水處理行業PPP項目風險思考

楊 盈

(博天環境集團股份有限公司陜西分公司，陜西 西安 710065)

0 引言

水處理行業PPP項目涉及給排水、城鎮污水處理、污染水體防治等，合同期限一般為20年～30年。合同在執行實施過程中，國家政策導向、營運狀況、經濟環境等可能發生變化，使實施風險較傳統總承包項目高。關注PPP項目實施風險，加強風險管控措施及應對方法，有助于該行業持續穩定發展。

1 PPP項目定義

PPP(Public-Private-Partnership)模式，是指政府與私人組織之間，為了合作建設城市基礎設施，或是提供某種公共物品和服務，以特許權協議為基礎，彼此之間形成一種伙伴式的合作關系，并通過簽署合同來明確雙方的權利和義務，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。

2 水處理行業PPP項目風險管控的必要性

2.1 項目模式的復雜性

水處理行業PPP項目涉及政府、社會資本方企業、公眾等各方利益需求。利益方協調是項目面臨的最大挑戰。另外，城市黑臭水體修復等新類型項目技術不成熟，治理中可能出現反彈情況影響項目建設進度及投資。諸多因素導致了項目的復雜性。

2.2 項目收益的不確定性

水處理PPP項目涉及的工程具有投資規模大、資金回收周期長的特點。該類型項目實施中，政府部門的配合積極度、資金支付實力如果達不到投標時的預期，項目的工期、營業收入都將成為不可確定的未知數，其所面對的財務收益不確定性風險將極大超出傳統EPC項目。

3 水處理行業PPP項目實施風險

水處理PPP項目建設工期較長、設備材料專業性強。項目實施涉及到工程建設投資確認、運營服務績效考核、長周期不可抗力事件等。應該從多角度、多環節給予關注。但由于與政府互信程度、各方協調溝通力度等因素，項目實際實施中存在一些問題及風險，具體如下。

3.1 工程投資審計不確定性

PPP項目由社會資本方企業負責建設投資，項目建設總投資金額以政府認可的第三方審計結果為準。審計采用項目當地工程定額及造價部門發布的工程材料信息指導價為準進行核算。但目前信息價中不包括水處理設備，在新疆等偏遠地區存在材料實際采購價格高于信息價的現象，如鋼筋、石英砂填料等，可能出現PPP項目建設完成后政府認可的工程總投資金額小于企業實際花費金額，企業的投資預期利潤無法達到，甚至出現項目建設總投資虧損。

3.2 政策變化風險

水處理PPP項目目前處于探索階段，其合同實施期間會面臨國家政策調整?！懊利愔袊北患{入十三五規劃，未來國家及公眾對水處理項目實施的滿意程度、對項目水質環保標準提升的需求也將增加。政策變化對項目營運形成直接或間接的經濟影響，繼而使項目盈利能力、投資回報收益率面臨減少或中斷風險性。

3.3 生命周期長

PPP項目合同期限在20年～30年，在合同履行過程中影響項目經濟狀況可變因素很多。而有些是社會資本方投標人無法控制的，如通貨膨脹、人工成本上漲、銀行貸款利率的變化、地震等不可抗力事件。這些因素可能造成項目營運成本的增加、可能造成項目本身損毀的風險。

4 水處理行業PPP項目風險管控措施

水處理PPP項目實施是一個逐步深入、細化、調整的過程，對項目風險管理控制有以下建議。

4.1 增加合同審計條款約定及過程資料收集

PPP合同簽訂時，在項目總投資審計條款中加入相應約定內容。明確結算審計中出現無法找到價格依據的專業設備、材料費差異倒掛情況的解決認定方法。提前按合同約定做好設備材料采購計劃工作，工程建設實施過程中及時取得政府過程確認資料，收集好采購階段設備材料廠商的原始報價資料，現場施工影音資料，為工程結算提前做好準備，確保結算金額的準確、可控。

4.2 加強風險分擔調節機制、提升營運競爭力

對于PPP項目實施中可能出現的政策問題，建議項目投標前做好實際情況調研，仔細核查政府信用、當期及未來財政支付能力。在項目投標階段組織精通熟悉行業政策法規、經濟管理、技術商務的復合型專業人員形成投標顧問團隊，運用科學的調查、分析、預測的方法，使投標報價工作建立在可靠的基礎上；商務合同簽訂時設置風險合理分擔的內容，堅持“誰有能力誰承擔、誰能控制誰承擔”。與政府在合同中形成最合理的優勢互補、風險共擔關系。

通過加強項目技術力量的配備、提高營運人員綜合專業素質，確保項目營運考核績效指標的順利達成，以此來確保政府及公眾的滿意度。在項目建設期間推廣先進技術，以提高營運生產效率、降低生產成本，促進內部成本優化，提升項目營運核心競爭力，確保項目盈利水平達到預期。

4.3 進行風險的合理規避

對項目進行共性風險與特性風險的分類辨識，引進風險評估機制，運營期內項目能夠消化控制的(如人工成本增加)風險通過制定相應預案來應對。

建議項目建設中設備采購、建安采買盡可能采用與PPP項目合同背靠背的模式進行策劃實施，以消化未來設備重置等遇到的價格上漲風險；對于生命周期長可能出現的地震等項目本身難以應對的自然災害及環境風險，建議進行相應風險項目的工程保險機制，將風險控制在一定范圍內或合理轉嫁。

5 結語

PPP模式是政府進行基礎建設新方式的探索，項目風險如果控制不好，會直接影響到項目的成敗。本文對水處理PPP項目的風險進行了總結思考，提出了風險的三個特征：工程審計的不確定性、政策的變化性、生命周期長，并結合項目實際特點提出了運營期間風險的具體應對措施。