的風險需要警惕。

第三，地方政府平臺公司債務風險需加以關注。2018年，地方政府債務管理持續增強，平臺公司融資環境趨緊，信政類業務信用風險有所增加，金融機構對信政類業務的管理也更趨審慎。對于部分政府層級較低、財政狀況較弱、債務負擔較重地區的平臺公司而言，信用風險仍將逐步顯現。

下半年央行將繼續在定向支持方面進行政策調整，社會融資規模增速回落的趨勢會進一步放緩，這些舉措有助于緩解企業面臨的流動性壓力，改善企業層面的資產質量狀況；而隨著國家對解決中小企業融資難、融資貴問題重視程度的不斷提高，無還本續貸等針對性措施將使中小企業的融資環境和融資狀況持續改善，降低中小企業發生不良的風險。