中國鋰產業概況

長期來看，碳酸鋰項目以及氫氧化鋰項目不斷建設，2020年以后，鋰鹽供應集中增加，碳酸鋰價格自然會按照市場規律合理回調。因此短期內，建議通過技術聯盟與協作等手段，鼓勵國內自有資源開發，推進開發進程，而不僅僅是將焦點集中在目前的高價以及企業利潤上。

2016年開始，鋰鹽價格確實快速上漲，但相對于鈷以及其他金屬產品而言，碳酸鋰的價格上漲主要來自于供需矛盾，并不存在企業、貿易機構或者金融機構囤貨炒作的情況。目前，主要龍頭企業如天齊鋰業、贛鋒鋰業以及二線企業均處于無庫存狀態，確實處于供不應求狀態。產業的癥結在于鋰資源開發的難度及鹽湖開發的特殊性，不僅是國內鹽湖及礦石提鋰較為緩慢，國外龍頭企業擴產也很難。雖然投資不斷增加，但新建項目需要建設周期，與2016年開始突然爆發的新能源汽車產業以及已經集中擴產的正極材料需求之間存在約兩年的時間差，直接導致供不應求，價格上漲。然而從長期來看，碳酸鋰項目以及氫氧化鋰項目不斷建設，2020以后，鋰鹽供應集中增加，碳酸鋰價格自然會按照市場規律合理回調。因此，短期內，建議通過技術聯盟與協作等手段，鼓勵國內自有資源開發，推進開發進程，而不僅僅是將焦點集中在目前的高價以及企業利潤上。

價格上漲情況

2016年以來新能源汽車需求拉動鋰鹽價持續上漲，2016年上半年電池級碳酸鋰價格一度達到16.7萬～17.8萬元/噸，比2015年年初的價格上漲3倍，創下十年歷史新高，但隨后市場尋找新的平衡點，價格小幅回調。2017年4月鋰鹽價格再次出現新的上漲行情，當前電池級碳酸鋰價格調漲到16萬～18萬元/噸，再創新高。

圖1 鋰鹽價格走勢圖（單位：元/噸）

上漲原因分析

1.需求旺盛

2016年我國新能源汽車的年產量已達51.7萬輛，已占2016年汽車總產量的1.85%。至此，我國新能源汽車保有量已突破100萬輛，位居世界第一，占全球市場保有量的50%以上。

對應鋰電正極材料發展更為迅猛，2016年，中國鈷酸鋰、鎳鈷錳酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰等鋰電池正極材料總產量達到21.6萬噸，總產量同比增加約30%。受此拉動，2016年我國鋰消費總量達到9.24萬噸（折合碳酸鋰當量），同比增長17%。

2017年新能源汽車產業繼續快速增長，1～7月，新能源汽車產銷分別完成27.2萬輛和25.1萬輛，同比分別增長26.2%和21.5%。正極材料迅速擴產，預計2017年正極材料產量可達到27萬噸左右，增長率在25%左右。2017年碳酸鋰需求增長也主要來自于正極材料的新建項目需求。

2.供應不足

中國基礎鋰產品主要包括碳酸鋰、單水氫氧化鋰、氯化鋰、金屬鋰等。2016年中國基礎鋰鹽產量折合碳酸鋰當量約8.7萬噸，同比增加約22.5%，其中碳酸鋰產量5.34萬噸，單水氫氧化鋰產量2.5萬噸，氯化鋰產量1.3萬噸，金屬鋰產量2800噸。雖然鋰鹽總產量增加，但需求旺盛，市場總體供應偏緊。

3.海外原料供應不足

我國鋰鹽產品原料來自于四種渠道：（1）海外鋰輝石；（2）海外鹽湖提供的高濃鹵水；（3）青海、西藏鹽湖；（4）四川鋰輝石和江西云母等礦石。其中，中國8.7萬噸鋰鹽生產當中，絕大部分仍然依賴于進口鋰輝石加工，占比70%；少部分中國企業從國外進口高濃鹵水進行加工，占比16%；采用國內鹵水和礦石資源進行鋰鹽生產的占比14%。中國進行鋰鹽生產的加工原料長期依賴進口，同時單一依賴澳洲泰利森礦。2016年，泰利森礦產量49萬噸，略有增加，但仍然難以滿足國內需求。

4.自有資源開發不足

中國鋰資源豐富，鋰資源量540萬噸，鋰儲量320萬噸，全球第二。我國鋰輝石主要分布在四川甘孜州和阿壩州，2016年國內大部分鋰輝石提鋰公司由于改擴建、民族問題、環保等因素導致鋰精礦產量極低。青海與西藏鹽湖提鋰產量略有增加，但總量也僅有1.7萬噸，與國外四大鹽湖11萬噸的產量相比，仍具有很大差距。江西地區鋰云母投資雖多，但總量也僅有3000噸左右，仍然處于開發初步階段。

圖2 鋰鹽加工原料情況

江蘇容匯碳酸鋰生產車間

后市判斷

2020年，我國新能源汽車年產量將達到200萬輛，這個數字相當于目前新能源汽車全球總產量。隨著未來政策上的持續加碼，鋰電池需求量將快速上升，鋰電產業持續向好發展，預計產業鏈相關產業將迎來十年黃金發展期。

從供應上看，全球鋰資源開發如火如荼，但現階段大部分仍然處于項目新建階段，短期內供應增加仍難以匹配需求增速，在2020年以前，產業仍以供應短缺為主，價格將高位運行。2020年以后，價格將合理回調。

相關建議

針對鋰資源開發存在的問題，首先，應加強對國內鋰資源調查評價，重點開展對包括藏北、柴西、川西和江西等地的鋰資源勘察，進一步摸清家底，大幅度擴大鋰資源儲量遠景。

其次，積極開發我國豐富的鹽湖資源，特別是青海地區鋰鹽湖資源。中國鹽湖鋰資源占我國鋰儲量的79%，而國內的鹵水鋰資源主要集中在青海和西藏。積極開發鹽湖資源，為我國快速發展的新能源汽車產業提供基本原料保障。

最后，建立技術創新聯盟，加強我國自有提鋰技術的合作交流，推動院校、協會以及企業間的互助合作，切實可行的推動我國鋰輝石、云母以及鹽湖的提鋰進程。