基于CAMEL模型下的商業(yè)銀行信用分析

摘 要：商業(yè)銀行信用評級不但對銀行本身，而且對銀行的存款人、貸款人和投資者，對政府監(jiān)管當局都十分重要。在我國和其他發(fā)達國家，將CAMEL用于銀行監(jiān)管和評估銀行總體運營狀況的做法已經(jīng)十分普遍、健全和成熟。本文以CAMEL模型，討論了在其模型下的商業(yè)銀行信用的評級，并以中國農(nóng)業(yè)銀行為例。

關鍵詞：商業(yè)銀行；駱駝分析法（CAMEL）；信用分析

一、駱駝分析法模型的由來及指標體系

1.駱駝分析法由來

1979年美國聯(lián)邦金融機構頒布并實行的美國金融機構統(tǒng)一評級制度，包括資本充足性（Capital Adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流動性（Liquidity）五個方面，這些單詞的首字母合為“CAMEL”，而“駱駝”的英文也是這個單詞，故又名為駱駝分析法。

當今，駱駝分析法已變成是金融監(jiān)督機構對商業(yè)銀行及其他金融機構的業(yè)務績效、信用方面等進行的制度化、規(guī)范化和指標化的綜合等級評定制度。駱駝評級制度也因它的有效性，被世界上大多數(shù)國家所采用。

2.模型的五大指標

（1）資本充足性

主要指資本充足率，其公式=總資本/總資產(chǎn)。資本是否充足是檢驗一個銀行業(yè)務經(jīng)營狀況是否穩(wěn)健的重要標準。資本充足率越高，銀行越能應付多變的金融市場，越有能力消化潛在的損失。資本充足性一般主要看資本充足率和核心資本充足率。

（2）資產(chǎn)質(zhì)量

資產(chǎn)質(zhì)量影響著銀行的盈利水平和支付能力，是評價銀行信用狀況最重要的標準。我國銀行業(yè)目前最大的問題是利潤率普遍高升，但不良貸款也在快速上升，導致資產(chǎn)質(zhì)量惡化。衡量資產(chǎn)質(zhì)量的指標有不良貸款率、貸款的行業(yè)集中率等。其中不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/貸款余額×100%。

（3）管理水平

主要考察銀行業(yè)務政策、業(yè)務計劃、管理者經(jīng)歷與經(jīng)驗及水平、職員培訓情況等一些非定量因素。經(jīng)營管理水平評價標準一般以比較令人滿意的定性分析為標準。

（4）盈利水平

盈利水平是銀行經(jīng)營績效和競爭能力的總體表現(xiàn)，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標本就是利潤最大化。盈利性很強的銀行既可以克服在積累資本過程中遇到的困難，又可以不斷地投資進行擴展業(yè)務。涉及的指標有：

平均總資產(chǎn)回報率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%

加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

（5）流動性

商業(yè)銀行的流動性是指銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的能力。對銀行來說流動性至關重要，因為一旦出現(xiàn)羊群效應和擠兌，將給單個商業(yè)銀行帶來生存危機，對整個國家的金融體系也將造成重要影響。衡量流動性風險的指標主要有流動性比例、存貸比、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例。

二、中國農(nóng)業(yè)銀行CAMEL模型分析

1.銀行基本介紹

中國農(nóng)業(yè)銀行始于1951年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行。2009年股改，2010年上交和港交同時上市，為我國大型國有四大行之一。擁有龐大數(shù)量的分支機構和多家控股公司。中國農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)進行公司治理體系和治理能力的現(xiàn)代化建設，各治理主體獨立運作、有效制衡、相互合作、協(xié)調(diào)運轉，逐步實現(xiàn)該行不斷提高管理水平和優(yōu)化治理結構結構。

2.資本充足性分析

2006年頒布實施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中明確說明：商業(yè)銀行的資本充足率最低為8%，核心資本充足率不能少于4%。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行2016年度財務報表知：

《巴爾塞協(xié)議》中在規(guī)定銀行的總資本與風險資產(chǎn)比率最低應為8%，核心資本與風險資產(chǎn)比率不能少于4%，可這并不意味著比率越高越好，這個比率要適中，即能維持銀行正常運轉又能使其他盡可能多的資產(chǎn)創(chuàng)造利潤。從表中可以看出中國農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率及核心資本的充足率都高于規(guī)定，且逐年穩(wěn)步增長，這表明該行的經(jīng)營發(fā)展狀況良好。

3.資產(chǎn)質(zhì)量分析

眾所周知，銀行的主要利潤來自貸款，而資產(chǎn)質(zhì)量的分析主要是看貸款的貸款人類別、行業(yè)類別、貸款分類、不良貸款率、計提準備金等指標進行定性和定量的分析。

由農(nóng)業(yè)銀行2016年度財務報表知，中國農(nóng)業(yè)銀行貸款主要分布在制造業(yè)（22.8%）、交通倉儲和郵政業(yè)（18.8%）、電熱燃水的生產(chǎn)和供應業(yè)（12.3%）、租賃和商務服務業(yè)（10.3%）這四個行業(yè)，從貸款人類別上看，中國農(nóng)業(yè)銀行境內(nèi)分行中公司類貸款（55.3%）遠高于個人貸款（34.4%），公司通常比個人信譽較高，較高的公司類貸款有利于貸款還款風險。另外從行業(yè)分布比率來看，農(nóng)業(yè)銀行在各行業(yè)貸款比率相對適中，在某行業(yè)受到經(jīng)濟波動較大時，有利于對信貸的風險控制。

截至2016年12月31日，中國農(nóng)業(yè)銀行總貸款額為97，196.39億元，不良貸款2，308.34億元，計提準備金789.28億元，股東權益合計13，215.91億元，通過對比各行2016年度報表：

農(nóng)業(yè)銀行2016年不良貸款率與工商銀行、中國銀行、建設銀行相比較高，為2.37%，但比2015年的2.29%下降了0.02%，下降幅度雖小，但說明銀行更加重視不良貸款方面的問題，主動加快不良貸款釋放，積極進行核銷清收，銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于良好。

4.盈利水平

一般來說，銀行的盈利水平主要看凈資產(chǎn)平均收益率（ROAE）、資產(chǎn)平均收益率（ROAA）等。從中國農(nóng)業(yè)銀行2016年度報表可以計算出，2016年中國農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)收入為5，060.16億元，比2015年5，361.68億元下降5.6%，主要原因是利息凈收入是農(nóng)行營業(yè)收入的最大組成部分，占2016年營業(yè)收入的78.7%。2016年，農(nóng)行實現(xiàn)利息凈收入3，981.04億元，較2015減少380.36億元，降低8.7%。手續(xù)費及傭金凈收入909.35億元，較2015年上升10.2%。在營業(yè)收入中，手續(xù)費及傭金凈收入所占的比例是17.97%，較2015提高2.57個百分點。營業(yè)收入下降，營業(yè)支出同比降低，比2015年降低12.7%，盈利能力良好，稅前利潤總額為2266.24億元，比去年下降1.8%，所得稅費用為425.64億元，比去年降低15%，主要是是由于2016年本行持有的中國國債、地方債利息收入等免稅收入增加。凈利潤1，840.60億元，較上年增加32.86億元，增長1.8%。

從表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的ROAA和ROEE相對于及交通銀行、光大銀行等股份制銀行比處于領先水平，而相對于工行、建行大型銀行處于中等水平，說明農(nóng)行的整體盈利水平在整個銀行業(yè)中屬于優(yōu)秀水平，且從2010年-2016年度報表中知，農(nóng)行凈利潤一直處于增長狀態(tài)，說明農(nóng)行的盈利水平比較優(yōu)秀。

5.流動性

衡量商業(yè)銀行流動性的指標主要是流動性比率、存貸比、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例。流動性水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體運營狀況。中國銀監(jiān)會頒布實施的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》明確規(guī)定，商業(yè)銀行的流動性比例應不低于25%，存貸比應當不高于75%，流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例應當不低于100%。

從2016年農(nóng)行年度報表計算出，流動性比例為47.74%，且近三年來逐步穩(wěn)定增加，流動性流動覆蓋率為139.8%，存貸比為64.6%，都在銀監(jiān)會規(guī)定的標準內(nèi)。這表明農(nóng)行的流動性處于相對充足的狀態(tài)。流動性較好說明中國農(nóng)業(yè)銀行處于健康發(fā)展的狀態(tài)，能夠應對各種出現(xiàn)的問題。

三、總結

通過以上對CAMEL評級五項指標的比較，可以得出以下結論：農(nóng)業(yè)銀行作為我國大型國有四大行之一，總體發(fā)展趨勢良好。各項指標都達到甚至遠高于銀監(jiān)會的標準，這說明該行的盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平以及流動性等方面基本達到了行業(yè)良好水平。但不良貸款仍需引起有關部門的注意，不良貸款率雖小幅度下降，但在行業(yè)中仍處于比較高的水平，今后應對不良貸款進行更嚴格地處理，例如提高貸款五級分類準確性、加大計提撥備、放貸嚴把關避免向產(chǎn)能過剩行業(yè)放貸，逐步實現(xiàn)不良貸款穩(wěn)步減少，進而提高銀行資產(chǎn)的質(zhì)量，只有這樣方可與強大的對手更好的抗衡。

參考文獻：

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[2]王偉.我國商業(yè)銀行風險評級體系的構建[J].財會月刊，2013.

[3]戴國強.商業(yè)銀行經(jīng)營學[M].北京：高等教育出版社，2011.

[4]各大銀行年度報告.

作者簡介：包閃閃（1995- ），安徽宿州人，安徽財經(jīng)大學金融學院金融數(shù)學本科生