芻議我國保險資金運用的問題與對策

黃妍妍

【摘 要】近年來，隨著我國經濟的快速發展，居民生活水平不斷提高，公眾的風險管理意識不斷增強，越來越多的人根據自身需求，主動購置不同功能的保險產品，給保險市場帶來了內在發展動力，作為服務提供者，保險公司在此背景下也迎來了前所未有的發展機遇，業務規模不斷擴大，經營質量顯著提升。但是，保險公司在保險資金運用方面，存在著一些根本性問題，阻礙了我國保險行業更加健康持續發展。本文主要針對我國保險資金運用問題進行分析，并提出了行之有效的解決對策，希望能夠為保險行業相關工作者提供一點參考。

【關鍵詞】保險；保險資金；金融資產；資產負債

引言：

當前，我國居民生活水平不斷提高，越來越多的人都為自己購置了不同功能的保險業務，為保險公司的快速發展創造了積極有利條件。宏觀層面，商業保險已經成為今后一個時期我國社會發展的重要支撐，是中國政府解決日益突出的人口老齡化問題的體制依托，商業保險市場的發展模式、發展政策，以及實際發展成效，不僅關系保險企業的局部利益，也關系到國家穩定和社會和諧，保險業應該在今后的國民經濟發展中發揮基礎支撐作用。但是，從近些年的實踐來看，我國保險行業在資金運用過程中仍存在一些突出問題，有些根本性矛盾還沒有得到徹底解決，阻礙了我國保險行業的長期持續穩定發展。所以，保險公司應拓展資金運用渠道，不斷創新保險營銷戰略，積極培養高素質人才，推動我國保險行業向更高質量、更深層次快速發展。

一、我國保險資金運用中存在的問題

（一）保險資金運用渠道單一

當前，金融行業較為發達的國家都擁有較為成熟的保險業監管制度以及活躍的行業發展市場。例如，美國、日本這兩個國家，具有多元化的保險投資運用渠道，不僅將資金投入到了基金、股票以及證券等傳統金融產品中，而且還針對各類金融衍生產品進行投資，包括貸款、不動產等。反觀我國金融行業現狀，我國保險資金在運作過程中僅僅將投資局限于證券、債券、股票、銀行存款、境外投資以及國家基礎工程建設上，對于貸款等其他金融產品的投資還是一片空白，還沒有邁出堅實有力的一步。由于受到相關政策因素的制約，很多保險公司還未涉及汽車、房屋等抵押貸款業務。例如，政策規定，保險公司在投資股票方面的資金投入不能大于公司總資產的5%。反觀西方發達國家，其股票投資上限為20%左右，英國這一比例超過我國10%，美國保險資金投資在股票方面的限額為保險企業總資產的20%。所以，我國政府主管部門必須結合自身市場特點和發展潛力，對這一限制進行合理調整，擴展我國保險資金運用途徑和規模。

（二）資產負債不相匹配

2017年，我國財產保險公司總資產2.48萬億元，占總資產的15.15%，人壽保險公司總資產12.83萬億元，占保險總資產的78.40%。人壽險業務中，保單期限10年以上約占7成左右。所以，保險負債長期性的特點要求保險資金運用在期限上與之匹配。但是，通過對我國保險行業發展現狀進行研究發現，資產負債不匹配問題仍然較為突出，主要體現在以下兩方面：第一，我國缺乏長期投資工具，比如，定期存款以及國債期限最多為五年；第二，雖然我國正努力拓展保險資金投資途徑，但是保險資金在投資過程中仍然需要一定時間來提升自身投資水平，對現有投資結構進行調整也不是短時間就能完成的。

（三）保險資金運用人才較為匱乏

目前，我國保險行業正處于快速發展的關鍵時期，各大保險公司對保險資金運用人才的需求量都逐漸上升。然而，我國對這類人才的培養力度并夠，企業對這些人才的招聘機制也存在很多突出問題，造成了保險資金投資人員素質低，在資金運用以及管理方面對風險的控制能力不足，導致投資期限與負債期限不能做有效對接，進而增加了保險公司的資金運用風險。

（四）保險公司業務宣傳模式欠缺合理性

目前，信息化技術發展應用突飛猛進，日新月異，給各個行業帶來了前所未有的發展機遇，很多行業都在不斷加強信息化建設管理應用水平，創新業務宣傳模式。對于保險公司來說，提升經濟效益的良好途徑之一是做好保險銷售以及資金投資宣傳普及工作。然而，很多商業保險公司在業務宣傳以及業務營銷方面還在采用陳舊落后的模式，例如：電話推銷，以及上門推銷等。這些手段效率低，成本高，不僅不能有效提高推銷成功率，還會給客戶留下不好印象。在互聯網+時代，智能終端不斷普及，網絡拓展遍及各個角落，保險公司應充分利用互聯網資源，對業務宣傳模式進行創新，有效提升企業在保險市場的核心競爭力。

二、完善我國保險資金運營的有效對策

（一）多渠道支配保險資金

最近幾年，我國保險行業相關政策都已得到了不同程度的優化完善，投資限制條件也放寬了許多。但是對于數額巨大的保險資金規模來說，資金運用渠道還較為單一。所以，必須下大力氣拓展資金支配渠道，具體應從以下幾方面著手：第一，國家應放寬對保險公司抵押貸款投資業務的限制，對于一些大型保險公司或企業應允許其開拓住房、汽車等抵押貸款業務，這樣能夠用最小的風險投入獲取最大的風險收益；第二，放寬對保險公司不動產投資方面的限制，從而抵御通貨膨脹期間帶來的經濟損失；第三，國家應根據自身國情來調整保險資金股票投資比例。與此同時，保險公司也應該提高自身市場意識和管理水平，不能僅僅將股票投資業務看作市場中的投機業務，而應根據公司實際運營能力來加大保險資金管理力度，確保保險資金安全性、流動性以及盈利性，抵御資金風險，促進企業經濟效益穩步提升。

（二）強化資產負債管理

為實現對保險資金的有效運用，必須加強資產負債管理。在加強資產負債管理的過程中，采取資產與負債雙向驅動的管理模式是解決負債端與資產端之間矛盾的重要措施。首先，構建保險公司資產負債管理機制。保險公司應該在企業戰略目標、人力資源配置、產品設計、產品結構、資產配置等多方面進行充分考慮，構建行之有效的資產負債正反饋機制。與此同時，還需要引入第三方評估機構，定期評價保險公司近期資金負債管理狀況；其次，實施分賬戶監管制度。借鑒國外分設一般賬戶和獨立賬戶的做法，根據傳統賬戶、分紅賬戶、萬能賬戶、投連賬戶的資金成本、現金流和期限等負債性質的差異，確定各自的預期收益、風險指標以及資產配置組合等；再次，要建立信息共享機制，通過產品、精算、投資等數據庫和信息平臺，建立“上下左右”聯動的投資決策體系和內部監管的溝通協調機制；最后，要建立資產負債管理評價體系。構建以缺口管理、成本收益匹配、現金流匹配、動態財務分析、壓力測試和資產負債管理能力為主要內容的資產負債管理評價體系，進一步細化完善資產負債模型。

（三）加大對保險資金運用人才的培養力度

保險公司能否在激烈的市場競爭中生存下去，能否更快地擴展自身企業資金規模，其根本還在于是否有人才來支撐整個公司的資金運作。如果沒有保險資金運用人才的支持，保險公司資產負債結構就會被打亂，公司也無法保證經濟收益的穩定性以及高效性。因此，培養高素質保險資金運用人才才是我國保險行業當務之急。為此，相關保險公司應重視與高等院校建立合作關系，開展校企合作，來充分挖掘人才。第一，保險公司可以與學校開展合作，設立一定數額的獎學金，從而鼓勵保險專業成績優異的學生，與學生簽訂雙向協議，學生可以選擇來公司接受培訓實習。采取這種方式，不僅能夠深入挖掘高校保險專業優秀人才，還能夠打造保險公司良好形象，從而吸引更多的客戶；第二，保險公司在與高校開展校企合作的過程中，還可以采取多元化人才培養模式，可以指派高素質水平保險資金管理人才來擔任學生實習指導老師，在校外實踐活動中給予專業化指導，并將企業文化深入到高校學生思想深處。這樣，不僅能夠充分鍛煉高校學生保險資金管理能力，還能夠為公司引進高素質人才，提高保險公司的經營效率。

（四）加強公司宣傳并提升公司形象

眾所周知，保險公司所有工作內容都是圍繞理財展開的，除了保險銷售工作，還有內部資金運營管理等很多工作。但是，一些保險公司在發展過程中急功近利，過于追求眼前利益，將人力資源重點放置在保險銷售環節，而忽視了保險資金運用工作。加之一些企業放低了行業準入門檻，使得一些素質不高的基層保險銷售人員在日常工作中出現行為不規范的問題，為了完成業績而對用戶采取隱瞞甚至欺騙的手段，在很大程度上抹黑了保險公司形象。所以，為了提升保險公司整體形象，公司應加大社會宣傳，改變、提升保險業的社會形象，使公眾走出對保險業的誤解。另外，需要規范保險從業人員的工作行為，務必將保險合同存在的風險向客戶事先解釋清楚，糾正一部分人持有的“保險就是騙人的”的偏見，提高保險業的社會地位，吸引更多的學生選擇保險專業，更多的畢業生投身保險行業，這樣，經過幾年的市場鍛煉培養，會有更多高水平、高層次的人才涌現出來。

三、結束語

總之，我國保險行業應不斷拓展多元化資金運用渠道，擴大資金規模，強化資金負債管理，加強對資金運用人才的培養，提升公司形象，只有這樣才能更好地推動我國保險行業健康穩定發展。

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