美、英、澳金融控股公司監(jiān)管實(shí)踐及對(duì)我國(guó)的啟示

胥愛(ài)歡 李紅燕

（中國(guó)人民銀行廣州分行 廣東廣州 510120 中國(guó)人民銀行河源市中心支行 廣東河源 517000）

在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)下，金融控股公司在我國(guó)金融體系中的地位不斷提高，同時(shí)也對(duì)金融體系風(fēng)險(xiǎn)防控帶來(lái)較大的壓力。2017年7月14-15日召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議決定，設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，其中一項(xiàng)重要職責(zé)就是加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和金融控股公司等的規(guī)制建設(shè)，這就使得建立一套既能防控風(fēng)險(xiǎn)又能促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的金融控股公司監(jiān)管體系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。美、英、澳等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)金融控股公司監(jiān)管的歷史較長(zhǎng)，已形成獨(dú)具特色的監(jiān)管體系，對(duì)我國(guó)金融控股公司監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)和發(fā)展具有一定的借鑒意義。本文深入分析目前我國(guó)金融控股公司監(jiān)管的困難和挑戰(zhàn)，系統(tǒng)梳理和總結(jié)美、英、澳三國(guó)金融控股公司監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，并有針對(duì)性地提出我國(guó)加強(qiáng)對(duì)金融控股公司監(jiān)管的主要啟示，以期為建立和完善金融控股公司相關(guān)制度和監(jiān)管機(jī)制提供參考。

一、我國(guó)金融控股公司監(jiān)管面臨的主要挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管獨(dú)立性與有效性之間難以保持合理平衡

目前，我國(guó)金融控股公司一般都具有中央國(guó)有企業(yè)和地方國(guó)有企業(yè)的背景，與中央和地方政府相關(guān)部門(mén)之間存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。近年來(lái)，不但由央企發(fā)起設(shè)立的金融控股公司在金融市場(chǎng)中占據(jù)著重要地位，而且由地方政府推動(dòng)設(shè)立的金融控股公司數(shù)量也明顯增加。……