普惠金融視角下互聯網信貸可持續發展分析

劉暢

[摘要]實體經濟里小微企業融資需求很難得到滿足，由于小微企業自身生產經營規模小、風險大等特征一直被正規金融信貸排斥在外。而網絡借貸以其去“中心化”為主要特點，通過低成本、高效率而吸引著廣大不能享受正規金融服務的小微企業。本文以普惠金融的視角分析互聯網信貸的需求，對互聯網信貸是否可持續性發展進行分析，最后對互聯網信貸的發展給出自己的建議。

[關鍵詞]網絡借貸 供需分析 出借意愿 可持續發展

在傳統的金融體系下，金融市場割裂嚴重，金融資源配置不合理。與城市相比，農村的金融發展嚴重滯后。與大型企業相比，中小企業融資受限。與富人相比，窮人被排斥在金融體系之外。農村、中小企業、窮人、西部地區的旺盛的金融需求得不到滿足，而民間資本供給充沛，阻礙了經濟的發展。互聯網信貸的發展，突破了空間上借貸的不便，增加了借貸方式的選擇。目前，互聯網信貸并未完全普及而且借貸限制大，因此研究互聯網信貸公司的發展和創薪及中小借貸公司的互聯網化具有重要意義。本文將研究互聯網貸款公司和普惠金融的相關理論，結合互聯網貸款公司在中國的發展歷程，以普惠金融的分析框架去探究互聯網貸款公司發展過程中出現的問題及其原因，促進互聯網公司的健康發展，從而推進中國普惠金融的完善。

一、普惠金融視角下互聯網信貸供需分析

（一）需求分析

（1）理論需求?？死锼拱驳律╟hris Anderson）曾在2004年10月在“The Long Tail”提出‘長尾一詞，即后來所說的長尾理論，長尾這一理論是用來描述亞馬遜等網站的經濟模式的，認為只要是在流通和庫存適量足夠多的情況下，銷量并不高的產品和低需求產品兩者共同占有的市場份額是可以進而數量較少，但是屬于高需求的產品所占據的市場份額相同甚至是大于該份額。

（2）現實需求。以我國小額貸款企業為主，小額貸款需求現狀主要體現在以下幾個方面：

融資難度大：在我國所有企業當中，中小企業數量巨大，在2015年底，據統計，我國中小企業在全國企業數量當中占比為百分之九十，但是在市場資金融資方面卻很難獲得融資。

融資渠道不通順：一個企業要想發展必須要有足夠多的資金支持，但是小微企業在發展的過程當中，所能依靠的資金來源只是自有資金，內外部資金融資困難，國內市場上貸款門款高，資金融資成本高。

抵押、擔保難：在我國銀行貸款必須要進行相關抵押，或是有第三方擔保，但是大多數的小微企業規模小，在抵押方面所能出示的資產數量較少。

（二）供給分析

（1）閑余資金供給。網貸的出現可以說是營造了一種靈活的投資方式，他給受益者帶來著較高的收益，在平臺日趨完善的保障體系當中，顯現出其特有的優勢，網貸相較于傳統的理財模式更能吸收來自外部的資金，從根本程度上打破了以往銀行民間資金壟斷的現象。

（2）出借意愿提高。投資者愿意提供資金與否決定借貸行為能否成立，決定借貸平臺能否存續。而投資者的出借意愿又由很多因素影響，因此要對出借意愿進行分析就要對這些影響因素進行分析。在主觀上對借貸平臺出借資金的意愿的強烈與否，與信息不對稱的消除程度即投資者對借貸平臺的認知程度，和基于投資者判斷的對借貸平臺的信任程度密切相關。

通過以上分析，我們發現：網絡借貸既有市場需求，又有資金供給。因此，其存在和發展是不可避免的也是必要的。只要因勢利導，它一定能夠健康發展。

三、普惠金融視角下互聯網信貸可持續發展現狀及問題分析

（一）互聯網信貸可持續發展現狀

（D網貸行業規范化。我國網貸行業市場發展并不穩定，在到2016年末止，相關平臺數量較之15年網貸平臺的數量減少了985家，僅剩2448家，在1026年網貸平臺逐月減少的趨勢，和2015年網貸平臺火爆增長的趨勢截然相反，在2015年的時候，我國網貸平臺整年上新數量高達兩千多家，但是在2016年，全年網貸平臺上線數量僅有756家，這一現象的出現揭示了網貸平臺已經從“野蠻發展”過渡到“規范發展”的階段。

相比前幾年，2016年停業類型的平臺數量占比遠超跑路等問題平臺的數量占比，這表明行業向著更加良性的方向發展。同時根據相關數據顯示可以得知，網絡借款人數在2016年出現爆炸式增長，比之15年增長了207.37%。

（2）政府監管加強。2016年8月24日，由中國銀監會、工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室制定了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式頒布實施，通過規劃監管機制、將網貸平臺的信息進行實名制管理、不得設立資金池、第三方監管資金等原則，將野蠻的網絡借貸現象進行調整，將其發展引入規范化發展的階段。

而且在辦法當中將資產短規定出上限界定，同一個個體在單一平臺的借款額度是二十萬，多個平臺的借款額度是一百萬，組織單位在單個平帶上的借款額度是一百萬，在多平臺上的借款額度是五百萬。這一規定明確表示了政府為了引導網貸走向正規化的決心，以及體現了普惠金融的本質。

（3）科技創新步伐加快。在未來金融科技創新是網絡貸款的主要集中點，例如，在未來特定領域的垂直征信公司和大數據征信公司回事未來征信發展的焦點，大數據征信也為成為行業發展的重中之重。在目前，雖然有很多號稱自己時大數據征信，但是這些公司的實際情況并不如口頭上所說的那樣，他們因為技術和相關數據數量的不足，現在在大數據方面仍是一探索為主，細分領域公司的優勢并不明顯。目前，市場上那些單個網貸企業在借款人信息識別以及征信情況方面仍沒有很好的辦法來解決信息不實的問題，他們對于借款人的識別更多的是依賴于第三征信方。

（二）互聯網信貸可持續發展存在問題

（1）信用風險。信用貸款是網貸的機會，但是信用貸款的發展需要完善的網絡征信體系的建立健全，為了規避網貸的風險系數就必須要通過數據的獲取，然后來分析獲取的數據，在建立風險控制模型來進行的。在目前，央行的征信系統是我國絕大部分金融行業的征信數據的來源中心。在民營企業當中，諸如安融惠眾之類的民營機構，雖然也擁有部分的征信信息，但是在數據分析和數據數量方面和央行還是存在很大的差距的。但是實際情況當中，我國的大部分小微企業在我央行當中并沒有征信信息，征信記錄不完善，這些情況下再沿襲以往的征信評估方式也存在欠缺，征信問題也成為網貸風險控制的重要難題。

（2）安全風險。在現在網貸當中涉及的資金數量是十分龐大的，這些網貸平臺每天的成交金額通常高達幾百萬，即便是金額少的也有幾十萬。網貸借款的信用額度低，操作門檻更是低，通常一個現成平臺的銷量也是區區的幾千元而已。但是在平臺購買之后，還存在一些系統方面的維護和修改，這些工作公司雖然是交給了相關技術人員，讓他們自行解決，但是在開發過程當中，因為技術人員對這一領域的不熟悉，在開發的過程當中會產生很多的安全問題。并且隨著行業的逐漸發展，這些問題總和也成上升的去世。同時因為網貸的交易資金并不是一對一進行的，在網絡貸款當中，萬一平臺卷款逃跑，投資人將血本無歸。

四、普惠金融視角下互聯網信貸可持續發展對策

（一）提升風控能力的建議

一個穩健并行之有效的控制體系對網貸平臺來說是十分的重要的，穩健的風險控制室一個平臺穩定運行的重要保障，要是平臺在運行過程當中風險控制不達標，往往會衍生出很多的問題。在面對大量數據的時候，怎樣將這些數據進行分析、應用和處理，對平臺來說是一個重大額挑戰，也是維持平臺繼續發展的根本。網貸平臺通過大數據模型等先進技術對借款人的征信情況進行高效的審核，選擇出具備良好征信評價的借款人，保證平臺穩定發展，將成為網貸可持續發展的重要因素。

（二）提高網絡借貸安全性的建議：

（1）對政府的建議：政府對于網貸行業應當盡快制定完善的法律法規，通過各項條款辦法，來對網絡借貸的性質、監管模式、法律地位、經濟運行模式等進行嚴格地規定，旨在促進整個行業的健康穩定發展，使其朝著有序額方向前進。同時政府的執法機關應當做到執法必嚴、違法必究，在避免行政權力亂用的前提下，嚴格意義上規范行業環境。

（2）對企業的建議：①企業應當建立有效的用戶識別機制，可以準確的核實用戶的個人基礎信息，并將其作為前提。同時網絡運行商應當對用戶的個人信息進行嚴格地審查，將還款情況進行核實，發現異常情況應及時向相關職能部門通報，做到防患于未然。②企業要提高自身網絡建設，網絡借貸平臺在借款的時候，必然會對用戶的個人信息進行了解，怎么樣保護這些信息不對盜用，維護個人財產安全，也是公司的一個重要工作內容，所以，網絡借貸平臺必須要要客戶保密的措施，對交易過程中涉及到的個人信息安全做到專人負責，要是發現有客戶信息泄露的現象產生及時處理，將損失降到最小。③重視電子證據的收集，在現在網絡借款活動的產生，大多是通過虛擬的網絡環境所進行的，他們在進行借款活動的時候，電子信息使其主要的信息之一，未來更可能會成為法律訴訟的關鍵證據，在平臺日常的工作處理過程當中，要將這些信息妥善進行保管，對相關交易記錄做好備份工作。

（3）創新發展網絡借貸的建議：①將大數據技術應用于網貸行業。在現在越來越多的企業重視大數據所帶來的影響，大數據逐漸在我們的日常生活和工作當中產生越來越重要的影響。網貸行業這個依托于互聯網所產生的行業，在日常經營當中不可避免的會產生大量的數據，怎么樣使得這些數據得到妥善的保管和運用是網貸公司的重要問題。②網絡借貸相關產品創新和開拓。網絡貸款平臺的運行可以借鑒支付寶等大企業信貸發展的經驗，提高網絡借貸的易用性，從而提高用戶的使用黏性。③宣傳渠道多樣化。在網貸借款客戶當中，其中的主力軍是80后群體，這個群體占據年齡層次的首位，約有41%，其次則是90后，約占22%，從中不難看出他們對于新事物的接受能力。隨著行業的逐漸發展，80和90后群體對網貸會產生更多的包容性，平臺可以采用媒體、平臺合作的線上渠道，以地鐵、地推為主的線下渠道，來進行相關推廣，以此來吸引潛在客戶的注意。

五、結論與展望

綜上所述，在滿足普惠金融需要的問題上，互聯網信貸的出現無疑是一個很好的契機，互聯網金融已經被越來越多的人重視，國家更是連續三年將其作為政府工作報告的一部分，互聯網金融行業的發展方向已經由“促進發展”改變為“規范發展”，網貸監管也日益的發展成熟。但是網貸要想得到更好的發展，應該堅持以服務為基準，從實體經濟出發，通過滿足小微企業的資金需求和個人融資問題來提高自身的服務能力，并逐漸向著普惠金融的深度點發展。近些年來隨著網貸的飛速發展，金融創新的問題在未來一定會得到越來越多的關注，怎樣利用當前的互聯網絡技術來使金融服務得到更好的發展，解決互聯網金融所產生的諸多問題也是往后發展所要解決的一大問題。