危機中的拉丁美洲衛生用品市場

Karen McIntye

像其他發展中地區一樣，拉丁美洲歷來被視為非織造布行業有增長潛力的地區。表現在2000—2010年期間該地區的投資：Berry Plastics（貝里國際，當時稱為PGI）在阿根廷和哥倫比亞增設了新的生產線，Fitesa在秘魯和巴西進行擴張，Companhia Providencia公司（現已隸屬于貝里國際）也增加生產線滿足巴西消費者迅速增長的衛生用品需求。

然而，幾年前，當許多國家經濟危機開始影響消費者支出時，所有的這些樂觀形勢戛然而止。

非織造布行業顧問Rick Jezzi在其編寫的《非織造布工業協會南美洲行業前景（2015—2020）》中提到，2012年，一切都發展得非常順利，隨后危機就出現了。巴西經濟蕭條已持續了3年，阿根廷經濟低迷，委內瑞拉正在經歷每年1,600%的通貨膨脹。

雖然如此，但Jezzi當時預測從2017年年底開始，該地區經濟將會好轉，到2020年，非織造布行業的年均增長率將為3.2%，低于經濟危機前的7.2%。

“巴西在該地區經濟中占據重要地位，如果巴西經濟增長未達到預期，那么非織造布行業可能連3.2%的增長率也達不到。”Jezzi認為，“準確地說，南美地區非織造布產量占全球總產量（940萬t）的6%，但其增長率可能僅為全球總體增長率的一半。”

根據Jezzi的預測，哥倫比亞和秘魯是南美洲發展最健康的國家，其次是中美洲的巴拿馬和哥斯達黎加、加勒比地區的多米尼加共和國和古巴。特別是古巴，其島上人口眾多，預計對消費品的需求很大，是未來值得關注的新市場。

衛生用品是該地區非織造布最大的消費市場，約占非織造布產量的36%，其次是住宅和家具行業，占總量的14%左右。其中，嬰兒紙尿褲市場規模最大，南美洲的市場滲透率約為65%。然而，成人失禁用品正變得日益重要，幾家跨國公司正在這個市場上尋求擴張機會。輕度失禁護墊正在該地區推廣，但由于大多數患者仍繼續使用衛生巾作為替代品，所以滲透比較慢。

該地區擦拭巾的主要品類是嬰兒用干濕兩用擦拭巾，因為與其他品類的濕巾相比價格較低，而且可以多種用途。哥倫比亞和巴西是擦拭巾的兩個關鍵市場，其他國家似乎沒有更大的動力。

雖然國內市場肯定會增長，但紙尿褲生產商以及為其提供原料的非織造布供應商仍繼續向北方開拓美國市場，擴大銷售。據紙尿褲行業顧問Carlos Richer介紹，最突出的是墨西哥，其對美國的紙尿褲出口量占其產量的20%～25%。例如，墨西哥寶潔生產的所有紙尿褲100%出口到美國，Mabesa-Ontex可能是出口美國的最大紙尿褲出口商，Honest公司（現在為安泰士所有）是為Valor品牌代工的企業之一，現在每月銷售約4,000萬～5,000萬片紙尿褲。

安泰士通過并購進入南美洲市場

盡管面臨挑戰，但為了發展，衛生用品公司將繼續把希望寄托在南美洲市場。領先一步的是比利時衛生用品生產商安泰士，2016年12月，該公司宣布收購巴西Hypermarcas公司，這是自2015年以來安泰士在該地區的第二次收購。

Hypermarcas的年銷售額達3.43億歐元（約合人民幣26.7億元），在巴西成人失禁用品市場中排名第一，擁有Bigfral品牌和新推出的性價比較高的Adult Max產品線。整合這些產品線（大約占Hypermarcas業務的22%～25%），將使安泰士成人失禁用品業務的增長率從5.6%提高至7%。

該項收購大大提高了安泰士自有品牌的銷售，首次超過其代工的零售商品牌。除了成人失禁用品業務之外，Hypermarcas還有3個嬰兒紙尿褲品牌：PomPom（擁有50年歷史的中高端品牌）、Cremex（以迪斯尼為主題的中端品牌）以及Spaeka（區域性的經濟型產品領先品牌）。Hypermarcas嬰兒紙尿褲在巴西排名第三，排在金佰利和寶潔之后。

歐睿衛生用品行業研究分析師Svetlana Uduslivaia認為，收購Hypermarcas將使安泰士在巴西成人失禁用品市場中占據主導地位。“與寶潔和金佰利相比，Hypermarcas的銷售份額相對較小。然而，經濟衰退在一定程度上有利于Hypermarcas公司，因為該公司的產品價格具有競爭力，這在巴西吸引了越來越多價格敏感型消費者。并且，安泰士將長期在巴西開展這項業務。”

安泰士在拉丁美洲已經有了一定的業績，2015年該公司收購了墨西哥Grupo Mabe公司，這兩項收購業務將整合到安泰士美洲分公司。

委內瑞拉——處在危機中的國家

拉丁美洲的其他國家正面臨經濟困境，委內瑞拉也不例外，有限的原材料和日趨嚴重的通貨膨脹造成了幾乎所有種類的衛生用品產量都在減少。

由于原材料和投入的短缺，無法保證穩定生產滿足需求，導致基本種類的衛生用品產量都出現下降。但產品價格大幅上漲，使所有生活用紙和衛生用品銷售額都實現增長。

由于2015年后委內瑞拉本國貨幣貶值，生活用紙和衛生用品生產商和進口商無法控制價格上漲，只能將大幅上漲的成本轉嫁給消費者。同時，2014年和2015年，委內瑞拉政府對外幣匯率嚴格限制，無論公司規模和財務能力如何，其穩定供貨能力都受到影響。

由于幾乎不可能獲得原材料等硬通貨，而且受到高通貨膨脹的不利影響，2016年中期，金佰利在委內瑞拉的經營情況十分不好，最后公司決定停止其在委內瑞拉的生產。

Richer說：“一方面，本國生產商沒有美元來購買原材料，無法保障滿負荷生產，而另一方面，委內瑞拉正在進口大量的紙尿褲，這一行為不會產生任何工作機會，只能使一小部分人富裕，使整體經濟水平更加落后。”