我國(guó)民間融資的發(fā)展、問題與策略研究

梁晨悅

【摘 要】民間融資，作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體提供資金支持，但同時(shí)也因?yàn)樽陨砭窒扌远霈F(xiàn)了一些弊端。本文首先對(duì)民間融資進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)要概述，繼而分析民間融資的現(xiàn)狀及其現(xiàn)存問題，并根據(jù)問題為民間融資的發(fā)展提供參考建議。

【關(guān)鍵詞】民間融資；發(fā)展前景；分析原因；相關(guān)策略

近年來，響應(yīng)國(guó)家“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的號(hào)召，中小企業(yè)如雨后春筍，蓬勃發(fā)展，民間融資為中小企業(yè)家們提供了多渠道、多元化的資金支持。民間融資對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有不可忽視的作用，其存在也彌補(bǔ)了我國(guó)正規(guī)金融服務(wù)體系中存在的不足。民間融資的優(yōu)勢(shì)不可小覷，但是，其弊端也值得我們引起重視。

在習(xí)近平總書記提出的“新常態(tài)”時(shí)代背景下，研究發(fā)展變化著的民間融資，取其精華，去其糟粕。同時(shí)健全民間融資的法律體系，加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管，認(rèn)識(shí)及預(yù)防其潛在風(fēng)險(xiǎn)，為民間融資的發(fā)展創(chuàng)建一個(gè)健康、可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

一、民間融資的概述

民間融資，相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本金支付。其形式豐富多樣，主要表現(xiàn)為民間借貸、中介借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、融資租賃、私募資金等形式。與正規(guī)融資相比，民間融資因?yàn)槔麧?rùn)高，效率高、手序簡(jiǎn)便，而廣受中小企業(yè)的青睞。然而，利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)成正比，民間融資的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正規(guī)渠道融資形式。不僅如此，其分散性、廣泛性、隱蔽性和形式復(fù)雜性給政府監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)，一定程度上不利于經(jīng)濟(jì)秩序的維持，給市場(chǎng)環(huán)境帶來了不安定因素。

二、我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀

目前，我國(guó)民間融資活動(dòng)已具有一定規(guī)模，通過民間融資這一途徑獲得的資金更是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持。

目前，我國(guó)民間融資的規(guī)模不斷擴(kuò)大。改革開放以來，人們收入不斷增加，中小型企業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)于融資的需求日益高漲。中小企業(yè)不能在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的融資，只能尋求民間融資的幫助。這是導(dǎo)致民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)張的原因。根據(jù)我國(guó)社會(huì)科學(xué)機(jī)構(gòu)對(duì)于我國(guó)16個(gè)省份的調(diào)查，提供民間融資的金融服務(wù)企業(yè)規(guī)模幾乎占據(jù)我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的四分之一，且還在不斷增長(zhǎng)中。此外，民間借貸的使用范圍也在不斷擴(kuò)大，借貸方式也有所變化。傳統(tǒng)的民間借貸一般主要用于家庭的突發(fā)事件如結(jié)婚買房、子女上學(xué)或是家庭成員突發(fā)重大疾病等事件。而近年來民間融資借貸主要投向產(chǎn)權(quán)私有的種養(yǎng)大戶、個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)，多為中小型企業(yè)。這一類經(jīng)濟(jì)單位的發(fā)展壯大，對(duì)于拉動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)、推動(dòng)全民創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展具有重要意義。在民間借貸方式方面，從以前的口頭協(xié)議、借據(jù)等變成了融資中介和網(wǎng)絡(luò)信貸中介?？偟膩碚f，民間融資更加成熟，程序更加規(guī)范。此外，民間融資中的犯罪率也在不斷涌現(xiàn)。由于缺乏法律法規(guī)的保障，很多民間金融組織在借貸款過程中涉及非法集資、詐騙、洗黑錢等非法行為，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)穩(wěn)定，破環(huán)市場(chǎng)秩序。

三、我國(guó)民間融資的問題

1.缺乏完善的法律體系

我國(guó)民間融資雖存在歷史較久，但由于長(zhǎng)期未獲得合法地位，政府未設(shè)定一個(gè)專門的官方機(jī)構(gòu)來進(jìn)行管理，從而導(dǎo)致法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范不完善。近年來，民間融資的地位雖被承認(rèn)，但是相比較快速發(fā)展的民間融資，與之相關(guān)的法律法規(guī)難以跟上其腳步。而因民間融資擁有市場(chǎng)的自發(fā)性、盲目性、滯后性的缺點(diǎn)，在缺乏明確的規(guī)范法律之下進(jìn)行交易，極容易出現(xiàn)難以解決的經(jīng)濟(jì)糾紛。此外，目前民間融資的法律較為寬泛，只有一個(gè)大體的規(guī)定，但沒有細(xì)節(jié)具體法律條規(guī)，這也不利于民間融資市場(chǎng)的執(zhí)法。

2.監(jiān)管不到位

當(dāng)前，民間融資機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)集中于中央，而地方?jīng)]有實(shí)際的管理權(quán)，這些機(jī)構(gòu)被當(dāng)做工商企業(yè)對(duì)待，這種監(jiān)管模式被統(tǒng)一稱作“單線多頭”。然而，中央并不能了解每一個(gè)民間融資機(jī)構(gòu)的具體情況，因此監(jiān)管效果盡不如人意。此外，政府并未對(duì)民間融資的監(jiān)管做出具體的制度規(guī)范，致使監(jiān)管部門無法可依。加之部分民間融資機(jī)構(gòu)處于正規(guī)金融之外，對(duì)于民間融資的監(jiān)管，監(jiān)管主體之間互相推諉，使得政府機(jī)構(gòu)對(duì)民間融資的監(jiān)管猶如虛無。例如，銀監(jiān)會(huì)僅能監(jiān)管國(guó)家正式授予牌照的金融機(jī)構(gòu)，無牌照運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)則在監(jiān)管之外。

3.潛在風(fēng)險(xiǎn)大

盡管近年來民間融資正在不斷進(jìn)步，規(guī)范性逐漸增強(qiáng)，但是由于目前大的融資環(huán)境沒有得到較好的控制，法律不完善、監(jiān)管不到位，民間融資的風(fēng)險(xiǎn)并沒有得到根本性解決。為降低其中風(fēng)險(xiǎn)，保證、擔(dān)保、抵押等融資方式的接待份額逐步增長(zhǎng)。其危險(xiǎn)性在于牽一發(fā)而動(dòng)全身，有一些小部分的變動(dòng)就可能會(huì)引起整體局勢(shì)的崩塌，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會(huì)產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)。信用擔(dān)保體系的紕漏促進(jìn)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)一步增加，同時(shí)也加劇了中小型企業(yè)的融資難度，使自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。另外，流動(dòng)資金主要投放于小微企業(yè)，借貸市場(chǎng)不平均，貸款利率上升，借貸雙方分離，資金集中呈金字塔模式，更不利于民間融資的發(fā)展。

四、我國(guó)民間融資的發(fā)展策略

1.建立完善民間融資法律體系

民間融資被認(rèn)為是“灰色地帶”，重要原因之一是缺少完善的法律體系。首先要統(tǒng)一法律規(guī)定，統(tǒng)籌兼顧已有法律，統(tǒng)一立法。先要根據(jù)《立法法》的規(guī)定，遵循客觀市場(chǎng)規(guī)律，立足于不斷變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，修改已有關(guān)于民間融資的法律規(guī)定。在吸收借鑒外國(guó)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，不要忘記保留、整合我國(guó)已有法律中具有科學(xué)性、普適性的地方。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)研究《民間借貸法》《放貸人條例》《民間金融管理?xiàng)l例》等效力較高的，統(tǒng)一的法律規(guī)定。盡快搭建一個(gè)適宜民間融資發(fā)展的合理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，引導(dǎo)民間借貸走上正途，規(guī)范、約束、保護(hù)正常的借貸行為，打擊、減少設(shè)置消除違反法律法規(guī)的融資行為。最終使“灰色地帶”制度化。

2.完善民間融資的監(jiān)管制度和明確監(jiān)管主體

明確監(jiān)管主體，并將監(jiān)管主體的權(quán)力與義務(wù)細(xì)化。同時(shí)明確完善對(duì)主體監(jiān)管的方式、標(biāo)準(zhǔn)以及處罰措施，使得政府在監(jiān)管過程中有法可依。在監(jiān)管制度方面，應(yīng)完善并且嚴(yán)格執(zhí)行貸款利率制度和信用制度。我國(guó)法律規(guī)定民間融資利率不得超過中央銀行公布的金融機(jī)構(gòu)貸款利率的4倍，但對(duì)于民間“高利貸”而言，很多都大大超出了這個(gè)界限，極大的加大了民間融資市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。同時(shí)，建立登記制度，對(duì)民間融資行為，要定期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)備案，具體到每一次借貸雙方的主體、金額、期限、利率用途以及抵押擔(dān)保等要素。有了詳實(shí)的備案，處理民間融資引起的糾紛時(shí)，便有依可尋。同時(shí)對(duì)民間融資的監(jiān)管應(yīng)遵循以下三個(gè)原則：穩(wěn)定性、有效性、公正性。監(jiān)管主體的明確以及監(jiān)管制度的完善，能夠保護(hù)民間融資市場(chǎng)上存款人、投資人的利益，進(jìn)而維護(hù)社會(huì)公共利益，保障社會(huì)穩(wěn)定。

3.拓寬民間融資的渠道，優(yōu)化融資環(huán)境

進(jìn)一步強(qiáng)化金融體系建設(shè)，使民間金融合法化。發(fā)展民營(yíng)銀行和小微銀行建設(shè)，將民間資金納入正規(guī)金融體系內(nèi)。通過加強(qiáng)對(duì)民間金融的引導(dǎo)和規(guī)范，為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道。對(duì)于小額信貸，投資公司，典當(dāng)行等金融機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)積極推進(jìn)。如近年來，從事民間借貸中介以及P2P網(wǎng)絡(luò)小額借貸平臺(tái)逐漸多起來，與傳統(tǒng)中介不同，他們并不以賺取利差牟利，而是提供信息服務(wù)，收取“服務(wù)費(fèi)”，通過這種方式，能有效的規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)借助這些新型融資中介，也能在更廣的范圍內(nèi)尋找借款對(duì)象，在貸款談判中具有更有優(yōu)勢(shì)的地位。

4.深化金融機(jī)構(gòu)體制改革，推動(dòng)民間投資發(fā)展

深化金融機(jī)構(gòu)體制改革，使得正規(guī)金融體系逐步向民間資本開放。在嚴(yán)格監(jiān)管下，允許民間資本組建或參股民營(yíng)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及其金融創(chuàng)新組織，讓民間資本有地可去，從而緩解民間融資過于集中對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，降低民間融資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，針對(duì)正規(guī)金融體制對(duì)中小企業(yè)的扶持力度有限這一現(xiàn)狀，我國(guó)政府必須要改革當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)管理模式，鼓勵(lì)銀行等在資金支持方面向中小企業(yè)方面傾斜。除此之外，還要完善商業(yè)銀行，尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織形式，延長(zhǎng)價(jià)值鏈，以其為核心劃分客戶對(duì)象，同時(shí)建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。

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