質量效益穩中有進 發展態勢穩中向好上海石化行業首季經濟運行實現開門紅

一、經濟運行概況

3月份，上海石化行業保持穩中有進、穩中向好發展態勢。數據顯示，上海6個重點行業實現工業總產值1 975.57億元，同比增長1.6%；1—3月，累計實現工業總產值5 675.20億元，同比增長5.9%。其中，3月份石油化工及精細化工制造業實現工業總產值350.09億元，同比下降3.7%；1—3月累計實現工業總產值1009.05億元，同比下降1.9%（統計局口徑），總量在上海市6個重點行業工業總產值中占比17.78%，排名第三。

據上海市化工行業協會對6家企業（上石化、高橋石化、華誼集團、上海化工區、金山二工區、寶鋼化工）經濟運行情況跟蹤，3月份，6家企業合計實現工業總產值270.47億元，同比增長6.1%,1—3月份累計工業總產值811.19，同比增長18.62%；3月份完成銷售產值273.64億元，1—3月份累計銷售產值803.54億元，產銷率為99.05%；3月份完成利潤47.16億元，同比增長51.15%，1—3月份累計利潤142.49，同比增長33.28%。

二、一季度上海石化行業經濟運行主要特征

從一季度的統計數據來看，上海石化行業經濟運行呈現了運行質量取得積極成效，經濟效益持續增長的特點。

1.堅持創新發展，新動能支撐作用日益顯現

上海石化行業新產品、新產業、新業態快速發展，支撐著上海石化行業產能持續增長。一季度，上海石油及精細化工制造業工業總產值實際上同比增加了7.6%，其中6家主要石化企業的總產值同比增加18.62%。上海化學工業區戰略性新興產業產值占園區工業總產值約四成，超過全市平均水平近10個百分點。上海華誼新材料公司東明項目建成投產，MMA產品打破了跨國公司技術壟斷，該公司在上海化工區的丙烯酸及酯一期項目，自2017年建成投產以來達產達標、滿負荷運行至今，為華誼集團一季度產值增長作出了積極貢獻。上海石化研制的48K大絲束碳纖維技術，高端汽車級聚乙烯醇縮丁醛樹脂(PVB樹脂)母料年初正式投入工業化生產且滿產滿銷。一季度，金山二工區經濟運行呈現穩中有進的發展態勢，得益于立邦、錦湖產能釋放及綠鄒、撫佳、東大等二期項目投產，一季度工業產值同比增長13.85%。

2.面向海外市場，拓展“一帶一路”沿線國家

2018年以來，上海石化行業不僅在“一帶一路”沿線國家建化工裝置，還把市場緊俏產品向“一帶一路”沿線國家出口，進一步拓展了海外市場。上海石化向印度出口兩批次丙烯腈。同時，高性能瀝青和阻燃聚酯產品等首次向東南亞出口。華誼集團在海外投資建設的泰國輪胎智能工廠已于2017年建成投產，目前產能和產量呈逐月上升態勢，華誼集團布局東南亞新興市場跨出了重要一步。

3.市場環境持續向好，促進企業放量增產

2018年以來，國家全力推進供給側結構性改革，加大安全環保整治力度，積極營造良好的營商環境，為企業放量增產創造了良好的運營環境。一是供給側結構性改革的效果逐漸呈現，為管理嚴格、經營有序的優勢企業騰出市場空間。曾一度無序競爭的甲醇和醋酸產品，在國家大力整治下，市場競爭逐漸進入有序軌道。華誼集團抓住機遇，加緊搶修故障裝置，3月份醋酸產能大幅增長，環比增長44.7%，一季度產能同比增長3.4%。上海石化和高橋石化則通過壓縮原油代加工量，努力增產商品原油加工量，使得一季度產能有了大幅度提升。二是化工市場持續復蘇，促進產能釋放。截至3月份原油價格站上了65美元的高點，帶動成品油價格增長。上海石化1—4月份原油加工量同比增加了7.6%，成品油同比增加9.4%，化工產品同比增加10.6%，計算產值的商品總量同比增加25.4%。高橋石化原油加工同比增加2.42%；在化工區新產品生產滿負荷，產量同比增長4.8%。三是環保督察高壓不減，優勢企業借機增產。國家環保督察力度不減，對一些安全隱患嚴重、環保不達標的企業形成高壓態勢，安全規范、環保達標的國有大型企業借勢增產。由于國家嚴令淘汰或限制小鋁廠、小造紙廠，使得原本產能過剩的燒堿和PVC成了緊缺產品，在一片去產能的呼聲中，燒堿和PVC一季度產量同比僅下降了2.8%和0.5%。燒堿價格卻同比上升了18.92%。部分企業因第二季度進入裝置大修階段，出于備貨考慮，也紛紛加大生產投入，擴大了產能。

4.石化產品價格漲跌互現，總體仍呈增長態勢

2018年以來，化工市場有所走軟，產品價格1—3月總體呈現小幅回落走勢。據“化工在線”的“中國化工產品價格指數”顯示，化工價格指數（CCPI）從2018年年初的5296點開始上行，1月12日創下近3年高點5360后，即回調至目前的5000點附近，下跌6.7%。但是，進入4月份又呈現逐步回升態勢，4月8日已回升至5100點。

此次化工產品價格調整呈現漲跌互現的態勢，各品種之間價格分化嚴重。聚合MDI價3月份均價21000元/噸，環比下降15%，同比下降19%，1—3月累計同比下降3%；TDI 3月份的均價為35500元/噸，環比下降9%，同比上升18%，1—3月份累計同比上升23%。醋酸價格3月份環比上升7.2%，1—3月份同比上升64.70%；甲醇3月份環比下降了15.33%，1—3月份同比下降0.42%；上海石化3月份主體產品價格環比下降了2.7%，對經濟效益產生影響。

盡管3月份產品價格呈緩慢下行態勢，但是，在連續8個月高企的產品價格支撐下，行業的經濟效益依然向好，1—2月份上海石油及精細化工制造業實現利潤91.64億元，同比增長24.4%；6個重點企業1—3月份累計實現利潤142.49億元，同比增長33.28%。有跡象表明，近期在國際原油價格強勁反彈的帶動下，價格有所企穩并略有回升，預計后市將在價格下探過程中尋求新的平衡。

三、產品及原料市場行情分析

甲醇：一季度國內甲醇價格呈震蕩走低態勢，期間雖出現反彈，但力度有限，價格跌幅在15%～22%之間。主要原因是，冬季大雪封港封航、港口庫存降低、物流受限、安全環保重壓等影響市場走勢。后市預測，從4月份開始，國內甲醇市場行情止跌趨漲，但傳統下游將進入傳統淡季，且環保檢查對對甲醇及下游產品繼續影響，市場需求將延續弱勢，并將偏弱運行。

醋酸：一季度，國內醋酸價格先揚后抑，市場震蕩整理。受供給緊張影響，醋酸價格一路上漲，國內醋酸市場整體開工情況較好，庫存較低。但下游市場表現低迷，價格均出現不同程度的下滑，受環保高壓影響，行業需求較為疲憊，部分企業甚至虧損，市場疲軟。后市預測，受環保政策高壓影響，醋酸下游企業普遍開工率不足，采買剛需為主。部分企業在4、5月份陸續檢修，醋酸市場短期內穩中偏軟。

燒堿：一季度，國內燒堿價格整體保持上揚態勢，主要下游氧化鋁企業走貨較好，整體開工在80%～85%左右。價格上漲的原因：一是受環保督查和兩會影響，國內燒堿整體開工率有所限制；二是下游終端需求有所好轉，氧化鋁“限產30%”限產令結束，氧化鋁對燒堿需求大幅提升。后市預測，隨著下游開工停產或檢修現象增多，對燒堿需求有所減弱，燒堿價格會小幅下跌，具體看下游市場需求。

煤炭：一季度，國內動力煤運行基本平穩，價格漲跌互現，以跌為主，隨著天氣變暖，供暖用煤需求有所下滑，煤炭企業生產較為穩定，整體供應較為寬松。在十三屆全國人大一次會議上，李克強總理在做政府工作報告時表示，今年將再壓減鋼鐵產能3 000萬t左右，退出煤炭產能1.5億t左右，淘汰關停不達標的30萬kW以下煤電機組。煤炭結構調整仍將繼續。

原油：2018年一季度國際WTI原油價格，總體呈現振蕩上行的運行態勢，主要是受美元加息政策出臺和中東局部戰爭暴發可能性的博奕，隨著不確定的消息明朗化，季末國際WTI原油價格基本穩定在65美元/桶附近。目前，美國原油產量飆升，以及加拿大和巴西產量增加，都在削弱OPEC和俄羅斯為控制供應和提高價格所做的努力。原油博弈仍將繼續。

乙烯：一季度，國際乙烯價格呈現平緩起伏的態勢，主要影響因素有傳統節日影響、庫存變化、裝置變化、期貨變化及環保檢查對下游開工的影響。后市預測，目前乙烯基本面持續向好，高庫存水平仍將制約反彈空間，在缺乏實質利好提振下，預計二季度乙烯市場仍有回調可能。

綜上所述，2018年首季上海石化行業經濟運行呈現穩中向好的發展態勢，并實現了首季“開門紅”。但目前產品價格漲跌互現的現象還將持續。二季度上海石化行業有些企業進入裝置檢修階段，經濟運行的增速將有所放緩。隨著生產旺季來臨，環保整治、企業高質量發展和中小企業如何轉型成功、中美貿易糾紛能否尋找出一條“雙贏”的解決辦法，都將是上海石化行業保持高質量運行的關鍵所在。