1-10月份我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

今年以來，鋼鐵行業運行取得了來之不易的平穩發展局面，為接下來行業轉型升級打下了基礎。但是在鋼材需求總量保持基本穩定的前提下，鋼鐵產量的快速釋放使11月以來鋼材價格波動幅度擴大，應當引起全行業的關注和警惕。

一、國民經濟平穩增長

1.工業生產基本平穩

10月份，規模以上工業增加值同比增長5.9%，增速比上月加快0.1個百分點。1-10月份，規模以上工業增加值比上年增長6.4%，增速較去年同期回落0.3個百分點。按三大門類劃分，采礦業增加值累計同比增長2%，較去年同期上升了3.6個百分點；制造業同比增長6.6%，增速較去年同期回落0.6個百分點；電力熱力燃氣及水的供應業同比增長10%，增速較去年同期加快1.5個百分點。工業三大門類增加值均呈現穩步增長態勢。從下游用鋼行業增加值看，通用設備制造業同比增長7.4%、專用設備制造業同比增長10.5%、汽車制造業同比增長6.9%、電氣機械及器材制造業同比增長6.7%，鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業同比增長2.8%、金屬制品業同比增長3.7%，增速與去年同期相比均有所回落。

2.固定資產投資增速總體有所回落，工業投資增速加快

1-10月份，全國固定資產投資（不含農戶）54.8萬億元，同比增長5.7%，增速同比回落1.6個百分點，增速較1-9月提高0.3個百分點。分產業看，第一產業固定資產投資額1.9萬億元，同比增長13.4%，增速同比提高0.3個百分點，增速較1-9月提高1.7個百分點。第二產業固定資產投資額20.5萬億元，同比增長5.8%，增速同比加快3.1個百分點，增速較1-9月提高0.6個百分點，特別是工業固定資產投資同比增長6%，增速同比加快2.7個百分點，高于2016和2017年同期增速。第三產業固定資產投資完成額32.4萬億元，同比增長5.4%，增速同比回落4.6個百分點，增速較1-9月提高0.1個百分點。第三產業中基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業）同比增長3.7%，增速同比回落15.9個百分點，增速較1-9月加快0.4個百分點。第三產業投資增速回落仍是全國固定資產投資增速回落的主要原因。

3.土地購置費大幅上漲帶動了房地產開發投資增速提高

1-10月份，全國房地產開發投資9.9萬億元，同比增長9.7%，增速同比加快1.9個百分點，增速比1-9月回落0.2個百分點。其中土地購置費3.01萬億元，同比增長63.4%，剔除土地購置費的房地產開發投資6.92萬億元，同比下降4.03%，去年同期為同比增長5.07%。因此，今年以來的房地產投資增速高于去年同期，主要受土地購置費增長較快拉動。同時，房屋新開工面積同比增長16.3%，增速同比提高10.7個百分點，房屋施工面積同比增長4.3%，增速同比提高1.4個百分點，表明房地產對鋼材需求量保持穩定。

二、粗鋼產量有所增長

10月份，全國生產生鐵6773.63萬噸，同比增長7.29%，生產粗鋼8255.17萬噸，同比增長9.09%，生產鋼材（含重復材）9802.37萬噸，同比增長11.5%。10月份平均日產粗鋼2266.3萬噸。10月份會員企業生產粗鋼6124.06萬噸，同比增長5.28%，非會員企業生產粗鋼2131.11萬噸，同比增長21.76%。

1-10月份，全國共生產生鐵、粗鋼和鋼材分別為6.45億噸、7.82億噸和9.18億噸，同比分別增長1.73%、6.41%和7.79%。其中會員企業生產粗鋼5.86億噸，同比增長4.94%，非會員企業生產粗鋼1.96萬噸，同比增長11.08%。，非會員企業增幅遠高于會員企業增幅。

10月份，全球66個主要產鋼國家和地區共生產粗鋼1.57億噸，同比增長5.78%。1-10月份，全球66個主要產鋼國家和地區共生產粗鋼15.02億噸，同比增長4.72%；扣除中國內地后的世界粗鋼產量7.2億噸，同比增長2.94%。

三、鋼材出口量減價增

10月份，全國共出口鋼材550萬噸，環比減少45萬噸，進口鋼材113.8萬噸，環比減少6.6萬噸；1-10月份，全國出口鋼材5841.3萬噸，同比下降9.3%，進口鋼材1110.3萬噸，同比增長3.9%。1-10月份，全國鋼材凈出口4731萬噸，折合粗鋼凈出口4928萬噸，同比減少669萬噸。鋼材出口已連續兩年大幅下降，值得關注和研究。

鋼材進出口價格方面，10月份鋼材出口均價為878美元/噸，環比下降11美元/噸；1-10月份累計出口均價為871美元/噸，同比上漲170美元/噸。10月份鋼材進口均價為1175美元/噸，環比下降63美元/噸；1-10月份累計鋼材進口均價為1250美元/噸，同比上漲100美元/噸。

四、鋼材庫存基本處于合理水平

11月份20個城市五大品種鋼材社會庫存860萬噸，環比下降80萬噸。11月份五大品種庫存除熱軋板卷和中厚板增加外，其他品種庫存下降，其中螺紋鋼減量最大。

從旬報看，11月上旬，鋼鐵企業鋼材庫存1223萬噸。今年2月份，企業鋼材庫存快速增加，但3月下旬以來企業庫存整體呈現下降趨勢，5月下旬以來基本在1200萬噸左右波動，庫存基本處于合理水平。

五、進口鐵礦石價格有所上挺

今年以來，鐵礦石供需雙方的溝通和合作得到加強，鐵礦石市場沒有出現大幅波動，保持了較好秩序。月份當月我國共進口鐵礦石8840萬噸，環比下降507萬噸。1-10月份累計進口鐵礦石8.92億噸，同比下降0.5%。10月份鐵礦石進口均價為72.34美元/噸，環比增加1.85美元/噸。1-10月份進口均價為69.85美元/噸，同比下跌2.24美元/噸。春節后進口鐵礦石價格一度突破75美元/噸，4月份至今價格在62美元/噸-69美元/噸之間波動，10月份價格震蕩上漲并超過70美元/噸，11月份價格在72美元/噸-75美元/噸之間波動。

今年以來鐵礦石港口庫存保持高位波動，4月末回落至1.6億噸以下，但5月末再度升至1.6億噸以上，之后保持下降趨勢，8月末庫存回落至1.5億噸以下，10月末庫存為1.45億噸，截至11月23日為1.43億噸。

六、十一月鋼材價格有所下降

10月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為121.72點，環比上升0.08點，漲幅為0.07%；同比上升5.76點，漲幅為4.97%；與年初相比上升1.25點，漲幅為1.04%。11月第三周CSPI中國鋼材價格指數為116.74點，比10月末下降4.98點，11月以后鋼材價格指數波動幅度有擴大的趨勢。

10月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，高線、鋼筋價格繼續上升，環比分別上升115元/噸和116元/噸；角鋼價格由降轉升，環比上升20元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格均繼續下降，環比分別下降75元/噸、94元/噸、48元/噸和28元/噸；熱軋無縫鋼管價格由升轉降，環比下降22元/噸。

10月，CRU國際鋼材綜合價格指數為188.5點，環比下降2.9點，降幅為1.5%；同比上升13點，升幅為7.4%。其中，長材指數為194點，環比下降0.2點；板材指數為185.8點，環比下降4.3點；與上年同期相比，長材指數上升4.1點；板材指數上升17.5點。

一季度鋼材價格曾出現下跌，三季度部分品種價格較快上漲，近期受鋼產量快速釋放的影響，鋼材價格波動幅度又有所擴大，區域大型骨干企業要繼續發揮穩定器作用，合理控制生產節奏，保持市場價格穩定。

七、鋼鐵企業效益持續維持

1-10月份，會員鋼鐵企業實現銷售收入3.43萬億元，同比增長14.73%；實現利稅3843.96億元，同比增長58.92%；實現利潤總額2604.31億元，同比增長77.63%。隨著鋼鐵企業經濟效益好轉，企業資產負債率有所下降，10月末會員鋼鐵企業資產負債率為65.6%，同比下降3.85個百分點。

1-10月份，大中型鋼鐵企業期間費用同比增長12.79%，其中管理費用同比增長13.51%，財務費用同比增長12.95%，銷售費用同比增長10.74%；10月末大中型鋼鐵企業存貨占用資金同比增長6.61%，其中產成品資金占用同比增長13.88%；企業銀行借款同比下降4.86%，其中短期借款同比下降7.9%，長期借款同比增長2.68%；應收賬款同比增長0.42%，應付賬款同比下降6.36%。

八、后期市場形勢分析

2018年鋼鐵行業取得了來之不易的平穩發展局面，為接下來行業轉型升級打下了基礎。總體來看，2019年行業情況要比2018年更加復雜，要充分認識我國經濟發展外部環境發生的明顯變化和我國經濟轉向高質量發展階段對鋼鐵行業的新要求，抓住當前機遇解決好過去低效益時期累積下來的長期沒有解決的困難和問題，提升運行質量和效益。下一步要做好以下四方面的工作：

第一，加強對明年下游行業需求的調研，重點關注汽車行業的變化。清除“地條鋼”主要解決了長材過剩的問題，對板材過剩問題涉及不多，由于汽車產銷的下滑，板材過剩的問題有可能更加突出，要對明年市場狀況做好分析，做好下行準備。

第二，做好中美貿易摩擦升級對鋼材直接、間接出口影響的分析、評估和預判，密切關注中美貿易摩擦、G20峰會鋼鐵論壇、OECD等國際會議上針對鋼鐵行業的新動向。

第三，高度關注鋼鐵企業成本過快上漲的問題，分析成本上漲因素對行業利潤走勢和明年預期的影響。特別是近期廢鋼價格大幅上漲，甚至出現了廢鋼成本高于煉鋼生鐵制造成本的情況，上述情況與部分企業投資建設電爐，拉高廢鋼需求預期有關。

第四，明年預期應以謹慎為主，期望不宜過高，更不應有過分悲觀和唱衰的態度，鋼鐵行業經過多年來的風風雨雨，積累了大量的經驗和教訓，鋼鐵企業應有定力，努力通過內外部市場倒逼機制使本企業在市場競爭中取得進步。